Đi sâu vào USDC so với USDT: Sự khác biệt chính được tiết lộ

Stablecoin đang thay đổi bối cảnh thanh toán và giải quyết kinh doanh, mở ra một ranh giới mới về tính ổn định và hiệu quả trong thế giới tiền điện tử thường xuyên biến động. Khi chúng tôi tiếp tục tìm hiểu sâu hơn về stablecoin, chúng tôi chuyển trọng tâm sang những gã khổng lồ của thị trường: Tether (USDT) và USD Coin (USDC). Hai gã khổng lồ này thống trị đấu trường stablecoin, mỗi cái đều mang đến những thế mạnh riêng.

Trong bài so sánh chi tiết này, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ các tính năng chính và sự khác biệt giữa USDT và USDC, đi sâu vào lịch sử hấp dẫn của chúng và cuối cùng hướng dẫn bạn chọn loại tiền ổn định tốt nhất cho doanh nghiệp của mình vào năm 2024. Nhưng trước khi đi sâu vào chi tiết, chúng ta hãy cùng xem lại hiểu biết của mình về tiền ổn định là gì và tại sao chúng lại trở thành yếu tố thay đổi cuộc chơi đối với các doanh nghiệp hiện đại.

Ngoài ra, hãy cân nhắc khám phá sản phẩm Ramp của TransFi , sản phẩm hỗ trợ mua và bán tài sản kỹ thuật số một cách liền mạch, giúp nâng cao hoạt động kinh doanh của bạn một cách dễ dàng.

Stablecoin là gì?

Hãy tưởng tượng một thế giới nơi các giao dịch kinh doanh của bạn nhanh chóng và đáng tin cậy như gửi email, nhưng vẫn ổn định và an toàn như cầm tiền mặt trên tay. Đây chính là lời hứa của stablecoin—một loại tiền điện tử mang tính cách mạng được thiết kế để kết hợp những điều tốt nhất của cả hai thế giới. Nhưng chính xác thì những kỳ quan kỹ thuật số này là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử độc đáo với một sứ mệnh: giảm thiểu những biến động giá mạnh thường gây ảnh hưởng đến tài sản kỹ thuật số. Họ đạt được điều này bằng cách nào? Bằng cách neo giá trị của chúng vào các tài sản ổn định hơn, thường là các loại tiền tệ fiat truyền thống như đô la Mỹ hoặc các hàng hóa hữu hình như vàng. Hãy nghĩ về stablecoin như một người đi trên dây cân bằng, duy trì sự cân bằng bất kể thị trường có biến động như thế nào.

Những cỗ máy phát điện kỹ thuật số này đạt được sự ổn định thông qua hai phương pháp chính. Đầu tiên, chúng duy trì dự trữ tài sản cơ bản, giống như một tiêu chuẩn vàng cũ, đảm bảo mỗi đồng tiền được hỗ trợ bởi một thứ gì đó có giá trị hữu hình. Thứ hai, một số sử dụng các thuật toán tinh vi tự động điều chỉnh nguồn cung dựa trên nhu cầu, giữ cho giá trị của chúng luôn phù hợp với tài sản được neo giá.

Chạy trên công nghệ blockchain mạnh mẽ, stablecoin cung cấp lợi thế hoạt động 24/7, cho phép giao dịch và thanh toán tức thời trên toàn cầu. Khả năng truy cập liên tục này khiến chúng trở thành giải pháp hoàn hảo cho các giao dịch xuyên biên giới, nơi các hệ thống ngân hàng truyền thống thường gặp khó khăn do chênh lệch múi giờ, phí cao và thời gian xử lý chậm. Không có gì ngạc nhiên khi các công ty có tư duy tiến bộ như SAP, Facebook và Visa đang khám phá tiềm năng của stablecoin trong hệ sinh thái tài chính của họ.

Hiện tại, stablecoin chiếm khoảng 10% toàn bộ thị trường tiền điện tử, minh chứng cho sức hấp dẫn ngày càng tăng của chúng. Bất chấp những trục trặc trong đợt sụp đổ tiền điện tử năm 2022, stablecoin đã phục hồi, với vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch gần đạt mức đỉnh trước đó. Ngày nay, 75% chủ sở hữu tài sản kỹ thuật số có stablecoin trong danh mục đầu tư của họ, nhấn mạnh vai trò quan trọng của chúng trong nền kinh tế kỹ thuật số.

