Stabilios monetos: Įvairių rūšių stambios monetarinės monetos: kaip įveikti pasaulinę dolerio atskirtį

Įvadas

Tikriausiai girdėjote, kad stabiliosios monetos gali pagreitinti pasaulinius pinigų pervedimus. Tačiau dažnai pamirštama, kad jie daro didelį poveikį pačiai prieigai prie pinigų. Ankstesniame straipsnyje aptarėme tris esminius pasaulinio pinigų judėjimo klausimus: prieigą, greitį ir skaidrumą. Šiandien gilinamės į pirmąjį iššūkį: prieigą.

Šiame straipsnyje nagrinėsiu:

• Kodėl žmonės visame pasaulyje stengiasi uždirbti, turėti ir mokėti pageidaujama valiuta.
• Kaip stabiliosios monetos demokratizuoja prieigą prie JAV dolerių per internetą.
• Kaip infrastruktūros teikėjai, tokie kaip "TransFi", plečia šią prieigą ir didina jos naudingumą.

Prieinamumo problemos supratimas

Pervedant pinigus paprastai reikia, kad finansų įstaiga laikytų jūsų lėšas sąskaitoje, ypač jūsų pageidaujama valiuta. Be šios galimybės pasaulinė finansinė laisvė daugeliui išlieka nepasiekiama. Šis apribojimas riboja tiek asmenų, tiek įmonių galimybes, stabdo ekonomikos augimą ir finansinę įtrauktį.

Stebėkite, kaip stabiliosios monetos keičia finansinį kraštovaizdį ir daro dolerius prieinamus visiems ir visur. Pasitelkdamos skaitmenines inovacijas, stabiliosios monetos griauna tradicines kliūtis ir atveria naujus kelius finansiniam dalyvavimui pasauliniu mastu.

1 problema: ketvirtadalis pasaulio gyventojų vis dar neturi banko sąskaitų

Remiantis naujausiu Pasaulio banko Findex indeksu (2021 m.), net 24 % pasaulio gyventojų, t. y. maždaug 1,4 mlrd. žmonių, neturi banko ar elektroninių pinigų sąskaitos. Dėl šios atskirties jie negali naudotis būtiniausiomis prekėmis ir paslaugomis.

Tačiau yra ir teigiama pusė. Regionuose, kur tradicinės bankininkystės paslaugų trūksta, išmaniųjų telefonų naudojimas klesti. Pavyzdžiui, Afrikoje į pietus nuo Sacharos. Tarptautinis valiutos fondas praneša, kad tik 43 % žmonių ten turi galimybę naudotis tradicine banko sąskaita. Tačiau, GSMA duomenimis, 55 proc. turi išmanųjį telefoną, ir tikimasi, kad iki 2030 m. šis skaičius išaugs iki 86 proc.

Tai yra prieigos klausimas, apie kurį daugelis žmonių galvoja, ir tai yra didelė galimybė stabiliesiems pinigams atsiskleisti. Skirtingai nuo tradicinės bankininkystės, naudojantis stabiliaisiais pinigais reikalingas tik interneto ryšys - banko sąskaitos nereikia.

Tačiau yra dar vienas prieigos problemos aspektas, susijęs su pačia pinigų rūšimi.

2 problema: Milijardai žmonių turi banko sąskaitas, bet negali naudotis JAV doleriais

JAV doleris yra geidžiama valiuta. Ji stabili, plačiai pripažįstama ir dominuoja pasaulinėje prekyboje. Tiek įmonėms, tiek vartotojams jis suteikia didesnę perkamąją galią ir geresnę saugomos vertės apsaugą. Panagrinėkime, kodėl egzistuoja tokia paklausa.

Vertės apsauga

2023 m. metinė infliacija Turkijoje pasiekė stulbinamą 65 % lygį, o Argentinoje - daugiau kaip 200 %. Nors tai kraštutiniai pavyzdžiai, jie pabrėžia platesnę problemą: Federalinei rezervų sistemai pakėlus palūkanų normas, daugelis vietos valiutų labai susilpnėjo JAV dolerio atžvilgiu. Esmė ta, kad jei jūsų įmonė laiko kapitalą tokia valiuta kaip Argentinos pesas, jo vertė mažėja daug greičiau nei tuo atveju, jei jį laikytumėte doleriais. Panašiai ir rangovas Filipinuose, dirbantis pasaulinėje įmonėje, gali pageidauti, kad jam būtų mokama doleriais, nes jie suteikia didesnę perkamąją galią ir stabilumą, palyginti su Filipinų pesais. Pirmenybę doleriams teikia poreikis apsaugoti pajamas nuo su vietos valiuta susijusių svyravimų ir nuvertėjimo, taip užtikrinant didesnį finansinį saugumą ir perkamąją galią.

