Mở khóa tương lai: Giới thiệu về DeFi

Trong những năm gần đây, sự kết hợp năng động giữa web3 và tài chính đã tạo nên một cuộc chuyển đổi mang tính đột phá được gọi là DeFi (tài chính phi tập trung). DeFi đang cách mạng hóa nhận thức của chúng ta về các hệ thống tài chính truyền thống, đưa ra một cách toàn diện, cởi mở và minh bạch hơn để quản lý, cho vay và vay tài sản.

Mô hình tài chính mới nổi này hiện tự hào có tổng giá trị khóa (TVL) lên tới hơn 56 tỷ đô la, đạt đỉnh ấn tượng là 177 tỷ đô la vào năm 2021. Khi DeFi tiếp tục định hình lại bối cảnh tài chính, chúng ta sẽ đi sâu vào thế giới hấp dẫn của nó, cung cấp phần giới thiệu kỹ lưỡng về bản chất, các nguyên tắc cơ bản, các thành phần chính và tác động sâu sắc của nó đối với tài chính toàn cầu.

Hãy cùng chúng tôi khám phá các khái niệm quan trọng và ứng dụng thực tế của DeFi, đồng thời tìm hiểu cách nó khác biệt so với tài chính truyền thống (TradFi), mở ra kỷ nguyên mới về đổi mới tài chính.

DeFi là gì?

DeFi, hay tài chính phi tập trung, là một lĩnh vực mang tính cách mạng, nơi mọi giao dịch diễn ra mà không cần đến các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng. Thay vào đó, các giao dịch này được quản lý bởi các mã máy tính tự thực thi được gọi là hợp đồng thông minh.

Được xây dựng trên công nghệ blockchain , giống như Bitcoin và Ethereum, DeFi thể hiện triết lý rằng mọi người đều có quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản kỹ thuật số của mình và có quyền tự do sử dụng chúng theo ý muốn.

Trong thế giới DeFi, bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể tham gia vào vô số ứng dụng. Bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), yield farming, nhóm thanh khoản, nền tảng vay và cho vay, v.v. DeFi mở ra cánh cửa đến một hệ sinh thái tài chính cởi mở, toàn diện và dễ tiếp cận với tất cả mọi người.

Sự phát triển của DeFi và Ethereum: Từ khái niệm đến cuộc cách mạng

Vào năm 2013, Vitalik Buterin, người có tầm nhìn xa đã đề xuất rằng tiền điện tử có thể vượt ra ngoài các giao dịch đơn giản để bao gồm các dịch vụ tài chính phức tạp. Sách trắng Ethereum của ông đã giới thiệu các hợp đồng thông minh, cho phép các nhà phát triển tạo ra các ứng dụng phi tập trung (dApp).

Ngôn ngữ lập trình của Ethereum, Solidity, hoàn hảo để viết mã hợp đồng cho dApp và triển khai chúng trên blockchain. Sự đổi mới này đã châm ngòi cho cuộc cách mạng tài chính phi tập trung (DeFi), với Ethereum vẫn lưu trữ phần lớn các dApp và chiếm 54% thị phần.

Tuy nhiên, sự thống trị này mang lại nhiều thách thức. Tình trạng tắc nghẽn mạng cao đã dẫn đến phí giao dịch tăng vọt (gas) và thời gian xử lý chậm hơn. Ngoài ra, cơ chế đồng thuận Proof of Work (PoW) tốn nhiều năng lượng của Ethereum đã tạo ra lượng khí thải carbon lớn.

Để giải quyết những vấn đề này, Ethereum đã nâng cấp lên Ethereum 2.0, áp dụng mô hình đồng thuận Proof of Stake (PoS). Kể từ khi hợp nhất với Beacon Chain, Ethereum đã giảm 99,9% lượng phát thải năng lượng.

Sự thay đổi này giúp tăng cường khả năng mở rộng và hiệu quả của Ethereum, củng cố vị thế dẫn đầu trong hệ sinh thái DeFi và cam kết về công nghệ blockchain bền vững.

