中小企業のためのクロスボーダー決済を理解する

クロスボーダー決済は、中小企業に大きなビジネスチャンスをもたらす世界的な現象です。実際、中小企業だけで約1500億ドル相当のクロスボーダー決済が行われており、年率5%という驚異的なペースで成長しています。しかし、こうした決済の大半は依然として従来の課題、特に時間やコスト面での透明性の欠如、不十分な分析、高額なFXスプレッドや手数料といった構造的な課題に悩まされています。

中小企業はクロスボーダー決済に大きく貢献しているにもかかわらず、彼らが必要とする製品やサポートを得られていない。では、ステーブルコインとブロックチェーン・ネットワークは、クロスボーダー決済を解決する大きな能力を提供できるのだろうか？この記事では、私たちがそう考える理由を説明する。

すべての始まり

サトシ・ナカモトの最初のホワイトペーパー（Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System）を思い出す人は多いだろう。2008年10月に発表されたこの文書は、新しい新興技術の一部としてグローバルなピアツーピア（P2P）決済を実行するための最初の計画とプロトコルについて議論し、ビットコインの開始とWeb3空間の発展につながった。

それ以来、さまざまな進化を遂げ、私たちはこの業界が飛躍的に成長するのを目の当たりにしてきた。多くの場合、投機的なプロジェクトを通じて、あるいは現実世界の問題を解決するために。しかし、決済の可能性はまだ完全には実現されていない。ほとんどのソリューションは、高価で、時間がかかり、信頼性に欠ける。

国境を越えた決済、特に中小企業向けの決済は、Web3領域にとって大きなチャンスになると考えています。特に、ビットコインの分野では、ステーブルコインの出現やライトニングネットワークの成長により、規制の傘下に入る可能性が高まっています。

今日のクロスボーダー決済の問題点

前述したように、クロスボーダー決済の市場は巨大で、中小企業だけで数十億ドルが割り当てられている。しかし、このような決済を行う際には、まだ多くの課題があります。

例えば、特にNostro口座とVostro口座の場合、双方に担保が必要なため、支払いに非常にコストがかかる。また、透明性と信頼が欠如しているため、銀行ネットワーク要件を作成する必要があり、やり取りを遅らせている。最後に、支払いと決済がバラバラであるため、送金と照合にかかる時間はさらに長くなる。

これらは構造的な問題だが、中小企業に目を向ければ、一般ユーザーが遭遇する以上の問題に直面している。

可視性とトレーサビリティ

ひとつは、実際の決済に何が起こっているのか、十分な透明性が確保されていないことだ。コルレス銀行が何行あるのか（コルレス銀行の数は概して世界的に減少しているが）、最終的にどのような外国為替取引（FX）手数料を支払わなければならないのかわからない。

費用

コストも非常に高く、高額な手数料がかかるため、取引を成立させることはほとんど不可能です。1回の取引につき、30ドルから100ドル以上かかる！

スピード

取引のスピードは遅く（決済に平均2～5日かかる）、国際決済のエラー率は非常に高く、実に4～6％にもなる。これらの支払いのいずれかが置き忘れられた場合、それを回復するために数ヶ月を費やすことになりかねない。これにカスタマーサービスの悪さが加わると、遅くて複雑なリコンと、決済にかかる時間が長くなってしまう。

規則

また、法域をまたがるコンプライアンス・チェックや規制は、中小企業にとって特に困難なものとなる。法域によっては、コンプライアンス・チェックや規制によって最終的な支払いが遅れたり、追加書類を提出するまで資金が使用できなくなったりする可能性がある。その上、金融機関が断片的なデータ・フォーマットでレガシー・プラットフォームやテクノロジーを提供すれば、中小企業が良い結果を得るためには、全体がさらに問題となります。

洗練性と付加価値サービスの欠如

最後に、中小企業は融資やインボイス・ディスカウントを利用できず、加盟店の限られた技術リソースや能力を圧迫する圧倒的な技術要件に対処しなければならない。他のビジネス・アプリケーションへのプラグインはほとんどなく、複雑な規制要件（例えば、外貨の出入金に関する書類の提出など）を処理するためのサポートも不十分です。また、コンバージョンレートをめぐるような分析やMISへのアクセスも不十分だ。

クロスボーダー決済のチャンス

世界の70％以上の企業が、新たな決済手段を受け入れることがビジネスの成長につながると考えている。しかし、レガシー・プラットフォームやテクノロジーは維持コストが高く、最新のテクノロジーで構築された新しいシステムを統合することは不可能である。また、データ形式の断片化により、各銀行は独自の優先事項に集中している（CBPR+仕様は、残念ながら2023年3月に延期されたものの、これを解決するためのものである）。

このように、クロスボーダー決済のサービス品質には大きな問題がある。ここ10年ほどの間に、こうした問題の一部を解決しようとするフィンテック・ビジネスが数多く登場した。例えば、WiseやRevolutなどである。しかし、彼らの努力は称賛に値するが、問題はこれらの企業や機関が対処できる範囲をはるかに超えているように思われる。また、彼らがその方法を見つけたとしても、その焦点はヨーロッパの文脈の中か、世界の特定の地域の中ではるかに効果的であった。

将来的には、安定コインやライトニング・ネットワークを利用した国境を越えた決済を可能にすることで、こうした問題に対処するチャンスがあると考えています。中小企業の貢献は非常に大きいにもかかわらず、適切な製品やサポートが得られていないため、これは中小企業にとって特に効果的だろう。

まだ始まったばかりなので、ブロックチェーンが決済を解決するという約束は、過去に何度も誤ったスタートを切ってきた。しかし、規制の枠組みが間近に迫っており、安定したコインや新しい形式が主流になると考えています。これは、特に中小企業にとって、国境を越えた決済を解決する能力を高めることにつながると考えています。