Elite Stablecoins năm 2024: Giải pháp thanh toán xuyên biên giới của bạn

Giới thiệu

Chào mừng đến với thế giới năng động của tiền kỹ thuật số! Các giải pháp thay thế tiên tiến này cho các phương thức thanh toán và giải quyết truyền thống hoạt động 24/7, với chi phí giao dịch tối thiểu, giải quyết hoàn chỉnh và cuối cùng, và khả năng truy cập cho bất kỳ ai có kết nối internet. Tuy nhiên, sự biến động giá của nhiều loại tiền kỹ thuật số có thể là mối quan tâm của các doanh nghiệp. Stablecoin giải quyết vấn đề này bằng cách gắn giá trị của chúng với các tài sản ổn định như tiền pháp định hoặc hàng hóa, đảm bảo giá trị và độ tin cậy nhất quán, đặc biệt là trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới giữa các quốc gia khác nhau, nơi thanh toán di động đang ngày càng trở nên phổ biến.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào các tính năng và lợi ích thiết yếu của stablecoin đối với doanh nghiệp và xem xét sâu hơn 11 loại stablecoin hàng đầu mà bạn cần biết.

Sau đây là tổng quan nhanh về 11 loại tiền ổn định mà chúng tôi sẽ đề cập:

1. Tether (USDT) – Nền tảng của sự ổn định.

2. USD Coin (USDC) – Đồng đô la kỹ thuật số đáng tin cậy của bạn.

3. DAI (DAI) – Đồng tiền được yêu thích bởi tính phi tập trung.

4. Binance USD (BUSD) – Viên ngọc quý của sàn giao dịch khổng lồ.

5. TrueUSD (TUSD) – Đúng như tên gọi và đúng với doanh nghiệp của bạn.

6. Frax (FRAX) – Anh hùng phân số.

7. USDD (USDD) – Định nghĩa lại sự ổn định.

8. Pax Dollar (USDP) – Thanh toán Pax một cách tự tin.

9. Gemini Dollar (GUSD) – Cặp song sinh của sự tin tưởng.

10. Pax Gold (PAXG) – Lấp lánh giá trị.

11. Tether Gold (XAUT) – Nơi sự ổn định gặp gỡ vàng.

Hãy sẵn sàng khám phá cách các đồng tiền ổn định này có thể chuyển đổi các giao dịch kinh doanh của bạn, giúp chúng hiệu quả hơn, đáng tin cậy hơn và an toàn hơn. Hãy cùng tìm hiểu!

Stablecoin là gì?

Stablecoin là siêu anh hùng của tiền kỹ thuật số, được thiết kế để giảm thiểu sự biến động giá của các loại tiền điện tử truyền thống. Bằng cách gắn giá trị của chúng với các tài sản ổn định như tiền pháp định hoặc hàng hóa như vàng, stablecoin đảm bảo giá trị nhất quán. Các nhà điều hành duy trì dự trữ vật chất hoặc sử dụng thuật toán để điều chỉnh theo biến động của thị trường, giữ giá ổn định.

Những nhà điều hành này thường là các tổ chức hoặc quỹ tư nhân (ví dụ: Tether của Tether Limited, USD Coin của Centre, một tập đoàn do Circle thành lập). Sau đó, chúng ta sẽ khám phá các loại stablecoin khác nhau và cơ chế của chúng.

Chạy trên blockchain 24/7, stablecoin cung cấp các khoản thanh toán gần như ngay lập tức và có thể được giao dịch suốt ngày đêm. Nhiều loại có thể tương tác trên nhiều blockchain, kết hợp sự đổi mới của tiền điện tử với sự ổn định tài chính truyền thống. Điều này khiến chúng trở nên lý tưởng cho các giao dịch xuyên biên giới , nơi mà hoạt động ngân hàng truyền thống có thể chậm, phức tạp và tốn kém.