Các khái niệm chính về DeFi bạn nên biết

Mặc dù tài chính phi tập trung (DeFi) có vẻ phức tạp nhưng các khái niệm cốt lõi của nó lại rất đơn giản:

1. Hợp đồng thông minh

Hợp đồng thông minh là các thỏa thuận tự thực hiện được viết bằng mã, tự động kích hoạt khi các điều kiện cụ thể được đáp ứng. Trong thế giới DeFi, chúng tạo điều kiện cho một loạt các dịch vụ tài chính như cho vay, vay mượn và giao dịch mà không cần đến các trung gian truyền thống như ngân hàng. Các hợp đồng này dựa vào Oracle, cung cấp dữ liệu thực tế, đảm bảo thực hiện chính xác. Ví dụ, các mạng Oracle như Chainlink cung cấp dữ liệu thiết yếu như giá thị trường, điều kiện thời tiết hoặc tỷ số thể thao, cho phép các hợp đồng thông minh hoạt động chính xác.

2. Nông nghiệp năng suất

Yield farming là phương pháp mà người nắm giữ tài sản kỹ thuật số có thể kiếm được thu nhập thụ động bằng cách cung cấp thanh khoản cho các ứng dụng DeFi. Hãy coi đó như một tài khoản tiết kiệm lãi suất cao nhưng có khả năng sinh lời cao hơn nhiều. Yield farmer gửi tài sản kỹ thuật số của họ vào các giao thức giao dịch để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tiền điện tử. Đổi lại, họ nhận được token Liquidity Provider (LP), có thể được stake thêm trên các nền tảng DeFi hoặc được sử dụng trong các đợt chào bán DEX ban đầu (IDO). Ngoài ra, yield farmer có thể kiếm được lãi bằng cách cho vay tài sản kỹ thuật số của họ thông qua các nền tảng hỗ trợ hợp đồng thông minh.

3. Đặt cọc

Staking liên quan đến việc khóa tiền kỹ thuật số của bạn để giúp xác thực các giao dịch trên blockchain Proof of Stake. Bằng cách đó, những người stake sẽ nhận được phần thưởng khi duy trì tính bảo mật của mạng lưới. Tuy nhiên, có một điều đáng lưu ý: những người stake có thể phải đối mặt với các hình phạt, chẳng hạn như 'chém', vì hành vi có hại. Những người xác thực thành công sẽ được thưởng một phần phí giao dịch và mã thông báo quản trị. Mặc dù staking thường dễ hơn yield farming, nhưng nó thường đòi hỏi phải cam kết về các khoảng thời gian khóa cố định, trong đó các tài sản đã stake không thể được rút ra.

4. Khai thác thanh khoản

Khai thác thanh khoản cho phép người dùng kiếm lãi bằng cách cung cấp tài sản kỹ thuật số cho một nhóm thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Các nền tảng như Uniswap và Balancer cho phép quá trình này, một số nền tảng yêu cầu các cặp mã thông báo bằng nhau và một số nền tảng khác cung cấp các nhóm tùy chỉnh. Là một chiến lược phổ biến để có thu nhập thụ động, khai thác thanh khoản có thể mang lại phần thưởng đáng kể, bao gồm một phần phí giao dịch và mã thông báo quản trị. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải lưu ý đến các rủi ro như mất mát tạm thời, trượt giá và lỗ hổng hợp đồng thông minh. Lợi suất phần trăm hàng năm cao (APY) có thể hấp dẫn, nhưng chúng đi kèm với những rủi ro cố hữu.

5. Hoán đổi mã thông báo

Hoán đổi token là quá trình trao đổi một loại tiền kỹ thuật số này lấy một loại tiền kỹ thuật số khác thông qua các sàn giao dịch phi tập trung hỗ trợ hợp đồng thông minh. Các sàn giao dịch này sử dụng Automated Market Makers (AMM) như Uniswap, thay thế sổ lệnh truyền thống bằng các thuật toán định giá tự động. Thiết lập này cho phép giao dịch liền mạch và không cần tin cậy, giúp người dùng dễ dàng chuyển đổi giữa các token khác nhau một cách nhanh chóng và hiệu quả. Bản chất tự động của AMM đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện ở mức giá tốt nhất có thể mà không cần trung gian.

