Stablecoins: Revolucionando a Inovação Fintech

Imagine um sistema de pagamentos transformador que funde os pontos fortes dos bancos tradicionais e as capacidades revolucionárias da tecnologia blockchain. Esta infraestrutura inovadora não é apenas um conceito teórico; é uma realidade que está a desbloquear triliões em capital de giro, combinando a eficiência das stablecoins com o domínio estabelecido de moedas fiduciárias como o dólar. Na TransFi, estamos na vanguarda desta revolução, abordando alguns dos pontos de dor mais persistentes nos pagamentos globais: acesso, velocidade e transparência.

Nesta exploração abrangente, iremos aprofundar a razão pela qual estas questões são cruciais, como as stablecoins fornecem soluções eficazes e porque é que as empresas fintech devem operar na intersecção da banca tradicional e da tecnologia blockchain para impulsionar a inovação futura. Também examinaremos o que são stablecoins, destacaremos algumas das stablecoins mais promissoras do mercado e discutiremos como o uso de trilhos de stablecoin para pagamentos está revolucionando o comércio global.

A evolução dos serviços de valor acrescentado nos pagamentos

Ao longo das últimas décadas, as empresas fintech transformaram radicalmente a forma como as empresas e os consumidores interagem com os serviços financeiros. Ao criarem soluções inovadoras sobre os sistemas bancários tradicionais, estas empresas pioneiras em fintech não só melhoraram a experiência dos clientes, como também simplificaram os complexos processos nos bastidores.

Tomemos, por exemplo, as fintechs de remessas: elas criaram redes globais que alavancam o sistema SWIFT tradicional, permitindo transferências de dinheiro transfronteiriças rápidas e acessíveis. Os adquirentes de comerciantes, por outro lado, integraram uma miríade de métodos de pagamento locais e simplificaram os fluxos de pagamento, facilitando às empresas a aceitação de pagamentos de clientes em qualquer parte do mundo.

Apesar destes avanços, a infraestrutura subjacente aos pagamentos mundiais continua a ser sobrecarregada por desafios significativos, nomeadamente nos domínios do acesso, da rapidez e da transparência. Esses desafios impedem a plena realização do potencial das fintechs, especialmente em uma economia global cada vez mais interconectada.

Resolver três grandes desafios em matéria de pagamentos: Velocidade, acesso e transparência

Mesmo com os avanços registados na inovação das fintech, as empresas continuam a debater-se com três desafios críticos no panorama dos pagamentos:

O dilema do acesso

As moedas fortes a nível mundial, em particular o dólar americano, são muito procuradas devido à sua estabilidade, liquidez e aceitação generalizada. No entanto, o acesso a estas moedas pode ser um processo complicado e restrito. O controlo sobre estas moedas é detido por uma rede complexa de governos, bancos correspondentes e empresas de pagamento locais. Este sistema intrincado limita a capacidade de as pessoas ganharem, deterem e pagarem na sua moeda preferida, restringindo assim a liberdade financeira e dificultando a participação económica global.

A barreira da velocidade

À medida que as empresas expandem as suas operações além-fronteiras, a lentidão dos sistemas tradicionais de pagamento fiduciário torna-se um obstáculo significativo. Os pagamentos transfronteiriços são notoriamente lentos, muitas vezes dificultados pelo horário não operacional dos bancos. Com os mercados cambiais(FX) a movimentar aproximadamente 8 biliões de dólares por dia e os ciclos de liquidação padrão a prolongarem-se frequentemente para além de T+2, as empresas são forçadas a suportar atrasos. Estes atrasos podem ser ainda maiores nos mercados emergentes ou quando os limites máximos das transacções são ultrapassados. Durante este período, o capital permanece imobilizado, criando desafios de liquidez e obrigando as empresas a utilizar o capital social para colmatar a lacuna, o que pode travar o crescimento.