Tinklo poveikis

Valiutos vertė didėja kartu su jos naudotojų baze. JAV doleris, pasaulio rezervinė valiuta, dominuoja pasaulinėje prekyboje ir finansuose. Tarptautinių atsiskaitymų banko duomenimis, 2022 m. jis dalyvavo 88 % visų užsienio valiutos sandorių. Be to, daugiau kaip 40 % "Swift" mokėjimų atliekama JAV doleriais. Įmonėms dolerių turėjimas supaprastina sandorius su tarptautiniais tiekėjais ir partneriais, kurie dažnai teikia pirmenybę doleriams, o ne kitoms valiutoms.

Nepaisant privalumų, gauti JAV dolerių už JAV ribų yra sudėtinga. Kad suprastume, kodėl taip yra, turime ištirti, kaip tradiciškai ši prieiga suteikiama.

Kodėl JAV bankas negali tiesiogiai perduoti dolerių užsienyje gyvenantiems asmenims?

Iš esmės taip yra todėl, kad daugelis JAV bankų nėra sukūrę patikimų tarptautinių platinimo tinklų, kad galėtų teikti savo paslaugas laikydamiesi reikalavimų. Vietoj to, norint gauti dolerių už JAV ribų, tenka naudotis sudėtingu bankų korespondentų, vietinių mokėjimo bendrovių ir fintech įmonių tinklu.

Įsivaizduokite, kad įeinate į vietinio banko skyrių Argentinoje. Šis bankas neturi pagrindinės sąskaitos Federaliniame rezervų banke, todėl jis gali suteikti jums galimybę laikyti dolerius tik palaikydamas ryšius su banku korespondentu - kitu JAV banku, turinčiu savo sąskaitą Federaliniame rezervų banke. Arba galbūt jūsų Argentinos bankas yra Meksikos banko korespondentas, kuris savo ruožtu yra JAV banko, turinčio Federalinio rezervo sąskaitą, korespondentas. O gal esate fintech įmonės, kuri bendradarbiauja su Argentinos banku, kuris yra Meksikos banko korespondentas, klientas... ir taip toliau. Taip susidaro ilga trinties grandinė, sukelianti įvairių iššūkių įmonėms:

Dėl to susidaro ilga trinties grandinė, kelianti įmonėms įvairių sunkumų:

Sunkumai atidarant sąskaitą

Kiekviena grandinės grandis turi atlikti deramą patikrinimą "pažink savo klientą". Verslo sąskaitos su prieiga prie tarptautinių mokėjimų bėgių atidarymas gali užtrukti nuo 6 iki 12 mėnesių, todėl pradedantiesiems verslininkams, kuriems greitis yra labai svarbus, tai yra tikra problema. Net daugiamilijoninės įmonės susiduria su daug išteklių reikalaujančiais procesais, norėdamos gauti prieigą prie JAV bankų sistemų "Rail Rail", dažnai įdarbindamos dideles bankų ir iždo komandas, kad galėtų valdyti ir palaikyti šią prieigą.

Didesni mokesčiai

Kiekviena grandinės šalis turi gauti kompensaciją, todėl įmonėms brangiai kainuoja gauti JAV dolerių.

Padidėjusi sandorio šalies rizika

Kiekviena papildoma šalis padidina trečiosios šalies riziką. Jei žlunga viena šalis, tai gali sukelti domino efektą, dėl kurio žlunga ir kitos grandinės šalys - tokį scenarijų matėme per pastarąsias bankų krizes.

Supratus šią painią sistemą paaiškėja, kodėl užsienyje gyvenantiems asmenims ir įmonėms taip sunku gauti tiesioginę prieigą prie JAV dolerių iš JAV banko.

Kaip stabilios monetos keičia pasaulinę dolerių prieigą internetu?

Per pastarąjį dešimtmetį "fintech" labai išplėtė vartotojų ir mažųjų įmonių galimybes naudotis finansinėmis paslaugomis. Šiandien, jei norite išsiųsti 100 JAV dolerių iš Kalifornijos kam nors į Londoną, jums nebūtina apsilankyti vietiniame banko skyriuje. Galite tiesiog pasinaudoti savo telefonu ir susirasti tinkamą fintech programėlę.