6. Khả năng kết hợp

Khả năng kết hợp DeFi đề cập đến khả năng tương tác của các nền tảng DeFi khác nhau, cho phép giá trị bị khóa trong một giao thức được sử dụng trên các nền tảng khác. Điều này có nghĩa là người dùng có thể tận dụng tài sản của họ trên nhiều nền tảng, tăng cường tính linh hoạt và cơ hội tài chính của họ. Ví dụ, giá trị bị khóa trong các giao thức như Aave, MakerDAO và Curve Finance có thể được sử dụng thay thế cho nhau, cho phép các hoạt động như giao dịch, đặt cược, gửi tiền vào nhóm thanh khoản và cho vay hoặc vay tiền điện tử. Khả năng kết hợp mở ra các luồng doanh thu mới và đảm bảo rằng thanh khoản không bị giới hạn trong một nền tảng duy nhất, thúc đẩy hệ sinh thái tài chính năng động và kết nối hơn.

Bằng cách hiểu những khái niệm chính này, bạn có thể điều hướng bối cảnh DeFi và tận dụng các cơ hội tài chính sáng tạo của nó với sự tự tin và hiểu biết sâu sắc hơn.

Cách mạng hóa tài chính: DeFi vượt trội hơn các hệ thống truyền thống như thế nào

Hãy xem xét điều này: Bob đi mua sắm tạp hóa và thanh toán bằng thẻ ghi nợ của mình. Những gì có vẻ như là một giao dịch đơn giản thực sự liên quan đến một quá trình phức tạp. Yêu cầu của người bán hàng đầu tiên được chuyển đến một ngân hàng thu mua, sau đó liên hệ với mạng lưới thẻ. Mạng lưới thẻ yêu cầu thanh toán từ ngân hàng của Bob, cuối cùng chuyển tiền cho người bán hàng. Mỗi bên trung gian lấy một phần, khiến giao dịch trở nên tốn kém đối với người bán hàng.

DeFi (Tài chính phi tập trung) cung cấp một giải pháp thay thế mang tính đột phá. Bằng cách cho phép thanh toán ngang hàng trực tiếp, DeFi loại bỏ nhu cầu về các ngân hàng truyền thống và các trung gian tài chính khác, giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Hãy tưởng tượng đến việc vay tiền mà không cần phải đến ngân hàng hay phải trải qua các quy trình phê duyệt dài dòng. Với DeFi, bạn có thể đảm bảo khoản vay ngay lập tức bằng cách cung cấp tài sản thế chấp, bỏ qua nhu cầu về điểm tín dụng và phí dịch vụ cao. Cho dù là vay tiền hay mua bảo hiểm, DeFi đều đơn giản hóa và hợp lý hóa các quy trình tài chính, giúp chúng dễ tiếp cận hơn và tiết kiệm chi phí hơn cho mọi người.

Giải phóng sức mạnh của DeFi: Các ứng dụng và trường hợp sử dụng mang tính chuyển đổi

Bây giờ bạn đã nắm được những kiến thức cơ bản về DeFi, hãy cùng tìm hiểu một số trường hợp sử dụng thú vị và có tác động nhất của nó:

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) Theo truyền thống, người dùng tiền điện tử giao dịch tài sản trên các sàn giao dịch tập trung (CEX), nơi một thực thể trung tâm kiểm soát tiền của người dùng. Trong quý 3 năm 2023, các sàn giao dịch tập trung đã ghi nhận khối lượng giao dịch khổng lồ là 1,12 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, việc tin tưởng các bên thứ ba lại trái ngược với nguyên tắc cốt lõi của tiền điện tử và có nguy cơ mất tiền nếu một CEX sụp đổ. Hãy tham gia DEX, nơi các hợp đồng thông minh cho phép giao dịch ngang hàng mà không cần trung gian, trao cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản của họ.