A armadilha da transparência

A cadeia de valor dos pagamentos está repleta de taxas ocultas e encargos imprevisíveis, desde taxas de câmbio a taxas bancárias de intermediação e liquidação. Estes custos reduzem as margens de lucro, tornando difícil para as empresas fintech oferecerem os seus serviços de forma rentável. Além disso, o acompanhamento do estado dos pagamentos transfronteiriços continua a ser um desafio. Os fundos podem parecer desaparecer dentro do sistema, com tempos de liquidação imprevisíveis a aumentar a frustração. Estes problemas não são apenas pequenos inconvenientes; têm um impacto direto na eficiência e na liquidez do capital. As empresas que se esforçam por crescer são frequentemente prejudicadas por estas ineficiências sistémicas.

As fintechs enfrentam os mesmos obstáculos

As empresas Fintech não estão imunes a estes desafios. De facto, muitas vezes sentem o impacto de forma mais aguda. Quando a sua atividade principal gira em torno da movimentação de dinheiro, questões como o acesso, a velocidade e a transparência podem prejudicar gravemente a sua capacidade de inovar e crescer.

Considere o fornecedor de remessas mencionado anteriormente. Para funcionar de forma eficiente, tem de prever a procura e gerir a liquidez em contas bancárias globais sem falhas. Isto implica pré-financiar os parceiros de pagamento locais, lidar com descobertos dispendiosos e enfrentar a desvalorização das moedas locais em determinados mercados.

Do mesmo modo, pense num adquirente comercial que se esforça por se manter competitivo, oferecendo liquidações rápidas e fiáveis aos seus comerciantes. Apesar dos seus melhores esforços, os prazos de liquidação transfronteiriços podem chegar a uma semana, abrandando as operações comerciais e afectando o fluxo de caixa.

O que são Stablecoins?

As stablecoins são um tipo de moeda digital concebida para minimizar a volatilidade dos preços, estando indexada a uma reserva de activos, normalmente uma moeda fiduciária como o dólar americano, ou uma mercadoria como o ouro ou outros metais preciosos. Ao contrário das criptomoedas, como a Bitcoin ou a Ethereum, cujos valores podem flutuar muito em curtos períodos de tempo, as stablecoins pretendem manter um valor estável, o que as torna um meio de troca ideal para as transacções diárias. A estabilidade destes tokens é conseguida indexando-os a um ativo, com a reserva a servir de garantia para a stablecoin. Isto dá ao mercado uma maior confiança na sua estabilidade de preços e torna-as uma opção de escolha para os utilizadores institucionais e retalhistas de criptomoedas.

Tipos de Stablecoins

1. Moedas estáveis com garantia fiduciária: Estas stablecoins são garantidas 1:1 por uma moeda fiduciária, como o dólar americano. Para cada stablecoin emitida, uma quantidade equivalente de moeda fiduciária é mantida em reserva por uma entidade central. Exemplos incluem Tether(USDT) e USD Coin(USDC).
2. Stablecoins cripto-colateralizados: Estes são apoiados por outras criptomoedas. Para explicar a volatilidade do ativo de apoio, essas stablecoins são frequentemente supercolateralizadas. O DAI da MakerDAO é um exemplo proeminente, apoiado pela Ethereum e outros ativos.
3. Moedas estáveis garantidas por mercadorias: Estas stablecoins estão indexadas ao valor de uma mercadoria, como o ouro ou a prata. Por exemplo, a Paxos Gold(PAXG) é garantida por reservas de ouro.
4. Algorithmic Stablecoins: Em vez de serem apoiadas por um ativo, estas stablecoins baseiam-se em algoritmos e contratos inteligentes para regular a oferta e a procura, mantendo o valor estável. A TerraUSD(UST) foi um exemplo antes do seu colapso, ilustrando os riscos associados a este tipo de moeda.

Como as Stablecoins enfrentam os desafios dos pagamentos

As stablecoins estão a emergir como uma ferramenta poderosa para enfrentar os desafios persistentes nos pagamentos globais. Eis como abordam as questões do acesso, da rapidez e da transparência:

1. Melhoria do acesso a moedas fortes

Para os indivíduos e as empresas que têm dificuldade em aceder a dólares americanos, as moedas estáveis indexadas ao dólar americano constituem uma alternativa aberta e acessível. Proporcionam os benefícios de deter dólares sem ter de passar pelo processo complexo e muitas vezes restritivo de aceder a dólares americanos físicos ou digitais através dos canais bancários tradicionais. Esta democratização do acesso a moedas estáveis é particularmente benéfica em regiões onde as moedas locais são voláteis ou onde o acesso a dólares americanos é limitado.