Stablecoin hiện chiếm khoảng 10% thị trường tiền điện tử theo vốn hóa thị trường. Bất chấp sự sụp đổ của tiền điện tử năm 2022, thị trường stablecoin đã phục hồi, gần đạt đỉnh năm 2022 về vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch. Đáng chú ý, 75% chủ sở hữu tài sản kỹ thuật số hiện nắm giữ stablecoin.

Sự gia tăng của stablecoin được chứng minh thêm bằng các công ty lớn đang phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới xung quanh chúng. SAP đang thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới bằng USD Coin và những gã khổng lồ như Facebook và Visa đang khám phá tiềm năng của stablecoin. TransFi cung cấp các sản phẩm sáng tạo như Payouts, Collections và Ramp, tất cả đều được thiết kế để hợp lý hóa và nâng cao hoạt động tài chính của bạn, bao gồm cả thanh toán trong nước.

Hãy theo dõi để khám phá cách stablecoin đang cách mạng hóa bối cảnh tài chính.

Các loại Stablecoin

Stablecoin có bốn loại riêng biệt: thế chấp bằng tiền pháp định, thế chấp bằng tiền điện tử, thế chấp bằng thuật toán và thế chấp bằng hàng hóa. Hãy cùng tìm hiểu từng loại và khám phá điểm khác biệt của chúng:

Stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định

Stablecoin thế chấp bằng tiền pháp định, còn được gọi là stablecoin ngoài chuỗi, được neo giữ bằng dự trữ tiền pháp định truyền thống, chẳng hạn như đô la Mỹ, được lưu trữ trong tài khoản ngân hàng hoặc dịch vụ lưu ký. Nguồn cung của các stablecoin này khớp với dự trữ tiền pháp định được nắm giữ. Các ví dụ nổi bật bao gồm Tether (USDT) và USD Coin (USDC) .

Stablecoin được thế chấp bằng hàng hóa

Stablecoin thế chấp bằng hàng hóa được gắn với dự trữ tài sản vật chất như vàng, bạc hoặc các hàng hóa khác. Mỗi stablecoin đang lưu hành được hỗ trợ bởi một lượng hàng hóa tương ứng, đảm bảo giá trị của stablecoin phản ánh giá trị của tài sản cơ sở. Ví dụ bao gồm PAX Gold (PAXG) và Tether Gold (xAUT).

Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử

Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử, còn được gọi là stablecoin trên chuỗi, được bảo đảm bằng dự trữ của các loại tiền điện tử khác như Ether (ETH) hoặc Bitcoin (BTC). Các stablecoin này sử dụng hợp đồng thông minh để khóa dự trữ tiền điện tử. Ví dụ đáng chú ý là Dai (DAI) và Wrapped Bitcoin (WBTC).

Stablecoin thuật toán

Stablecoin thuật toán, còn được gọi là stablecoin không thế chấp hoặc stablecoin theo kiểu seigniorage, dựa vào thuật toán và hợp đồng thông minh để điều chỉnh nguồn cung và duy trì giá trị của chúng. Khi giá của stablecoin tăng lên trên mức neo, thuật toán sẽ tăng nguồn cung để hạ giá xuống và giảm nguồn cung khi giá giảm xuống dưới mức neo. Một ví dụ về loại này là USDD.

Lợi ích của việc sử dụng stablecoin trên thị trường Tiền kỹ thuật số là gì?

Stablecoin cung cấp sự ổn định trong thị trường tiền điện tử biến động vì giá trị của chúng được gắn với các tài sản ổn định như tiền pháp định hoặc hàng hóa. Chúng cung cấp các giao dịch xuyên biên giới nhanh hơn và rẻ hơn, ít bị ảnh hưởng bởi biến động giá và cung cấp nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ thị trường hỗn loạn.

