Mergulhando fundo no USDC vs USDT: Principais distinções reveladas

As stablecoins estão a transformar o panorama dos pagamentos e liquidações comerciais, oferecendo uma nova fronteira de estabilidade e eficiência no mundo frequentemente turbulento das criptomoedas. À medida que o nosso mergulho profundo em stablecoins continua, voltamos o nosso foco para os titãs do mercado: Tether (USDT) e USD Coin (USDC). Esses dois pesos pesados dominam a arena das stablecoins, cada um trazendo pontos fortes únicos para a mesa.

Nesta comparação detalhada, vamos desvendar os principais recursos e distinções entre o USDT e o USDC, mergulhar em suas histórias intrigantes e, finalmente, orientá-lo na escolha da melhor stablecoin para o seu negócio em 2024. Mas antes de mergulharmos nos detalhes, vamos atualizar nossa compreensão do que são stablecoins e por que eles estão se tornando um divisor de águas para as empresas modernas.

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O que são Stablecoins?

Imagine um mundo onde as suas transacções comerciais são tão rápidas e fiáveis como enviar um e-mail, mas tão estáveis e seguras como ter dinheiro na mão. Esta é a promessa das stablecoins - uma espécie revolucionária de criptomoeda concebida para combinar o melhor dos dois mundos. Mas o que são exatamente estas maravilhas digitais?

As stablecoins são uma classe única de criptomoedas com uma missão: minimizar as grandes oscilações de preços que frequentemente afectam os activos digitais. Como é que o conseguem? Ancorando o seu valor em activos mais estáveis, normalmente moedas fiduciárias tradicionais como o dólar americano ou mercadorias tangíveis como o ouro. Pense nas stablecoins como o equivalente financeiro de um equilibrista na corda bamba, mantendo o equilíbrio independentemente da turbulência dos ventos do mercado.

Estes dínamos digitais alcançam a estabilidade através de dois métodos principais. Em primeiro lugar, mantêm reservas do ativo subjacente, à semelhança do antigo padrão-ouro, garantindo que cada moeda é apoiada por algo de valor tangível. Em segundo lugar, algumas empregam algoritmos sofisticados que ajustam automaticamente a oferta com base na procura, mantendo o seu valor consistentemente alinhado com o ativo indexado.

Funcionando com base numa tecnologia de cadeia de blocos robusta, as stablecoins oferecem a vantagem de operações 24 horas por dia, 7 dias por semana, permitindo a negociação e liquidação instantâneas em todo o mundo. Esta acessibilidade contínua torna-as uma solução perfeita para transacções transfronteiriças, em que os sistemas bancários tradicionais tropeçam frequentemente devido a diferenças de fuso horário, taxas elevadas e tempos de processamento lentos. Não é de admirar que empresas com visão de futuro como a SAP, o Facebook e a Visa estejam a explorar o potencial das stablecoins nos seus ecossistemas financeiros.

Atualmente, as stablecoins comandam cerca de 10% de todo o mercado de criptomoedas, uma prova de seu apelo crescente. Apesar dos soluços durante o crash da criptomoeda de 2022, as stablecoins se recuperaram, com sua capitalização de mercado e volumes de negociação próximos aos picos anteriores. Hoje, 75% dos proprietários de ativos digitais têm stablecoins em seus portfólios, ressaltando seu papel vital na economia digital.

No movimentado mundo das transacções comerciais, as stablecoins brilham como heróis desconhecidos, proporcionando uma ponte perfeita entre a fiabilidade das finanças tradicionais e a inovação da moeda digital. Para as empresas que procuram integrar pagamentos digitais sem falhas, considere explorar o produto TransFi's Payments, concebido para melhorar as suas operações de pagamento com eficiência e segurança. Agora, vamos mergulhar mais fundo no mundo dos dois campeões reinantes: Tether (USDT) e USD Coin (USDC), e descobrir qual deles se destaca como o melhor método de pagamento para o seu negócio.

USDC vs. USDT: Caraterísticas principais

As duas maiores stablecoins que dominam o mercado das criptomoedas são a Tether (USDT) e a USD Coin (USDC). Juntos, esses gigantes financeiros respondem por impressionantes 86% de toda a capitalização de mercado de stablecoin. Em junho de 2024, o Tether detém a coroa com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 83,2 bilhões, capturando 65% do mercado. A USD Coin segue como a segunda maior, ostentando uma capitalização de mercado de cerca de US $ 32,8 bilhões e representando 21% do mercado.