2. Acelerar as transacções transfronteiriças

As cadeias de blocos, que estão na base das stablecoins, funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana, ao contrário dos sistemas bancários tradicionais que estão limitados pelo horário de funcionamento. As transacções de stablecoins podem ser liquidadas em minutos, independentemente da hora ou do dia. Trata-se de um fator de mudança para as empresas que operam além-fronteiras e que necessitam de movimentar capital rapidamente. Os tempos de liquidação reduzidos libertam capital de giro e melhoram a liquidez, permitindo que as empresas operem de forma mais eficiente e cresçam mais rapidamente.

3. Aumentar a transparência das transacções

Uma das vantagens mais significativas da tecnologia blockchain é a sua transparência. Todas as transacções efectuadas com stablecoins são registadas num livro-razão público e imutável. Esta transparência reduz o risco de fraude e fornece um rasto claro e auditável das transacções. Para as empresas, isto significa uma maior certeza e a capacidade de acompanhar os pagamentos em tempo real, reduzindo a frustração e as ineficiências associadas aos pagamentos transfronteiriços tradicionais.

4. Reduzir os custos de transação

Os sistemas de pagamento tradicionais estão repletos de taxas - taxas de transação, taxas de conversão de moeda e taxas cobradas por intermediários, como os bancos correspondentes. As stablecoins reduzem significativamente estes custos, eliminando os intermediários e simplificando o processo de pagamento. Para as empresas, isto significa que mais do seu dinheiro permanece nas suas operações, melhorando as margens e tornando as transacções internacionais mais viáveis.

Quais são algumas das melhores Stablecoins?

À medida que as stablecoins ganham popularidade, várias emergiram como líderes no espaço, cada uma oferecendo caraterísticas e benefícios únicos:

1. Tether (USDT)

O Tether (USDT) é a maior e mais utilizada stablecoin do mundo, com uma capitalização de mercado superior a 115 mil milhões de dólares em agosto de 2024. O Tether é um stablecoin com garantia fiduciária, o que significa que é apoiado 1:1 por dólares americanos mantidos em reserva. Esse apoio garante que o valor do USDT permaneça atrelado ao dólar, tornando-o um meio confiável para negociação e transferência de valor dentro do ecossistema de criptografia. No entanto, houve preocupações e questões levantadas sobre o verdadeiro apoio 1:1 entre os tokens USDT e os dólares americanos, levando a potenciais riscos de contraparte para os utilizadores.

O Tether opera em várias cadeias de blocos, incluindo Ethereum, Tron e Solana, o que contribui para a sua elevada liquidez e adoção generalizada em várias bolsas de criptomoedas. O USDT é particularmente preferido pelos comerciantes para se protegerem contra a volatilidade de outras criptomoedas e pelas empresas devido à sua capacidade de facilitar transacções transfronteiriças rápidas e estáveis.

2. Moeda de USD (USDC)

A USD Coin(USDC) é outra stablecoin líder com garantia fiduciária, desenvolvida pela Circle em parceria com a Coinbase. A USDC é conhecida por seu forte foco em transparência e conformidade regulatória, com reservas regularmente auditadas por terceiros para garantir o apoio total em dólares americanos. Essa transparência fez do USDC uma escolha popular entre investidores institucionais e empresas de fintech que procuram um tipo estável de criptomoeda, e é nativamente suportado em 16 redes de blockchain, incluindo Algorand.

Em agosto de 2024, o valor de mercado do USDC era de US $ 34,5 bilhões, tornando-o um participante significativo no mercado de stablecoin. É amplamente utilizado para transações internacionais, liquidações e como uma reserva estável de valor em aplicações financeiras descentralizadas(DeFi).