Stabilieji pinigai yra kitas šios finansinės evoliucijos žingsnis. Jie suteikia pasaulinę prieigą prie skaitmeninių dolerių per internetą, sumažina tarpininkų poreikį ir trintį. Ši naujovė skatina spartų diegimą, ypač mokėjimo naudojimo atvejais. 2022 m. stabiliosiomis monetomis grandinėje atsiskaityta už daugiau kaip 11 trilijonų JAV dolerių, o tai priartėjo prie "Visa" sandorių apimčių. Be to, "Mastercard" tyrimas parodė, kad daugiau nei trečdalis Lotynų Amerikos gyventojų yra naudoję stablecoins mokėjimams, įskaitant tokias šalis kaip Kinija, Rusija ir Europa, kuriose tradiciniai metodai yra brangūs ir užima daug laiko. Vieną iš tokių stabilkoinų - "PayPal" dolerį (PYUSD) - neseniai paskelbė mokėjimų milžinė "PayPal", taip žengdama svarbų žingsnį pasauliniu mastu priimant stabilkoinus.

Nors norint laikytis kovos su pinigų plovimu ir KYC įsipareigojimų, būtina imtis atitikties užtikrinimo priemonių, kad stablecoin piniginę būtų galima laikyti centrinėje biržoje arba pas mokėjimo paslaugų teikėją, stablecoins teikia didelę naudą pasaulinėms įmonėms ir prekybininkams. Jie leidžia įmonėms pasiekti naujus klientus ir mokėti tiekėjams regionuose, neturinčiuose prieigos prie vietinės fiat bankininkystės, taip sumažinant riziką, susijusią su nepastoviomis vietinėmis valiutomis.

Tačiau stabiliosios monetos taip pat kelia naują riziką, pavyzdžiui, sandorio šalies riziką, susijusią su emitentais ir jų kapitalo atsargų valdymu. Pramonei bręstant ir stiprėjant reguliavimo sistemoms, galime tikėtis aiškesnių taisyklių ir didesnio pasitikėjimo, kurį sustiprins tokios didelės institucijos kaip "BlackRock" ir "JPMorgan", siūlančios stabiliaisiais pinigais pagrįstus finansinius produktus.

Apibendrinant galima teigti, kad stabiliosios monetos keičia pasaulinę finansinę prieigą, suteikdamos įmonėms ir vartotojams galingą priemonę, padedančią įveikti sudėtingus tarptautinės prekybos sunkumus. Naudodamos šį stabilų turtą, įmonės gali įveikti tradicines finansines kliūtis ir veiksmingiau dalyvauti pasaulio ekonomikoje.

Stabiliųjų monetų vaidmuo platesnėje kriptovaliutų ekosistemoje

Stabiliosios monetos yra unikali kriptovaliutų rinkos turto klasė. Skirtingai nuo nepastovių kriptovaliutų, tokių kaip "Bitcoin" ir "Ether", stabilieji pinigai išlaiko stabilią vertę, nes yra susieti su realiu turtu, pavyzdžiui, fiat valiutomis arba tauriaisiais metalais. Dėl šio stabilumo jie yra patrauklus pasirinkimas naudotojams, kurie siekia virtualiųjų valiutų privalumų be kainų svyravimų. Kaip kriptovaliutos rūšis, stabilieji pinigai atlieka svarbų vaidmenį platesnėje kriptovaliutų ekosistemoje, nes suteikia vartotojams stabilią ir patikimą mainų priemonę, nepriklausomai nuo svyruojančių kriptovaliutų kainų. Be to, stablecoins taip pat atlieka kriptovaliutų rinkos užstato funkciją, užtikrindami stabilumą ir likvidumą kitoms kriptovaliutoms ir mažindami atotrūkį tarp tradicinio finansų pasaulio ir kriptovaliutų pasaulio, nes yra susieti su realiu turtu. Tai išryškina stablecoin kaip patikimos ir saugios skaitmeninės valiutos formos vertę nuolat besikeičiančiame kriptovaliutų kraštovaizdyje, kai centrinis subjektas veikia kaip fiat rezervo saugotojas, užtikrinantis stabilumą ir saugumą per trečiųjų šalių patikrinimą.

Populiariausios stabiliosios monetos yra USDT žetonai(Tether), USDC(USD Coin) ir DAI. Šių tipų stabilieji žetonai plačiai naudojami kriptovaliutų rinkoje prekybai, pervedimams ir kaip vertės saugykla. Jų vaidmens užtikrinant likvidumą ir stabilumą kriptovaliutų ekosistemoje neįmanoma pervertinti.

Pavyzdžiui, USDT yra viena iš labiausiai prekiaujamų skaitmeninių valiutų pasaulyje, kurios rinkos kapitalizacija prilygsta daugeliui tradicinių finansinių priemonių. Panašiai ir USDC plačiai paplito dėl atitikties teisės aktų reikalavimams ir skaidrumo.