Tanto a Tether como a USD Coin são classificadas como stablecoins com garantia fiduciária, muitas vezes referidas como stablecoins fora da cadeia. Essa classificação significa que eles são apoiados por reservas de moedas fiduciárias tradicionais - em ambos os casos, o dólar americano. Os emissores dessas stablecoins garantem uma relação de fornecimento de 1:1, mantendo uma quantidade equivalente de moeda fiduciária para cada stablecoin emitida. Este mecanismo estabiliza o valor da stablecoin, mantendo-a indexada à moeda fiduciária subjacente.

Tether (USDT)

Lançada: julho de 2014 (originalmente como Realcoin)

Tipo: Com garantia da Fiat

Moeda vinculada: Dólar americano

Capitalização bolsista: 83,2 mil milhões de dólares (em junho de 2024)

Volume médio de transacções em 30 dias: 19,2 mil milhões de dólares

Blockchains primárias: Algorand, Avalanche, Ethereum, EOS, Liquid Network, Near, Omni, Polygon, Solana, Bitcoin Cash's Standard Ledger Protocol, Statemine, Statemint, Tezos e Tron

Bolsas de valores listadas: Presente em 432 bolsas

Sobre: O Tether fez história como a primeira stablecoin e continua a liderar o mercado tanto em circulação como em capitalização de mercado. Gerido pela Tether Limited, o USDT mantém a sua ligação ao dólar através de um rácio de garantia de 1:1, garantindo que cada token USDT é apoiado por uma quantidade equivalente de moeda fiduciária. A Tether Limited afirma que cada USDT em circulação é totalmente suportado por reservas fiduciárias reais. Para reforçar a transparência, a empresa publica regularmente as suas reservas numa página de transparência dedicada.

Moeda USD (USDC)

Lançado: setembro de 2018

Valor de mercado: 32,8 mil milhões de dólares (em junho de 2024)

Volume médio de negociação em 30 dias: US$ 4,8 bilhões

Principais cadeias de blocos: Ethereum, Algorand, Solana e Stellar

Bolsas de valores listadas: Presente em 406 bolsas

Sobre: A USDC é emitida pelo Centre Consortium, fundado pela Circle e que inclui membros como a Coinbase. O USDC orgulha-se da transparência, com cada moeda apoiada por dólares americanos ou outros investimentos aprovados de instituições financeiras regulamentadas. Os atestados mensais são fornecidos pela Grant Thornton, mostrando as reservas exactas que apoiam o USDC emitido. Ao contrário do Tether, as reservas da USDC são exclusivamente mantidas em dinheiro e títulos do tesouro dos EUA de curto prazo, que são regularmente auditados para garantir o apoio total (CoinGecko) (CoinGecko).

Estabilidade do Tether e da moeda USD

O Tether (USDT) e a USD Coin (USDC) têm demonstrado consistentemente a sua capacidade de manter a paridade com o dólar americano, afirmando o seu estatuto de instrumentos financeiros fiáveis. Esta estabilidade reflecte-se nos seus robustos volumes de negociação diários e na adoção generalizada por grandes empresas e governos.

No entanto, houve casos em que estas stablecoins perderam temporariamente a sua ligação ao dólar:

Tether (USDT)

outubro de 2018: Caiu para US $ 0,92 em meio a rumores de apoio insuficiente e problemas de retirada na bolsa Bitfinex.

maio de 2022: Caiu brevemente para US $ 0,9959 e, novamente, para US $ 0,9975 um mês depois.

Moeda USD (USDC)

março de 2023: Caiu para 0,87 dólares devido a 3,3 mil milhões de dólares de reservas detidas no falido Silicon Valley Bank (SVB). Isto levou a um resgate significativo de mais de mil milhões de dólares em USDC, fazendo com que o preço descesse.

Apesar destas quedas, tanto o Tether como a USD Coin têm-se revelado resistentes, com as suas ligações a serem normalmente restauradas no espaço de dias. Estas flutuações, embora menores, podem ter implicações significativas para as empresas que delas dependem para efetuar pagamentos ou que detêm montantes substanciais nos seus balanços

Questões de controlo regulamentar e de transparência

Tether (USDT): O Tether tem enfrentado críticas contínuas e multas regulatórias por sua falta de transparência em relação às reservas e ao preço do tether. No início de 2021, a Tether foi multada em US $ 18,5 milhões pelo estado de Nova York por danos e ordenada a apresentar relatórios periódicos de suas reservas. Mais tarde naquele ano, a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA impôs uma penalidade de US $ 41 milhões à Tether por fazer declarações enganosas sobre suas reservas em dólares e equivalentes de caixa.