Bất chấp những rủi ro như lỗ hổng hợp đồng thông minh và vấn đề thanh khoản, DEX đang ngày càng được ưa chuộng. Năm 2022, DEX đạt khối lượng giao dịch 854 tỷ đô la, tăng đáng kể so với năm 2020 và là minh chứng cho sự phổ biến ngày càng tăng của chúng, với sự thống trị của DEX hiện ở mức 15,1% so với CEX.

Cho vay và vay mượn DeFi cách mạng hóa việc cho vay và vay mượn bằng cách tận dụng các hợp đồng thông minh thay vì các ngân hàng truyền thống. Tự động hóa này giúp giảm thời gian xử lý và chi phí chung, cho phép người dùng bảo đảm các khoản vay ngay lập tức mà không cần giấy tờ. Các nền tảng DeFi thậm chí còn cung cấp các khoản vay flash, các khoản vay không thế chấp phải được hoàn trả trong cùng một giao dịch, mở ra những con đường mới cho các nhà giao dịch.

Stablecoin Stablecoin giải quyết tình trạng biến động khét tiếng của thị trường tiền điện tử bằng cách gắn giá trị của chúng với các loại tiền tệ fiat (như Đô la Mỹ hoặc Euro) hoặc hàng hóa (như vàng). Các loại stablecoin phổ biến bao gồm Tether (USDT), USD Coin (USDC) và Dai (DAI), cung cấp một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Tiền điện tử được bọc Tiền điện tử được bọc tăng cường tính linh hoạt của DeFi bằng cách gắn giá trị của chúng với một loại tiền điện tử khác trên một blockchain khác theo tỷ lệ 1:1, chẳng hạn như Ethereum được bọc (WETH) hoặc Bitcoin được bọc (WBTC). Khả năng tương tác này cho phép các tài sản hoạt động trên các mạng blockchain không phải gốc.

Ví dụ, Bitcoin được gói (wBTC) cho phép người nắm giữ Bitcoin tham gia vào các giao thức DeFi dựa trên Ethereum, mở rộng cơ hội của họ trong hệ sinh thái. Các công ty như DG Labs và Suredbits cũng đang khám phá các cách để kết hợp chức năng hợp đồng thông minh vào mạng Bitcoin, nâng cao tiện ích của nó.

Ngân hàng phi tập trung DeFi cung cấp nhiều dịch vụ ngân hàng, bao gồm bảo hiểm, phái sinh và giao dịch tương lai, tất cả đều không cần môi giới. Trải nghiệm này tương tự như giao dịch chứng khoán truyền thống nhưng dễ tiếp cận và hiệu quả hơn.

Thị trường dự đoán DeFi đang có những bước tiến trong việc cá cược và dự báo thông qua thị trường dự đoán. Các nền tảng này trao quyền cho người dùng đưa ra dự đoán dựa trên dữ liệu, trả lời các câu hỏi xã hội phức tạp và tinh chỉnh dự báo bằng cách lọc ra những thông tin không chính xác, cuối cùng cung cấp thông tin mạnh mẽ và đáng tin cậy.

DeFi không chỉ là giải pháp thay thế cho tài chính truyền thống mà còn là động lực chuyển đổi, định hình lại cách chúng ta tương tác với các hệ thống tài chính, giúp chúng dễ tiếp cận hơn, hiệu quả hơn và lấy người dùng làm trung tâm hơn.

Tại sao DeFi lại vượt trội hơn tài chính truyền thống

Tài chính phi tập trung mang lại nhiều lợi thế so với tài chính truyền thống:

Phí giao dịch tối thiểu Không cần đến các tổ chức tài chính, những người tham gia DeFi tránh được mức phí cao cho các giao dịch phức tạp. Mặc dù các ứng dụng DeFi (dApp) tính một khoản phí nhỏ để bảo trì nền tảng, nhưng chi phí này thấp hơn đáng kể so với tài chính tập trung.

Thiết lập không cần tin cậy Các ứng dụng DeFi tận dụng hợp đồng thông minh, cho phép người dùng bỏ qua các tổ chức tài chính truyền thống. Người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản tiền điện tử của mình trong ví kỹ thuật số an toàn, sử dụng khóa riêng để giao dịch, loại bỏ nhu cầu tin tưởng bên thứ ba.