11 lựa chọn stablecoin tốt nhất cho thanh toán B2B năm 2024

Có khoảng 100 loại tiền ổn định có sẵn. Ở đây chúng ta sẽ xem xét 11 loại tiền ổn định lớn nhất, được đo bằng vốn hóa thị trường. (Trừ khi có ghi chú khác, tất cả dữ liệu trong phần này đều được lấy từ coingecko.com & coincodex.com trong khoảng thời gian từ ngày 27 đến ngày 28 tháng 7 năm 2024.)

Đồng tiền chung (USDT)

Ra mắt: Tháng 7 năm 2014 (với tên gọi Realcoin)

Loại: Được thế chấp bằng tiền pháp định

Tiền tệ/tài sản được neo giữ: Đô la Mỹ

Vốn hóa thị trường / thứ hạng: 112,8 tỷ đô la / 1

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 47,85 tỷ đô la mỗi ngày

Các blockchain chính: Algorand, Avalanche, Ethereum, EOS, Liquid Network, Near, Omni, Polygon, Solana, Standard Ledger Protocol của Bitcoin Cash, Statemine, Statemint, Tezos, Tron

Các sàn giao dịch hiện tại: Khoảng 800

Giới thiệu: Tether, đồng tiền ổn định tiên phong, là đồng tiền lớn nhất về lưu thông và vốn hóa thị trường. Được quản lý bởi Tether Limited, USDT duy trì tỷ lệ neo 1:1 với đô la Mỹ thông qua tỷ lệ thế chấp. Công ty khẳng định rằng mỗi USDT được hỗ trợ hoàn toàn bằng dự trữ tiền pháp định và họ cung cấp tính minh bạch bằng cách thường xuyên cập nhật trạng thái dự trữ của mình trên trang web của họ.

Đồng tiền USD (USDC)

Ra mắt: Tháng 9 năm 2018

Vốn hóa thị trường / thứ hạng: 32,92 tỷ đô la / 2

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 4,98 tỷ đô la mỗi ngày

Các blockchain chính: Ethereum, Algorand, Solana, Stellar, TRON, Avalanche, Hedera

Các sàn giao dịch hiện tại: Khoảng 580

Giới thiệu: USD Coin (USDC) được quản lý bởi liên minh Center, do Circle thành lập và bao gồm các thành viên từ Coinbase và Bitmain. Circle khẳng định rằng mỗi USDC được hỗ trợ bởi một đô la dự trữ hoặc các "khoản đầu tư được chấp thuận" khác, mặc dù thông tin chi tiết không được nêu chi tiết. Vào tháng 6 năm 2021, Circle đã cập nhật ngôn ngữ trang web của mình từ "được hỗ trợ bởi đô la Mỹ" thành "được hỗ trợ bởi các tài sản được bảo lưu hoàn toàn cho thị trường tài chính 24/7" để cung cấp thêm tính minh bạch cho người dùng. Dự trữ USDC trải qua các chứng thực thường xuyên, có sẵn hàng tháng trên trang web của Liên minh Center, nhưng các chứng thực này không phải là kiểm toán đầy đủ và được quản lý bởi khu vực tư nhân.

Đại (DAI)

Ra mắt: Tháng 12 năm 2017

Loại: Tiền điện tử được thế chấp

Tiền tệ/tài sản được neo giá: Đô la Mỹ

Vốn hóa thị trường / xếp hạng: 4,87 tỷ đô la / 3

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 340 triệu đô la mỗi ngày

Blockchain chính: Ethereum

Các sàn giao dịch hiện diện: Khoảng 200

Giới thiệu: Dai được quản lý bởi MakerDAO, được tạo ra thông qua quy trình cho vay thế chấp quá mức được quản lý bởi các hợp đồng thông minh. Người dùng gửi ether hoặc các loại tiền điện tử được chấp nhận khác làm tài sản thế chấp, vay dựa trên giá trị của chúng để tạo ra Dai mới. Khi khoản vay và lãi suất được trả, Dai sẽ bị hủy và tài sản thế chấp được giải phóng. Mức neo của Dai vào đô la Mỹ được duy trì thông qua các cuộc đấu giá cung và cầu. Vào tháng 3 năm 2020, sự biến động cực độ của thị trường đã khiến Dai được giao dịch ở mức 1,11 đô la do vòng xoáy giảm đòn bẩy giảm phát.