3. Binance USD (BUSD)

Binance USD (BUSD) é uma stablecoin emitida pela Binance, uma das maiores bolsas de criptomoedas do mundo, em parceria com a Paxos. BUSD é totalmente apoiado por dólares americanos mantidos em bancos americanos segurados pela FDIC, o que proporciona um alto nível de confiança e segurança.

Esta stablecoin é usada principalmente na plataforma Binance, mas está a ganhar maior aceitação noutras bolsas e plataformas DeFi. O forte apoio regulatório do BUSD e a integração com o vasto ecossistema da Binance fazem dele um jogador-chave no mercado de stablecoin, particularmente para os comerciantes que exigem estabilidade e liquidez.

4. Dai (DAI)

Dai(DAI) se destaca como uma stablecoin descentralizada e cripto-colateralizada emitida pelo protocolo MakerDAO. Ao contrário da maioria dos outros stablecoins, o DAI não é apoiado por moeda fiduciária, mas por uma cesta diversificada de criptomoedas, principalmente Ethereum (ETH). O valor da DAI é mantido através de um sistema de contratos inteligentes que ajustam automaticamente a oferta com base na procura e circulação do mercado.

Essa natureza descentralizada torna o DAI particularmente popular no espaço DeFi, onde é amplamente utilizado para empréstimos, empréstimos e negociações. O DAI continua sendo um componente crucial do ecossistema DeFi, oferecendo uma alternativa estável sem depender de instituições financeiras tradicionais

Moedas estáveis: A nova fundação global de pagamentos

Na TransFi, prevemos que as cadeias de blocos e as moedas estáveis sejam a nova base para os pagamentos globais, abordando os desafios que discutimos.

• Para aqueles que têm dificuldade em aceder a dólares americanos, as moedas estáveis indexadas ao dólar americano oferecem uma alternativa aberta e acessível.
• Para aqueles que enfrentam atrasos nas transacções transfronteiriças, as cadeias de blocos funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana, com as stablecoins a serem liquidadas em minutos.
• Para quem não tem transparência nas transacções, as cadeias de blocos fornecem um livro-razão imutável, transparente e partilhado.
• Para as fintechs que estão a desenvolver novos serviços, esta tecnologia não tem permissões e pode ser composta, o que abre infinitas oportunidades de inovação.

Com a tecnologia stablecoin, permitimos que as empresas cresçam ao expandir o acesso a novos clientes. Libertamos o capital de giro e maximizamos a flexibilidade financeira, abrindo caminho para um crescimento e uma eficiência sem precedentes.

Como a utilização do Stablecoin Rails para pagamentos está a revolucionar os pagamentos globais

Os trilhos de stablecoin - a infraestrutura que permite pagamentos usando stablecoins - estão revolucionando os pagamentos globais, oferecendo uma alternativa mais rápida, mais barata e mais transparente aos sistemas de pagamento tradicionais.

1. Reduzir a dependência dos correspondentes bancários

No sistema financeiro tradicional, os pagamentos transfronteiriços requerem frequentemente vários bancos correspondentes para processar uma transação, cada um acrescentando as suas próprias taxas e causando atrasos. Os carris da Stablecoin eliminam a necessidade destes intermediários, permitindo transacções diretas entre as partes. Isto não só reduz os custos como também acelera o processo de pagamento, tornando o comércio transfronteiriço mais eficiente.

2. Facilitar os micropagamentos e os novos modelos de negócio

As stablecoins são ideais para micropagamentos, que muitas vezes não são viáveis com os sistemas de pagamento tradicionais devido às altas taxas de transação. Ao reduzir essas taxas, os trilhos de stablecoin permitem novos modelos de negócios, como serviços de pagamento por uso, monetização de conteúdo e aplicativos financeiros descentralizados (DeFi), que dependem de transações pequenas e frequentes.

3. Reforçar a inclusão financeira

Os trilhos de stablecoins são acessíveis a qualquer pessoa com uma ligação à Internet e uma carteira digital, o que os torna uma ferramenta poderosa para a inclusão financeira. Em regiões com acesso limitado a serviços bancários, as stablecoins proporcionam uma forma de indivíduos e empresas participarem na economia global. Isto pode ter um impacto transformador nos mercados emergentes, onde o acesso aos serviços financeiros tradicionais é frequentemente limitado.