Trong thế giới giao dịch kinh doanh nhộn nhịp, stablecoin tỏa sáng như những anh hùng thầm lặng, tạo nên cầu nối liền mạch giữa độ tin cậy của tài chính truyền thống và sự đổi mới của tiền kỹ thuật số. Đối với các doanh nghiệp muốn tích hợp thanh toán kỹ thuật số liền mạch, hãy cân nhắc khám phá sản phẩm Thanh toán của TransFi, được thiết kế để nâng cao hiệu quả và bảo mật cho hoạt động thanh toán của bạn. Bây giờ, hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về thế giới của hai nhà vô địch đang thống trị: Tether (USDT) và USD Coin (USDC), và khám phá xem loại nào nổi bật như phương thức thanh toán tối ưu cho doanh nghiệp của bạn.

USDC so với USDT: Các tính năng chính

Hai đồng tiền ổn định lớn nhất thống trị thị trường tiền điện tử là Tether (USDT) và USD Coin (USDC). Cùng nhau, những gã khổng lồ tài chính này chiếm tới 86% tổng vốn hóa thị trường tiền ổn định. Tính đến tháng 6 năm 2024, Tether nắm giữ ngôi vương với vốn hóa thị trường khoảng 83,2 tỷ đô la, chiếm 65% thị trường. USD Coin đứng thứ hai, tự hào với vốn hóa thị trường khoảng 32,8 tỷ đô la và chiếm 21% thị trường.

Cả Tether và USD Coin đều được phân loại là stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định, thường được gọi là stablecoin ngoài chuỗi. Phân loại này có nghĩa là chúng được hỗ trợ bởi dự trữ tiền pháp định truyền thống—trong cả hai trường hợp, là đô la Mỹ. Những bên phát hành các stablecoin này đảm bảo tỷ lệ cung cấp 1:1 bằng cách duy trì một lượng tiền pháp định tương đương cho mỗi stablecoin được phát hành. Cơ chế này ổn định giá trị của stablecoin, giữ cho nó được neo vào tiền pháp định cơ bản.

Đồng tiền chung (USDT)

Ra mắt: Tháng 7 năm 2014 (ban đầu là Realcoin)

Loại: Được thế chấp bằng tiền pháp định

Tiền tệ cố định: đô la Mỹ

Vốn hóa thị trường: 83,2 tỷ đô la (tính đến tháng 6 năm 2024)

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 19,2 tỷ đô la

Blockchain chính: Algorand, Avalanche, Ethereum, EOS, Liquid Network, Near, Omni, Polygon, Solana, Standard Ledger Protocol của Bitcoin Cash, Statemine, Statemint, Tezos và Tron

Sàn giao dịch được niêm yết: Có mặt trên 432 sàn giao dịch

Giới thiệu: Tether đã tạo nên lịch sử với tư cách là đồng tiền ổn định đầu tiên và tiếp tục dẫn đầu thị trường về cả lưu thông và vốn hóa thị trường. Được quản lý bởi Tether Limited , USDT duy trì tỷ giá cố định theo đô la thông qua tỷ lệ thế chấp 1:1, đảm bảo rằng mỗi token USDT được hỗ trợ bởi một lượng tiền tệ fiat tương đương. Tether Limited khẳng định rằng mọi USDT đang lưu hành đều được hỗ trợ đầy đủ bởi dự trữ fiat thực tế. Để tăng cường tính minh bạch, công ty thường xuyên công bố lượng dự trữ của mình trên một trang minh bạch chuyên dụng.

Đồng tiền USD (USDC)

Ra mắt: Tháng 9 năm 2018

Vốn hóa thị trường: 32,8 tỷ đô la (tính đến tháng 6 năm 2024)

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 4,8 tỷ đô la

Blockchain chính: Ethereum, Algorand, Solana và Stellar

Sàn giao dịch được niêm yết: Có mặt trên 406 sàn giao dịch

Giới thiệu: USDC do Centre Consortium phát hành, được thành lập bởi Circle và bao gồm các thành viên như Coinbase. USDC tự hào về tính minh bạch, với mỗi đồng tiền được hỗ trợ bởi đô la Mỹ hoặc các khoản đầu tư được chấp thuận khác từ các tổ chức tài chính được quản lý. Grant Thornton cung cấp các chứng thực hàng tháng, thể hiện chính xác dự trữ hỗ trợ cho USDC đã phát hành. Không giống như Tether, dự trữ USDC được nắm giữ độc quyền bằng tiền mặt và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn, được kiểm toán thường xuyên để đảm bảo hỗ trợ đầy đủ (CoinGecko) (CoinGecko)​.