BinanceUSD (BUSD)

Ra mắt: Tháng 9 năm 2019

Vốn hóa thị trường / xếp hạng: 4,67 tỷ đô la / 4

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 3,3 tỷ đô la mỗi ngày

Blockchain chính: Ethereum, Binance Chain

Các sàn giao dịch hiện diện: Khoảng 140

Giới thiệu: Binance USD ( BUSD ) là một đồng tiền ổn định được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1 bằng USD do Binance, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, phát hành, hợp tác với Paxos, một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain hàng đầu. Được quản lý bởi Sở Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York, BUSD được hỗ trợ hoàn toàn bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, bao gồm trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ có thời hạn dưới 90 ngày và các khoản vay qua đêm được bảo đảm bằng chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. Báo cáo kiểm toán hàng tháng cho BUSD có thể truy cập được trên trang web chính thức. Vào tháng 2 năm 2023, Paxos thông báo sẽ chấm dứt quan hệ đối tác với Binance đối với BUSD, dừng phát hành token mới nhưng vẫn tiếp tục quản lý dự trữ đô la.

TrueUSD (TUSD)

Ra mắt: Tháng 4 năm 2018

Vốn hóa thị trường / thứ hạng: 2,1 tỷ đô la / 5

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 1,4 tỷ đô la mỗi ngày

Các blockchain chính: Ethereum, TRON, Avalanche, BSC, Fantom, Polygon

Các sàn giao dịch hiện diện: Khoảng 60

Giới thiệu: TrueUSD , do Archblock (trước đây là TrustToken) quản lý, là một stablecoin được hỗ trợ 1:1 bằng Đô la Mỹ. Đây là stablecoin đầu tiên cung cấp chứng thực trực tiếp trên chuỗi của các tổ chức bên thứ ba độc lập, đảm bảo tính minh bạch. Dữ liệu này có thể truy cập công khai tại tusd.io.

Frax (FRAX)

Ra mắt: Tháng 3 năm 2019

Loại: Tiền điện tử được thế chấp và thuật toán

Vốn hóa thị trường / xếp hạng: 1,36 tỷ đô la / 6

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 34 triệu đô la mỗi ngày

Các chuỗi khối chính: Ethereum, Dogechain, Avalanche, Fantom, BSC, Polygon, Arbitrum, Moonbeam

Các sàn giao dịch hiện diện: Khoảng 40

Giới thiệu: Frax là một stablecoin độc đáo kết hợp các cơ chế thế chấp và thuật toán. Sự cân bằng giữa các thành phần này thay đổi dựa trên giá thị trường của Frax. Nếu Frax giao dịch trên 1 đô la, giao thức sẽ giảm tỷ lệ thế chấp. Ngược lại, nếu Frax giảm xuống dưới 1 đô la, tỷ lệ thế chấp sẽ tăng lên. Người dùng có thể đúc các stablecoin Frax bằng cách cung cấp token thế chấp, hiện tại là USDC, cùng với FXS, token quản trị gốc của giao thức.

Đô la Pax (USDP)

Vốn hóa thị trường / thứ hạng: 960 triệu đô la / 7

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 250 triệu đô la mỗi ngày

Blockchain chính: Ethereum, Binance Smart Chain

Các sàn giao dịch hiện tại: Khoảng 20

Giới thiệu: Pax Dollar (trước đây là Paxos Standard) được quản lý bởi Paxos, đơn vị nắm giữ điều lệ quản lý từ Sở Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York. Điều này khiến Pax Dollar trở thành một trong số ít đồng tiền ổn định được các cơ quan quản lý Phố Wall chấp thuận. Được thế chấp theo tỷ lệ 1:1 bằng đô la Mỹ, mức dự trữ của Pax Dollar được công bố trong các báo cáo minh bạch hàng tháng.