Rào cản gia nhập thấp Bắt đầu với DeFi rất đơn giản. Người dùng không cần quy trình tích hợp phức tạp; chỉ cần kết nối internet ổn định và điện thoại di động hoặc máy tính là đủ để truy cập các ứng dụng tài chính phi tập trung.

Giải quyết giao dịch nhanh Tài chính truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, dẫn đến thời gian xử lý và phê duyệt giao dịch chậm. Ngược lại, mạng ngang hàng của DeFi cho phép giải quyết giao dịch tức thời , cho phép người dùng chuyển tài sản kỹ thuật số trong vài giây.

Bảo vệ danh tính tốt hơn Các ứng dụng DeFi thường không yêu cầu thông tin cá nhân như tên hoặc email, bảo vệ danh tính người dùng. Các giao dịch ẩn danh trên sổ cái công khai bảo vệ dữ liệu khỏi bị đánh cắp, đảm bảo quyền riêng tư của người dùng.

Điều hướng các rủi ro của DeFi

Mặc dù DeFi mang lại những lợi thế đáng kể nhưng nó cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể so với tài chính truyền thống:

DeFi Hacks Tin tặc có thể khai thác lỗ hổng trong mã hợp đồng thông minh để đánh cắp tiền. Cho đến nay, các vụ hack DeFi đã gây ra thiệt hại hơn 7,2 tỷ đô la. Chỉ tính riêng năm 2022, 3,1 tỷ đô la đã bị đánh cắp từ các giao thức DeFi, chiếm 82,1% tổng số vụ trộm tiền điện tử trong năm đó.

Bảo vệ người tiêu dùng tối thiểu Không giống như các ngân hàng truyền thống, hoạt động dưới sự giám sát của cơ quan quản lý, các giao dịch DeFi thường nằm ngoài tầm với của các cơ quan như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) hoặc Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). Việc thiếu quy định này khiến các nhà đầu tư dễ bị lừa đảo, chẳng hạn như kéo thảm và gian lận.

Quản lý khóa riêng Người dùng DeFi thường lưu trữ tiền điện tử của họ trong ví không lưu ký , nghĩa là họ chịu trách nhiệm hoàn toàn về tài sản của mình. Việc mất khóa riêng của những ví này sẽ dẫn đến mất quyền truy cập vào tiền. Người dùng phải hết sức cẩn thận để quản lý và lưu trữ khóa của mình một cách an toàn.

Biến động thị trường Giá trị tài sản trong các ứng dụng DeFi gắn chặt với thị trường tiền điện tử biến động. Biến động giá có thể tác động đáng kể đến giá trị của các tài sản này, dẫn đến khả năng thanh lý và thua lỗ bất ngờ.

Mặc dù có tiềm năng chuyển đổi, DeFi vẫn cần phải điều hướng cẩn thận để giảm thiểu những rủi ro này. Đọc bài viết Điều hướng Web3 an toàn: 10 bước thiết yếu để đảm bảo bạn luôn an toàn khi đầu tư!

Tương lai đầy hứa hẹn của DeFi

DeFi là một trong những lĩnh vực năng động và phát triển nhanh nhất trong không gian blockchain, tự hào với tốc độ tăng trưởng 47% chỉ trong một năm. Trong đợt tăng giá năm 2021, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi đã tăng vọt lên hơn 233 tỷ đô la, tăng từ 13,6 tỷ đô la vào năm 2020. Tuy nhiên, đến năm 2023, TVL đã giảm từ mức đỉnh điểm là 166,67 tỷ đô la vào đầu năm 2022 xuống còn 41,79 tỷ đô la.

Khi các giao thức DeFi tiếp tục phát triển và đạt được sự phi tập trung lớn hơn, chúng hướng đến mục tiêu tách khỏi các điều kiện thị trường truyền thống. Sự thay đổi này có thể mở ra giá trị kinh tế mới, có khả năng cách mạng hóa bối cảnh tài chính toàn cầu.