USD Coin (USDC): Em contrapartida, a USDC tem mantido um perfil relativamente menos controverso. No entanto, em maio de 2021, surgiram preocupações sobre a transparência e a natureza das auditorias realizadas às reservas da USDC. O Consórcio do Centro, que supervisiona a USDC, foi alvo de escrutínio pelas suas práticas de verificação de reservas, que foram consideradas atestados e não auditorias completas.

Análise comparativa: USDC vs. USDT

Liquidez e adoção:

Tether (USDT): Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 83,2 mil milhões de dólares e um volume médio de negociação de 19,2 mil milhões de dólares em 30 dias, o USDT oferece uma liquidez profunda e é amplamente utilizado em várias plataformas.

USD Coin (USDC): Com uma capitalização de mercado de cerca de 32,8 mil milhões de dólares e um volume médio de negociação de 4,8 mil milhões de dólares em 30 dias, a USDC proporciona uma liquidez substancial e é preferida pelas instituições devido à sua transparência.

Transparência e confiança:

Tether (USDT): Apesar de ser o líder de mercado, o histórico de questões regulamentares do Tether e a falta de transparência em relação às reservas levaram a problemas de confiança entre alguns utilizadores.

USD Coin (USDC): A USDC é frequentemente vista como mais transparente, apoiada por auditorias regulares e relatórios de reserva claros, o que aumenta a confiança entre os seus utilizadores.

Alternativas a considerar

Para as empresas que exploram alternativas ao Tether e à USD Coin, existem inúmeras stablecoins disponíveis, com quase 100 opções no mercado. Alternativas notáveis incluem:

Binance USD (BUSD), True USD (TUSD), Pax Dollar (USDP) e Gemini Dollar (GUSD): Essas stablecoins com garantia fiduciária oferecem uma ponte entre os trilhos de pagamento tradicionais e de criptomoeda.

Pax Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT): Moedas estáveis apoiadas em ouro que proporcionam estabilidade através de uma reserva de valor testada pelo tempo.

Algorithmic Stablecoins: Como a Dai (DAI), que utiliza algoritmos e contratos inteligentes para manter o seu valor. No entanto, estas são geralmente mais voláteis e propensas a vendas no mercado, como evidenciado pelo colapso do TerraUSD em maio de 2022.

FAQs

Qual é a stablecoin mais amplamente aceite no mercado das criptomoedas: USDC ou USDT?

O USDC (USD Coin) é geralmente considerado mais fiável e transparente do que o USDT (Tether). É regulada, auditada e ganhou uma popularidade significativa entre os utilizadores e plataformas de criptomoeda. Muitos comerciantes preferem o USDC devido ao seu maior nível de transparência e conformidade regulamentar em comparação com o USDT.

Como é que o USDC e o USDT mantêm a sua ligação ao dólar americano?

A USDC e a USDT mantêm a sua ligação ao dólar americano assegurando a transparência das reservas, efectuando auditorias regulares e garantindo as suas moedas estáveis com um montante equivalente em dólares americanos. Isto assegura que, para cada unidade de USDC ou USDT emitida, existe uma reserva correspondente de dólares americanos.

Conclusão

No dinâmico mundo das finanças digitais, a Tether (USDT) e a USD Coin (USDC) estabeleceram-se como instrumentos fundamentais para as transacções comerciais. Apesar de tropeços ocasionais na manutenção da sua indexação ao dólar, ambas as stablecoins demonstraram uma resiliência notável e continuam a merecer a confiança de empresas de todo o mundo. A Tether, com a sua ampla liquidez e alcance de mercado, e a USD Coin, conhecida pela sua transparência e conformidade regulamentar, oferecem vantagens distintas que podem satisfazer diferentes necessidades comerciais. Além disso, o surgimento do dólar digital através de stablecoins como USDC e USDT abriu novas possibilidades para as empresas no mundo das finanças digitais.

As empresas não precisam de escolher exclusivamente entre o USDT e o USDC. Ao tirar partido de ambos, podem usufruir dos benefícios de uma maior liquidez e de uma transparência robusta, equilibrando os pontos fortes de cada stablecoin para mitigar os riscos individuais. Esta abordagem dupla garante que as empresas permaneçam ágeis e responsivas num cenário financeiro em rápida evolução.

Nesta era de transformação digital, Tether e USD Coin não são apenas stablecoins - eles são os pilares de um novo paradigma financeiro, capacitando as empresas a operar com estabilidade e flexibilidade sem precedentes. Com plataformas como a TransFi ao seu serviço, o futuro das transacções comerciais parece não só estável como excecionalmente promissor.

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