ĐỒNG ĐÔ LA MỸ (USDD)

Ra mắt: Tháng 4 năm 2022

Vốn hóa thị trường / xếp hạng: 738 triệu đô la / 8

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 50 triệu đô la mỗi ngày

Các blockchain chính: TRON, Ethereum, BNB Chain

Các sàn giao dịch hiện tại: Khoảng 25

Giới thiệu: USDD là một stablecoin được thế chấp quá mức do TRON DAO Reserve (TDR) phát hành và quản lý, bao gồm chín tổ chức tiền điện tử gốc. Giá trị của nó được hỗ trợ bởi một rổ tài sản tiền điện tử, bao gồm Bitcoin (BTC), Tether (USDT), USD Coin (USDC) và TRX (token gốc của Tron), với mức thế chấp vượt quá 200% USDD đang lưu hành. Mức neo được duy trì thông qua 'Mô-đun ổn định neo' (PSM), cho phép chuyển 1:1 USDD cho USDT, USDC, TUSD và USDJ. TRON DAO Reserve kiểm soát nguồn tài trợ USDD trong PSM và USDD mới có thể được đúc bởi các tổ chức TDR được chấp thuận bằng cách gửi TRX.

Đô la Gemini (GUSD)

Vốn hóa thị trường / thứ hạng: 490 triệu đô la / 9

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 70 triệu đô la mỗi ngày

Các sàn giao dịch hiện diện: Khoảng 10

Giới thiệu: Đồng đô la Gemini ( GUSD ) là một đồng tiền ổn định được quản lý, được giám sát bởi Sở Dịch vụ Tài chính của Tiểu bang New York. Đồng tiền này được phát hành bởi Gemini Trust Company, một sàn giao dịch tiền kỹ thuật số và đơn vị lưu ký tiền điện tử nổi tiếng. Dự trữ đô la của GUSD được xác minh hàng tháng bởi các công ty kế toán công khai đã đăng ký, với kết quả được báo cáo công khai.

Vàng Pax (PAXG)

Ra mắt: Tháng 9 năm 2019

Loại: Hàng hóa thế chấp

Tiền tệ/tài sản được neo giữ: Vàng

Vốn hóa thị trường / xếp hạng: 492 triệu đô la / 10

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 20 triệu đô la mỗi ngày

Các sàn giao dịch hiện tại: Khoảng 35

Giới thiệu: Pax Gold ( PAXG ) là một đồng tiền ổn định được hỗ trợ bằng vàng do Paxos quản lý, công ty này cũng giám sát Pax Dollar (USDP). Mỗi token PAXG đại diện cho một ounce troy (31,1035 gram) vàng vật chất, được lưu trữ an toàn trong các kho tiền của Brink tại London. Người nắm giữ PAXG sở hữu vàng cơ bản và có thể đổi token của họ lấy vàng vật chất tương đương. Paxos đảm bảo tính minh bạch bằng cách công bố các cuộc kiểm toán hàng tháng để xác nhận rằng nguồn cung token PAXG phù hợp với số lượng vàng nắm giữ.

Vàng Tether (XAUT)

Ra mắt: 2020

Loại: Hàng hóa thế chấp

Vốn hóa thị trường / thứ hạng: 486 triệu đô la / 11

Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày: 15 triệu đô la mỗi ngày

Blockchain chính: Ethereum

Các sàn giao dịch hiện tại: Khoảng 15

Giới thiệu: Tether Gold được quản lý bởi Tether Limited, cùng công ty đứng sau USDT, đồng tiền ổn định lớn nhất. Mỗi token Tether Gold được hỗ trợ bởi một ounce troy (31,1035 gram) vàng vật chất, được lưu trữ an toàn tại Thụy Sĩ. Điều này đảm bảo rằng mỗi token đại diện cho một tài sản hữu hình, kết hợp tính ổn định của vàng với sự tiện lợi của tiền kỹ thuật số.