Những câu hỏi thường gặp (FAQ) về DeFi

Đầu tư vào DeFi có an toàn không?

DeFi mang đến cơ hội đầu tư sinh lời cao, nhưng những khoản lợi nhuận tiềm năng này đi kèm với rủi ro đáng kể. Người dùng cần nghiên cứu kỹ lưỡng bất kỳ ứng dụng DeFi nào trước khi đầu tư. Hãy lựa chọn các giao thức cung cấp chương trình tiền thưởng lỗi, mời hacker mũ trắng, minh bạch và trải qua kiểm toán của bên thứ ba. Những biện pháp phòng ngừa này có thể giúp giảm nguy cơ trộm cắp lớn.

Làm thế nào để kiếm tiền trong DeFi?

DeFi cung cấp một số con đường để tạo ra thu nhập, bao gồm giao dịch tài sản trên các sàn giao dịch phi tập trung, tham gia vào hoạt động cho vay và vay mượn, canh tác lợi nhuận, staking và thị trường dự đoán. Mặc dù các phương pháp này mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận, nhưng không có gì đảm bảo lợi nhuận cao hơn so với việc chỉ nắm giữ tiền kỹ thuật số. Ngoài ra, các rủi ro như mất mát tạm thời, khả năng bị hack, lừa đảo và biến động thị trường có thể dẫn đến thua lỗ.

Bitcoin có thể được sử dụng trong DeFi không?

Ban đầu, Bitcoin không phải là một phần của hệ sinh thái DeFi. Tuy nhiên, những cải tiến như Wrapped Bitcoin (wBTC) và hợp đồng nhật ký riêng biệt hiện đang cho phép Bitcoin được sử dụng trong các giao dịch DeFi, mở rộng tiện ích của nó trong tài chính phi tập trung.

Bạn có thể sử dụng loại tiền điện tử nào trong DeFi?

Danh sách các loại tiền điện tử tương thích với DeFi đang không ngừng mở rộng. Một số ví dụ đáng chú ý bao gồm:

• Bitcoin được bọc (WBTC)
• Ethereum (ETH)
• Tron (TRX)
• Đồng Binance (BNB)
• Đa giác (MATIC)
• Tuyết lở (AVAX)
• Solana (SOL)

Nền tảng DeFi phổ biến nhất là gì?

Sau đây là một số ứng dụng DeFi hàng đầu theo tổng giá trị bị khóa (TVL):

• Bãi biển
• Nhà sản xuấtDAO
• Aave
• Chỉ cần cho vay
• Uniswap

Danh sách này chỉ là một bức ảnh chụp nhanh về bối cảnh DeFi đang phát triển mạnh mẽ, nơi các nền tảng sáng tạo tiếp tục xuất hiện và phát triển.

Bắt đầu hành trình DeFi của bạn với TransFi

DeFi cung cấp một cơ hội thú vị để kiếm thu nhập thụ động và mở rộng danh mục tài sản kỹ thuật số của bạn. Với TransFi , việc bắt đầu chưa bao giờ dễ dàng hơn thế

Để bắt đầu cuộc phiêu lưu DeFi của bạn, hãy mua tài sản kỹ thuật số thông qua TransFi bằng thẻ tín dụng hoặc bất kỳ phương thức thanh toán nào bạn thích. Nền tảng trực quan của TransFi cho phép bạn dễ dàng mua Bitcoin, Ethereum và hơn 50 tài sản kỹ thuật số khác.

Khi đến lúc rút tiền, TransFi đơn giản hóa quy trình bán tài sản kỹ thuật số của bạn, bao gồm các token phổ biến như BTC, ETH, AVAX, SOL, USDT, USDC và BNB. Chỉ cần nhập số tiền bạn muốn bán và cung cấp thông tin chi tiết về nơi bạn muốn nhận tiền.

Với TransFi , bạn có một cổng thông tin liền mạch đến thế giới DeFi, giúp bạn dễ dàng mua, bán và phát triển tài sản kỹ thuật số của mình. Hãy bắt đầu hành trình của bạn ngay hôm nay!