Tính ổn định của Tether và USD Coin

Tether (USDT) và USD Coin (USDC) đã liên tục chứng minh khả năng duy trì giá trị ngang bằng với đô la Mỹ, khẳng định vị thế là các công cụ tài chính đáng tin cậy. Sự ổn định này được phản ánh trong khối lượng giao dịch hàng ngày mạnh mẽ và được các tập đoàn và chính phủ lớn áp dụng rộng rãi.

Tuy nhiên, đã có những trường hợp các đồng tiền ổn định này tạm thời mất giá trị neo theo đô la:

Đồng tiền chung (USDT)

Tháng 10 năm 2018: Giảm xuống 0,92 đô la do có tin đồn về vấn đề hỗ trợ và rút tiền không đủ trên sàn giao dịch Bitfinex.

Tháng 5 năm 2022: Giảm xuống còn 0,9959 đô la trong thời gian ngắn, sau đó lại giảm xuống còn 0,9975 đô la một tháng sau đó.

Đồng tiền USD (USDC)

Tháng 3 năm 2023: Giảm xuống còn 0,87 đô la do 3,3 tỷ đô la dự trữ được giữ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) đã phá sản. Điều này dẫn đến việc mua lại đáng kể hơn 1 tỷ đô la USDC, khiến giá giảm.

Bất chấp những đợt giảm giá này, cả Tether và USD Coin đều chứng tỏ được khả năng phục hồi, với mức chốt giá thường được khôi phục trong vòng vài ngày. Những biến động như vậy, mặc dù nhỏ, có thể có tác động đáng kể đến các doanh nghiệp dựa vào chúng để thanh toán hoặc nắm giữ số tiền lớn trong bảng cân đối kế toán của họ

Các vấn đề về giám sát quy định và minh bạch

Tether (USDT): Tether đã liên tục phải đối mặt với những lời chỉ trích và khoản tiền phạt theo quy định vì thiếu minh bạch về dự trữ và giá tether. Vào đầu năm 2021, Tether đã bị tiểu bang New York phạt 18,5 triệu đô la vì thiệt hại và bị yêu cầu nộp báo cáo định kỳ về dự trữ của mình. Cuối năm đó, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ đã áp dụng mức phạt 41 triệu đô la đối với Tether vì đưa ra những tuyên bố sai lệch về dự trữ đô la và các khoản tương đương tiền mặt.

USD Coin (USDC): Ngược lại, USDC vẫn duy trì hồ sơ ít gây tranh cãi hơn. Tuy nhiên, vào tháng 5 năm 2021, đã nảy sinh những lo ngại về tính minh bạch và bản chất của các cuộc kiểm toán được tiến hành đối với dự trữ của USDC. Centre Consortium, giám sát USDC, đã phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ đối với các hoạt động xác minh dự trữ của họ, được phát hiện là các chứng thực chứ không phải là kiểm toán đầy đủ.

Phân tích so sánh: USDC so với USDT

Tính thanh khoản và khả năng áp dụng:

Tether (USDT): Với vốn hóa thị trường khoảng 83,2 tỷ đô la và khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày là 19,2 tỷ đô la, USDT cung cấp tính thanh khoản sâu và được sử dụng rộng rãi trên nhiều nền tảng.

USD Coin (USDC): Với vốn hóa thị trường khoảng 32,8 tỷ đô la và khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày là 4,8 tỷ đô la, USDC cung cấp tính thanh khoản đáng kể và được các tổ chức ưa chuộng vì tính minh bạch.

Tính minh bạch và tin cậy:

Tether (USDT): Mặc dù là đồng tiền dẫn đầu thị trường, lịch sử các vấn đề về quy định và thiếu minh bạch liên quan đến dự trữ của Tether đã dẫn đến vấn đề về lòng tin ở một số người dùng.

USD Coin (USDC): USDC thường được coi là minh bạch hơn, được hỗ trợ bởi các cuộc kiểm toán thường xuyên và báo cáo dự trữ rõ ràng, giúp tăng cường lòng tin giữa người dùng.