Infrastruktūros dalyvių vaidmuo užtikrinant visuotinę prieigą

Tokie infrastruktūros dalyviai kaip "TransFi" atlieka pagrindinį vaidmenį plečiant prieigą prie stabiliųjų monetų, todėl jos tampa nepakeičiamos šiuolaikinėms įmonėms.

Jei jūsų įmonė siunčia ir gauna stabiliųjų monetų, jums reikia patikimo būdo, kaip suderinti mokėjimus, kurti ataskaitas ir užtikrinti atitiktį audito reikalavimams. Mūsų speciali produktų komanda "TransFi" sukūrė patogią naudotojo atžvilgiu "back-office" platformą, pritaikytą didelėms mokėjimų komandoms, valdančioms stablecoin sandorius.

Tikėtina, kad jums reikės prieigos prie kelių stabiliųjų monetų įvairiuose blokų grandinės tinkluose. Būtent čia "TransFi" ir spindi. Bendradarbiaujame su pirmaujančiais stabiliųjų monetų emitentais, tokiais kaip "Circle" ir "Paxos", suteikdami sklandžią prieigą prie įvairių stabiliųjų monetų per vieną API platformą. Mūsų pasaulinė licencijų ir reguliavimo institucijų patvirtinimų sistema užtikrina reikalavimus atitinkančią prieigą prie stablecoins įvairiose rinkose.

" TransFi" esame čia tam, kad padėtume jums keliauti dinamiškame stabiliųjų monetų pasaulyje. Naudodamiesi savo visapusiškais sprendimais, mes užtikriname sklandesnes ir prieinamesnes stablecoin operacijas, padėdami jūsų verslui klestėti pasaulinėje rinkoje.

DUK

Kokios yra įvairios stabiliųjų monetų rūšys?

Stabilios monetos būna įvairių formų, kiekviena iš jų pasižymi unikaliomis savybėmis ir stabilios kainos palaikymo mechanizmais. Stabiliųjų monetų rūšys yra šios:

1. Fiat įkaitu užtikrintos stabiliosios monetos: JAV doleriais. Pavyzdžiui, "USD Coin" (USDC) yra stabilioji moneta, užtikrinta JAV doleriais, laikomais rezerve. Kiekvienas USDC žetonas atitinka vieną JAV dolerį, todėl išlaikomas kainų stabilumas. Kitos fiat lėšomis paremtos stabilios monetos yra Binance USD(BUSD), Tether (USDT).
2. Kriptovaliutų įkaitu užtikrintos stabiliosios monetos: Šios stabilumo monetos yra užtikrintos kitomis kriptovaliutomis. Pavyzdžiui, DAI yra stabilieji pinigai, paremti Ethereum(ETH) ir kitomis kriptovaliutomis. Jis naudoja išmaniuosius kontraktus, kad išlaikytų savo stabilią vertę.
3. Algoritminės stabilios monetos: Skirtingai nei įkaitu užtikrintos stabilumo monetos, šios stabilumo monetos remiasi algoritmais, kurie valdo stabilumo monetų pasiūlą ir reguliuoja ją, kad išlaikytų stabilią kainą. Pvz., USDD ir FRAX.

Daugiau nei prieiga - mainų galia

Štai mano požiūris į tai, kaip stabiliosios monetos gali išspręsti prieigos problemą ir priartinti mus prie pasaulinės finansinės laisvės. Tačiau tai tik pradžia. Po prieigos kitas svarbus žingsnis yra mainai.

Artimiausiuose tinklaraščio įrašuose panagrinėsime, kaip stabiliosios monetos iš esmės keičia vertės perdavimą visame pasaulyje. Nagrinėsime, kaip "TransFi" bendradarbiauja su įmonėmis, kad palengvintų pasaulinį pinigų judėjimą interneto greičiu. Mūsų produktai - "Collections", " Payouts" ir " Ramp" - atlieka pagrindinį vaidmenį šioje transformacijoje.

Naudodamosi "TransFi Collections" įmonės gali sklandžiai rinkti stabiliąsias monetas iš įvairių šaltinių, užtikrindamos veiksmingą suderinimą ir ataskaitų teikimą. Mūsų sprendimas " Payouts" leidžia akimirksniu ir saugiai išmokėti lėšas gavėjams bet kurioje pasaulio vietoje. O naudodamos " Ramp", įmonės gali lengvai konvertuoti įvairias stabiliąsias monetas ir fiat valiutas, taip supaprastindamos tarpvalstybinius sandorius.

Sužinokite, kaip "TransFi" ne tik suteikia prieigą, bet ir suteikia galimybę keistis informacija, skatindama naują pasaulinio finansinio ryšio erą.

‍