Ưu và nhược điểm của việc sử dụng Stablecoin để thanh toán và thanh toán xuyên biên giới

Tiền điện tử cung cấp nhiều lợi thế so với các phương thức thanh toán truyền thống cho doanh nghiệp, nhưng tính biến động của chúng thường gây ra mối lo ngại. Stablecoin, với sự ổn định về giá tương đối, là một lựa chọn khả thi hơn. Tuy nhiên, chúng đi kèm với những rủi ro riêng. Hãy cùng khám phá những lợi ích và hạn chế của việc sử dụng stablecoin cho các khoản thanh toán và thanh toán xuyên biên giới .

Những lợi ích

Hiệu quả chi phí

Stablecoin, có sẵn trên các blockchain phi tập trung, giúp các doanh nghiệp tránh các khoản phí liên quan đến các trung gian truyền thống, thanh toán bằng thẻ tín dụng, chuyển đổi tiền tệ và các yêu cầu tuân thủ. Một nghiên cứu cho thấy chi phí chuyển tiền trên thị trường ngoại hối có thể giảm tới 80%. Ngay cả khi sử dụng stablecoin cho các giao dịch tiền tệ fiat, người dùng cuối vẫn tiết kiệm được rất nhiều. Ví dụ, chuyển tiền từ Đông Nam Á sang Châu Âu có thể rẻ hơn 3-4 lần so với sử dụng mạng lưới Swift, trong khi chuyển tiền từ Châu Phi sang Châu Âu có thể rẻ hơn 5-10 lần. Các doanh nghiệp có khối lượng giao dịch lớn với hồ sơ rủi ro thấp hơn có thể tiếp cận mức giá thậm chí còn tốt hơn. Sử dụng stablecoin không chỉ cắt giảm phí giao dịch và phòng ngừa tỷ giá hối đoái biến động mà còn giải quyết được vấn đề thời gian, giúp thanh toán nhanh hơn bao giờ hết!

Dòng tiền được tăng cường

Việc thanh toán chậm ảnh hưởng đáng kể đến dòng tiền kinh doanh. Stablecoin tạo điều kiện cho các giao dịch nhanh hơn, bỏ qua sự chậm trễ liên quan đến chuyển khoản ngân hàng truyền thống và hoạt động 24/7. Tốc độ này đảm bảo vốn lưu động có sẵn khi cần, đơn giản hóa kế hoạch tài chính và cải thiện tính thanh khoản.

Khả năng tiếp cận thị trường

Ở những khu vực có cơ sở hạ tầng ngân hàng hạn chế, stablecoin cung cấp phương thức thanh toán và giải quyết thay thế. Điều này có lợi cho các doanh nghiệp thâm nhập thị trường mới và những người nhận có thể tiếp cận nhiều loại hàng hóa và dịch vụ hơn. Thanh toán toàn cầu trở nên hiệu quả hơn, đặc biệt là ở những khu vực mà các ngân hàng địa phương ít phổ biến. Stablecoin có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển tiền giữa các loại tiền tệ khác nhau, giảm sự phụ thuộc vào các ngân hàng đại lý và làm cho hệ thống tài chính trở nên toàn diện và dễ tiếp cận hơn.