4. Permitir liquidações em tempo real

Uma das vantagens mais significativas da utilização de trilhos de stablecoin é a capacidade de liquidar transacções em tempo real. Isto é particularmente importante para as empresas que operam além-fronteiras e precisam de gerir o fluxo de caixa de forma eficiente. As liquidações em tempo real de stablecoins apoiadas em activos reais reduzem a necessidade de capital de exploração, uma vez que os fundos ficam imediatamente disponíveis após a sua receção, melhorando a liquidez e a flexibilidade financeira.

O futuro das Stablecoins na inovação fintech

À medida que a adoção de stablecoins continua a crescer, estas estão preparadas para desempenhar um papel central na próxima era de inovação fintech. Eis como é provável que venham a moldar o futuro:

1. Integração com os sistemas bancários tradicionais

À medida que as stablecoins forem sendo aceites, é provável que se assista a uma maior integração entre os trilhos de stablecoins e os sistemas bancários tradicionais. Os bancos e as empresas fintech trabalharão em conjunto para oferecer uma conversão perfeita entre moedas fiduciárias e stablecoins, permitindo que os clientes se desloquem sem esforço entre diferentes formas de moeda. Isto criará um sistema de pagamentos global mais fluido e eficiente, onde os clientes podem escolher a melhor forma de dinheiro para cada transação.

2. Expansão do Financiamento Descentralizado (DeFi)

As stablecoins são a espinha dorsal do ecossistema DeFi, que está a crescer rapidamente à medida que mais pessoas procuram alternativas aos serviços financeiros tradicionais. As plataformas DeFi oferecem uma ampla gama de produtos financeiros, incluindo empréstimos, empréstimos e comércio, todos alimentados por stablecoins. À medida que a DeFi continua a expandir-se, as stablecoins tornar-se-ão ainda mais importantes para o sistema financeiro global.

3. Evolução da regulamentação e normas globais

À medida que as stablecoins se tornam mais amplamente utilizadas, os reguladores de todo o mundo começam a tomar conhecimento. É de esperar o desenvolvimento de normas globais para estes activos digitais, garantindo que são seguros, transparentes e estão em conformidade com os regulamentos financeiros existentes. Isto ajudará a criar confiança neles e facilitará a sua adoção por empresas e consumidores.

4. Reforço do comércio transfronteiriço

As stablecoins têm o potencial de revolucionar o comércio transfronteiriço, simplificando os pagamentos e reduzindo os riscos associados às flutuações cambiais. À medida que mais empresas adoptam stablecoins para transacções internacionais, assistiremos a uma mudança para um ambiente de comércio global mais estável e previsível. Isto encorajará mais empresas a envolverem-se no comércio transfronteiriço, impulsionando o crescimento económico e o desenvolvimento.

FAQs

As stablecoins são reguladas por governos ou autoridades financeiras?

As stablecoins estão sujeitas a diferentes graus de regulamentação, dependendo do país. Alguns stablecoins são projetados para cumprir os regulamentos financeiros existentes, enquanto outros operam de maneira mais descentralizada. A supervisão regulatória está aumentando à medida que as stablecoins ganham popularidade no setor de fintech.

Como é que as moedas estáveis afectam os sistemas bancários e as instituições financeiras tradicionais?

As stablecoins estão a ter um impacto significativo nos sistemas bancários tradicionais, oferecendo transacções transfronteiriças mais rápidas e baratas que desafiam a dependência das instituições financeiras tradicionais. As stablecoins ou dólares digitais, indexados a activos estáveis como o dólar americano, facilitam transferências instantâneas e rentáveis a nível mundial, reduzindo a necessidade de intermediários como os bancos centrais e diminuindo as taxas de transação. Esta mudança pressiona os bancos a inovar e a reduzir os custos para se manterem competitivos.