Các lựa chọn thay thế cần xem xét

Đối với các doanh nghiệp đang tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho Tether và USD Coin, có rất nhiều loại tiền ổn định có sẵn, với gần 100 lựa chọn trên thị trường. Các lựa chọn thay thế đáng chú ý bao gồm:

Binance USD (BUSD), True USD (TUSD), Pax Dollar (USDP) và Gemini Dollar (GUSD): Các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tiền pháp định này đóng vai trò là cầu nối giữa phương thức thanh toán truyền thống và tiền điện tử.

Pax Gold (PAXG) và Tether Gold (XAUT): Đồng tiền ổn định được bảo chứng bằng vàng, mang lại sự ổn định thông qua phương thức lưu trữ giá trị đã được kiểm chứng theo thời gian.

Stablecoin thuật toán: Chẳng hạn như Dai (DAI), sử dụng thuật toán và hợp đồng thông minh để duy trì giá trị của chúng. Tuy nhiên, chúng thường biến động hơn và dễ bị bán tháo trên thị trường, bằng chứng là sự sụp đổ của TerraUSD vào tháng 5 năm 2022.

Câu hỏi thường gặp

Đồng tiền ổn định nào được chấp nhận rộng rãi hơn trên thị trường tiền điện tử: USDC hay USDT?

USDC (USD Coin) thường được coi là đáng tin cậy và minh bạch hơn USDT (Tether). Nó được quản lý, kiểm toán và đã đạt được sự phổ biến đáng kể trong số những người dùng và nền tảng tiền điện tử. Nhiều nhà giao dịch thích USDC vì mức độ minh bạch và tuân thủ quy định cao hơn so với USDT.

USDC và USDT duy trì tỷ giá cố định với đồng đô la Mỹ như thế nào?

USDC và USDT duy trì tỷ giá cố định với đô la Mỹ bằng cách đảm bảo tính minh bạch trong dự trữ, tiến hành kiểm toán thường xuyên và thế chấp các đồng tiền ổn định của họ bằng một lượng đô la Mỹ tương đương. Điều này đảm bảo rằng đối với mỗi đơn vị USDC hoặc USDT được phát hành, sẽ có một khoản dự trữ đô la Mỹ tương ứng.

Phần kết luận

Trong thế giới năng động của tài chính kỹ thuật số, Tether (USDT) và USD Coin (USDC) đã khẳng định mình là những công cụ then chốt cho các giao dịch kinh doanh. Mặc dù thỉnh thoảng gặp trục trặc trong việc duy trì tỷ giá cố định với đô la, cả hai loại tiền ổn định đều cho thấy khả năng phục hồi đáng kể và tiếp tục được các doanh nghiệp trên toàn thế giới tin tưởng. Tether, với tính thanh khoản và phạm vi thị trường rộng lớn, và USD Coin, được biết đến với tính minh bạch và tuân thủ quy định, mang lại những lợi thế riêng biệt có thể đáp ứng các nhu cầu kinh doanh khác nhau. Ngoài ra, sự xuất hiện của đồng đô la kỹ thuật số thông qua các loại tiền ổn định như USDC và USDT đã mở ra những khả năng mới cho các doanh nghiệp trong thế giới tài chính kỹ thuật số.

Các doanh nghiệp không phải lựa chọn giữa USDT và USDC. Bằng cách tận dụng cả hai, họ có thể tận hưởng lợi ích của tính thanh khoản được tăng cường và tính minh bạch mạnh mẽ, cân bằng sức mạnh của từng loại stablecoin để giảm thiểu rủi ro riêng lẻ. Cách tiếp cận kép này đảm bảo rằng các doanh nghiệp vẫn linh hoạt và phản ứng nhanh trong bối cảnh tài chính đang thay đổi nhanh chóng.

Trong kỷ nguyên chuyển đổi số này, Tether và USD Coin không chỉ là stablecoin mà còn là nền tảng của một mô hình tài chính mới, trao quyền cho các doanh nghiệp hoạt động với sự ổn định và linh hoạt chưa từng có. Với các nền tảng như TransFi phục vụ bạn, tương lai của các giao dịch kinh doanh không chỉ ổn định mà còn cực kỳ hứa hẹn.

‍