Những câu hỏi cần hỏi trước khi đầu tư vào các dự án Web3/Blockchain

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính.

Công nghệ chuỗi khối được coi là nền tảng của Internet mới và nếu bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào một dự án Web3 chạy trên chuỗi khối, bạn nên dành một phút để làm quen với những câu hỏi quan trọng mà mọi nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi trước khi tham gia đầu tư vào các dự án chuỗi khối.

1. Dự án Web3 này đang giải quyết vấn đề gì?

Nhiều công ty blockchain đưa ra những ý tưởng phức tạp và khái niệm thú vị hứa hẹn đáp ứng nhu cầu của người dùng và mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng trừ khi các dự án này giải quyết được những điểm khó khăn thực tế và làm cho một quy trình cụ thể hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn với thị trường toàn cầu, bạn không nên tham gia. Nếu không có nhu cầu, sẽ không có nhu cầu - và không có tương lai.

2. Vấn đề có được giải quyết tốt nhất bằng blockchain/crypto không? Nếu không thì thật xui xẻo.

Trong tiền điện tử, việc nắm giữ một đồng tiền gốc của một mạng lưới cũng giống như việc nắm giữ cổ phần trong chính giao thức cơ bản. Logic này áp dụng cho việc có một token được hỗ trợ bởi một dự án/công ty đi kèm với những rủi ro bổ sung của một nhóm có năng lực.

Giải pháp có thể thực sự sáng tạo và mang tính đột phá. Nhưng nếu cách tốt nhất để giải quyết vấn đề không phải là sử dụng mô hình blockchain/Web3, thì không nên có token vì nó sẽ không bền vững. Có thể nói chắc chắn rằng nó sẽ nằm trong đống lớn gồm hàng nghìn dự án tiền điện tử bị bỏ rơi khi cơn sốt lắng xuống. Hoặc tệ hơn, nó có thể bị một cơ quan quản lý dán nhãn là 'chứng khoán', gây ra thêm thiệt hại dưới hình thức hủy niêm yết và kiện tụng.

3. Liệu nhóm có đủ năng lực để thực hiện tầm nhìn của mình thông qua các mục tiêu được lên kế hoạch kỹ lưỡng và chuyên môn không?

Những người đứng sau công nghệ blockchain phải có những kỹ năng phù hợp để thu hút các nhà phát triển khác vào dự án của họ. Điều này bao gồm kiến thức về ngôn ngữ lập trình, phát triển blockchain và cách thức hoạt động của các dự án và quy trình blockchain. Nếu các thành viên cốt cán trong nhóm không có kinh nghiệm, hãy tránh xa. Hãy đảm bảo nghiên cứu hồ sơ LinkedIn và chứng chỉ của họ để tìm hiểu xem họ có hứng thú xây dựng một dự án tuyệt vời hay chỉ đang tìm kiếm nguồn tài trợ.

4. Liệu nền kinh tế token có hợp lý trong các trường hợp sử dụng không?

Đừng mắc sai lầm khi cho rằng vốn hóa thị trường của coin hoặc token là chỉ báo về sức mạnh của chúng. Một số dự án blockchain phát hành một lượng lớn nguồn cung của họ ra thị trường ngay từ đầu trước khi có bất kỳ hoạt động hữu hình nào cho mạng lưới. Điều này dẫn đến tăng trưởng kém và hành động giá đi ngang kéo dài.

Tạo ra nhu cầu chi tiêu vững chắc có thể tạo nên điều kỳ diệu cho một dự án Web3, ví dụ nếu một đồng xu hoặc mã thông báo được chấp nhận cho nhiều giao dịch hoặc doanh nghiệp khác nhau. Các ưu đãi nên được thiết kế theo cách không thể tiếp cận để đúc hoặc đưa nguồn cung mới khổng lồ vào thị trường với sự tăng trưởng của người dùng có thể giết chết nhu cầu và do đó là giá trị.

Dự án Web3 có mang lại lợi nhuận cao hay phần thưởng lớn hơn thực tế không? Nếu có, hãy tìm hiểu sâu hơn và kiểm tra xem điều này đến từ đâu. Nếu không rõ ràng, thì rất có thể đó là một kim tự tháp hoặc một vụ kiếm tiền nhanh chóng.

5. Việc tích lũy giá trị có mang lại lợi ích cho người nắm giữ token hay không?

Tài sản mang lại giá trị gì cho người nắm giữ? Hãy cùng xem xét token UNI của Uniswap. Ban đầu, token này được trao cho những người dùng đã tương tác với Uniswap DEX trước ngày đã định vào tháng 9 năm 2020. Một phần cũng được dành riêng cho những người dùng khác tham gia vào nhóm thanh khoản.

Tuy nhiên, người dùng sử dụng Uniswap DEX để giao dịch không cần phải có token UNI để trả phí giao dịch. Vì vậy, cuối cùng, trường hợp sử dụng chủ yếu tập trung vào quản trị, nghĩa là giá trị bị pha loãng bởi lạm phát và không có yếu tố nào thúc đẩy nhu cầu mạnh mẽ đối với token, và giá trị tích lũy không mang lại lợi ích cho người nắm giữ token. 