Tự động hóa và tích hợp hợp đồng thông minh

Stablecoin thường sử dụng hợp đồng thông minh, có thể tự động hóa các điều khoản và điều kiện thanh toán. Điều này giúp giảm chi phí vận hành và tăng hiệu quả, cung cấp quy trình thanh toán nhanh hơn và chính xác hơn. Các hợp đồng thông minh này đóng vai trò là nền tảng cho các mô hình kinh doanh mới sáng tạo trong nền kinh tế kỹ thuật số. Bằng cách tích hợp với các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và cung cấp nhiều tùy chọn thanh toán khác nhau, chúng hợp lý hóa các giao dịch giữa các quốc gia và loại tiền tệ địa phương riêng biệt, giúp thương mại xuyên biên giới trở nên liền mạch và dễ tiếp cận hơn.

Phân bổ bảng cân đối kế toán

Stablecoin cung cấp một chiến lược tài chính linh hoạt, bảo vệ chống lại biến động tiền tệ và lạm phát. Chúng cho phép các doanh nghiệp nhanh chóng cân bằng lại danh mục đầu tư, tăng cường thanh khoản và tối ưu hóa giá trị. Ở những khu vực lạm phát cao, stablecoin đóng vai trò là kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy. Đối với các doanh nghiệp tham gia vào thương mại quốc tế, đây có thể là một công cụ quan trọng để quản lý rủi ro tài chính.

Sử dụng Stablecoin để thanh toán xuyên biên giới có thể giải quyết nhiều vấn đề tiềm ẩn và giúp các giao dịch tài chính diễn ra liền mạch.

Nhược điểm

Giảm rủi ro

Stablecoin đôi khi có thể mất giá trị neo vào tài sản cơ sở của chúng. Ví dụ, vào tháng 3 năm 2023, USD Coin (USDC) đã giảm xuống còn 87 xu do 3,3 tỷ đô la dự trữ được nắm giữ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon đã phá sản. Điều này đã gây ra một đợt rút tiền ồ ạt hơn 1 tỷ đô la, dẫn đến giá trượt giá. Tương tự như vậy, Tether (USDT), đồng tiền lưu hành lớn nhất, đã mất giá trị ngang giá với đô la trong thời gian ngắn vào tháng 5 năm 2022, giảm xuống mức thấp nhất là 0,9959 đô la. Mặc dù những biến động này có vẻ nhỏ, nhưng tác động của chúng có thể rất đáng kể đối với các doanh nghiệp dựa vào các tài sản kỹ thuật số này để thanh toán quốc tế hoặc làm tài sản. Các loại tiền thuật toán, như TerraUSD, thậm chí còn dễ bị mất giá hơn, thường mất giá nhanh chóng khi niềm tin của thị trường suy yếu. Điều này đã được minh họa rõ ràng vào tháng 5 năm 2022 khi TerraUSD mất giá trị neo và hầu hết giá trị của nó.

Rủi ro đối tác

Hầu hết các loại tiền ổn định đều được phát hành và quản lý bởi các công ty trung tâm, gây ra rủi ro đối tác như quản lý không đầy đủ, lỗ hổng hoạt động và tấn công mạng. Các tổ chức tài chính truyền thống cung cấp nhiều biện pháp bảo vệ theo quy định hơn đối với những rủi ro này. Một ví dụ là việc đóng cửa Fei, một loại tiền ổn định theo thuật toán, vào tháng 8 năm 2022 do "rủi ro về mặt kỹ thuật, tài chính và quy định trong tương lai ngày càng tăng". Các doanh nghiệp có thể giảm thiểu những rủi ro này bằng cách sử dụng các nền tảng công nghệ tài chính của bên thứ ba xử lý rủi ro liên quan đến tiền ổn định, chẳng hạn như TransFi , để kết hợp các tài sản kỹ thuật số này vào luồng thanh toán và thanh toán bằng tiền pháp định. Điều này đảm bảo mối quan hệ trực tiếp với cổng thanh toán mà không có thêm các lớp rủi ro.