Além disso, o aumento de stablecoins levou as instituições financeiras a explorar novas moedas como PYUSD e o desenvolvimento de Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs), em todo o mundo. Estas iniciativas visam manter o controlo sobre a política monetária e garantir que o valor da moeda estável se alinha com os objectivos económicos nacionais. Os bancos tradicionais estão a reagir integrando a tecnologia de cadeia de blocos e estabelecendo parcerias com entidades de custódia para oferecer serviços de moeda digital semelhantes.

De um modo geral, as moedas estáveis estão a impulsionar uma maior inovação e eficiência no sector financeiro, obrigando os bancos tradicionais a adaptarem-se, melhorando os seus serviços e reduzindo as taxas, o que acaba por beneficiar os consumidores através de ofertas melhores e mais competitivas.

Quais são as vantagens de utilizar stablecoins no mercado das criptomoedas?

As Stablecoins oferecem uma volatilidade reduzida, maior liquidez e transacções mais rápidas no mercado das criptomoedas. Proporcionam uma reserva de valor estável, tornando-as ideais para transacções diárias, remessas internacionais e cobertura contra flutuações do mercado.

A nossa missão: Revolucionar o movimento do dinheiro

Na TransFi, acreditamos que as stablecoins não são apenas uma tendência passageira, mas uma mudança fundamental na forma como o dinheiro se move em todo o mundo. A nossa missão é ajudar empresas e indivíduos a aceder a melhores formas de movimentar dinheiro, e as stablecoins estão no centro desta missão.

Combinamos o melhor da tecnologia blockchain com esquemas de pagamento mais rápidos e redundâncias bancárias robustas para fornecer soluções que fazem uma diferença real.

Os nossos produtos: Pagamentos, cobranças e rampa

• Pagamentos: Garantir transacções rápidas, seguras e rentáveis através das fronteiras utilizando stablecoins.
• Cobranças: Simplificar e acelerar o processo de receção de pagamentos a partir de qualquer parte do mundo, tirando partido da tecnologia stablecoin.
• Rampa: Facilitar a conversão sem problemas entre moedas fiduciárias e digitais, aumentando a flexibilidade financeira dos nossos clientes.

Colmatando o fosso entre os bancos e as cadeias de blocos

As vantagens das cadeias de blocos e das stablecoins para os pagamentos são inegáveis, mas a adoção generalizada ainda está no horizonte. Os efeitos de rede ainda não se fizeram sentir totalmente e muitas empresas em 2024 ainda hesitam ou não podem utilizar stablecoins. As moedas Fiat e os sistemas tradicionais ainda dominam o comércio global.

É por isso que a ponte entre os bancos e as cadeias de blocos oferece um valor imenso.

À medida que a indústria da moeda digital amadurece e os regulamentos se tornam mais claros, mais empresas procurarão a flexibilidade para se moverem sem problemas entre moedas fiduciárias e digitais. Surgirá um novo ecossistema de fintechs, integrando redes bancárias locais em tempo real com redes de blockchain, utilizando stablecoins para liquidações.

Esta visão está no centro da jornada da TransFi, crescendo para processar bilhões em pagamentos anualmente, com quase 90% de nossas transações envolvendo stablecoins. Como um parceiro de infraestrutura, capacitamos outras empresas a operar em mundos financeiros e ajudamos as fintechs a lançar produtos de pagamento stablecoin para seus clientes. Na TransFi, estamos a impulsionar o futuro dos pagamentos, fazendo a ponte entre o tradicional e o digital, e criando novas oportunidades de crescimento e inovação.

Conclusão: Abraçar o futuro dos pagamentos

A ascensão das stablecoins marca o início de uma nova era nos pagamentos globais, onde velocidade, transparência e inclusão financeira não são mais opcionais, mas essenciais. Na TransFi, estamos empenhados em impulsionar essa mudança, fornecendo soluções inovadoras que capacitam empresas e indivíduos a prosperar em um mundo onde o dinheiro se move de forma mais livre e eficiente do que nunca.

À medida que continuamos a explorar o potencial das stablecoins e da tecnologia blockchain, convidamo-lo a juntar-se a nós nesta viagem. Juntos, podemos moldar o futuro dos pagamentos, abrindo novas oportunidades de crescimento e inovação na economia global.

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