Cần phải có một cơ chế để ổn định hoặc cân bằng lượng phát thải khi tỷ lệ cung/cầu bị lệch khá nhiều và lý tưởng nhất là việc này nên được thực hiện theo cách do cộng đồng quản lý thay vì một ủy ban gồm những cá nhân được lựa chọn.

Ngay cả một cách đốt token có ý nghĩa (ví dụ như trong ETH sau EIP-1559, phần lớn phí gas trong một khối đều bị đốt) có thể giúp kiểm soát lạm phát, tăng tính bền vững. Nhưng chỉ đốt nguồn cung mà không thêm tiện ích hoặc trường hợp sử dụng là một ý tưởng tồi. Vì cộng đồng rất quan trọng đối với bất kỳ dự án Web3 nào để tồn tại trong thời gian dài, các dự án blockchain thưởng cho những người ủng hộ lâu dài thường có nhiều khả năng có nhu cầu hữu cơ, cũng như nó cũng có một chút tiếp thị.

6. Lịch trình phân phối và cung cấp có hợp lý không hay chỉ là cách cung cấp thanh khoản khi thoái vốn cho các nhà đầu tư ban đầu?

Phát hành token và quyền sở hữu (tức là số lượng cung được giải phóng trong một khoảng thời gian) có tầm quan trọng hàng đầu đối với bất kỳ dự án Web3 nào. Quyền sở hữu nên được thiết kế theo cách ngăn chặn sự tập trung của một lượng lớn nguồn cung lưu hành của một số ít thực thể hoặc cá nhân, điều này có thể khiến dự án trở nên khét tiếng vì bị tập trung hóa và, đủ để nói, gây ra tác động lớn đến giá khi một người nắm giữ lớn thoát khỏi quyền sở hữu của họ hoặc bị hack dẫn đến một lượng lớn nguồn cung bị bán tháo trên thị trường mở. Các vách đá quyền sở hữu lớn ở một số khoảng thời gian nhất định có thể dẫn đến nhiều đợt bán tháo khi được giải phóng, gây ra những biến động lớn về tính biến động.

Nếu bạn phát hiện ra khoản phân bổ cao bất thường cho nhóm và các nhà đầu tư mạo hiểm của họ - gây thiệt hại cho cộng đồng hoặc những người đóng góp - hãy coi đó là một dấu hiệu đáng ngờ.

7. Dự án Web3 hoạt động như thế nào so với các dự án cạnh tranh và có điểm gì nổi bật không?

Trước khi đầu tư vào bất kỳ dự án Web3 nào, bạn nên xem xét đối thủ cạnh tranh và đưa ra quyết định sáng suốt. Đây là sự kết hợp giữa việc phân tích công nghệ, khả năng mở rộng, việc chạy một nút hoặc trở thành trình xác thực dễ hay khó, và liệu lợi ích hoặc phần thưởng có xứng đáng với công sức bỏ ra hay không. Lưu ý rằng điều này đóng vai trò quan trọng trong quá trình phi tập trung hóa rộng hơn của mạng lưới trong thời gian dài.

8. Trong thế giới đa chuỗi, liệu điều này có khả năng tương thích và tương thích xuyên chuỗi không?

Với việc đã có rất nhiều blockchain cạnh tranh trên thị trường và tất cả đều muốn thu hút nhân tài công nghệ để phát triển dựa trên chuỗi của mình, rất có thể tính thanh khoản và khả năng tương tác giữa các chuỗi sẽ được hầu hết các nhà phát triển ưa chuộng để mỗi chuỗi riêng lẻ có thể đáp ứng các trường hợp sử dụng cụ thể nhất định (ví dụ: Chuỗi cung ứng, Video, giải pháp L2, NFT & Trò chơi, tài chính phi tập trung).

Những chuỗi có thể kết nối và hoạt động dễ dàng cùng với các blockchain khác sẽ là lý do tuyệt vời để phát triển dựa trên nó.

Phần kết luận

Chưa có dự án Web3 hay đồng tiền hay mã thông báo phái sinh nào đáp ứng hoàn hảo mọi yêu cầu. Nhưng việc tự hỏi những câu hỏi trên trong khi tự nghiên cứu và thẩm định có thể giúp bạn tránh được những cạm bẫy và thậm chí là các chương trình Ponzi được thiết kế khéo léo dưới vỏ bọc đổi mới Web3 trong khi hướng dẫn bạn tìm ra một số đổi mới đầy hứa hẹn có khả năng thay đổi cách thế giới vận hành, giống như Internet đã làm.

Nếu bạn đã thu hẹp được lựa chọn của mình về một dự án Web3 và giờ đã sẵn sàng để tham gia, chúng tôi sẽ hỗ trợ bạn! Hãy xem sản phẩm mới ra mắt của chúng tôi Coin|Buy to On-ramp vào nhiều loại tiền điện tử bằng cách thanh toán bằng thẻ tín dụng hoặc chuyển khoản ngân hàng chỉ trong vài bước đơn giản và dễ dàng!!

Chúng tôi chào đón bạn bắt đầu hành trình Web3 của mình.