Sự bất ổn về quy định

Bối cảnh quản lý đối với stablecoin vẫn đang thay đổi. Những gián đoạn lớn trên thị trường tiền điện tử, như sự sụp đổ của FTX, đã làm tăng cường sự giám sát chặt chẽ. Các quy định được đề xuất tại Hoa Kỳ cho thấy Cục Dự trữ Liên bang chấp thuận cho các tổ chức phát hành stablecoin phi ngân hàng, bao gồm cả những tổ chức cung cấp stablecoin trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Các quy định này sẽ yêu cầu các tổ chức phát hành phải duy trì và chứng minh dự trữ, chứng minh chuyên môn kỹ thuật và thúc đẩy sự hòa nhập và đổi mới tài chính. Khung MiCA của EU và FSMB của Vương quốc Anh áp đặt các nghĩa vụ minh bạch và bảo vệ người tiêu dùng tương tự đối với stablecoin. Các tổ chức phát hành stablecoin hàng đầu đang phản ứng với áp lực quản lý này. Ví dụ, Tether Limited đã cải thiện báo cáo tài chính của mình, Paxos đang xem xét lại hoạt động của mình trong bối cảnh có khả năng có hành động quản lý và Circle phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ sau khi USDC tạm thời giảm tỷ giá sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon.

Khi các quy định tiếp tục phát triển, stablecoin có khả năng trở nên an toàn hơn và được chấp nhận rộng rãi, mang đến một giải pháp thay thế đầy hứa hẹn cho các giao dịch kinh doanh toàn cầu. Tuy nhiên, các doanh nghiệp phải điều hướng những rủi ro này một cách cẩn thận để tận dụng lợi ích một cách hiệu quả. Điều này liên quan đến việc hiểu vai trò của các cơ quan quốc tế và các tổ chức quốc tế có liên quan trong việc định hình tương lai của các quy định và việc áp dụng stablecoin.

Phần kết luận

Trong bài viết này, chúng tôi đã xếp hạng và đánh giá các loại tiền ổn định hàng đầu cho thanh toán và giải quyết xuyên biên giới vào năm 2024. Sau đây là 11 lựa chọn tốt nhất của chúng tôi:

1. Đồng tiền chung (USDT)

2. Đồng tiền USD (USDC)

3. ĐẠI (DAI)

4. BinanceUSD (BUSD)

5. TrueUSD (TUSD)

6. Frax (FRAX)

7. ĐỒNG ĐÔ LA MỸ (USDD)

8. Đô la Pax (USDP)

9. Đô la Gemini (GUSD)

10. Vàng Pax (PAXG)

11. Vàng Tether (XAUT)

Những đồng tiền này được lựa chọn dựa trên quy mô thị trường của chúng, chiếm 98% tổng số tiền ổn định theo vốn hóa thị trường. Tiêu chí này rất quan trọng vì các đồng tiền ổn định lớn hơn, lâu đời hơn được trang bị tốt hơn để chống chọi với sự biến động của thị trường và điều hướng các thay đổi về quy định.

Trong số 11 loại này, những loại có cơ chế thế chấp bằng tiền pháp định—như Tether, USD Coin, Binance USD, TrueUSD, Pax Dollar và Gemini Dollar—cung cấp cho các doanh nghiệp cách đơn giản nhất để kết nối các đường ray thanh toán truyền thống và tiền điện tử. Sự linh hoạt này rất quan trọng đối với các công ty như TransFi , hỗ trợ cách tiếp cận liền mạch để áp dụng stablecoin cho các giao dịch xuyên biên giới .

Các đồng tiền ổn định có cơ sở hạ tầng hoàn thiện, tính thanh khoản sâu và quy mô đáng kể cung cấp nền tảng vững chắc cho các doanh nghiệp tận dụng lợi ích của tiền kỹ thuật số trong khi giảm thiểu rủi ro. Khi bối cảnh pháp lý tiếp tục phát triển, những đồng tiền hàng đầu này có vị thế tốt để cung cấp các giải pháp an toàn và hiệu quả cho giao dịch kinh doanh toàn cầu

‍