Automatizuotos rinkos formuotojo strategijos efektyviai prekybai

Įvadas

Decentralizuotos biržos, arba DEX, iš esmės keičia kriptovaliutų pasaulį, o norint suvokti šį pokytį, labai svarbu suprasti AMM reikšmę. Automatiniai rinkos formuotojai, vadinami AMM, yra pagrindinė šios transformacijos dalis. AMM reikšmė reiškia, kaip šios sistemos palengvina žetonų mainus efektyviai ir greitai, nereikalaujant centralizuotos institucijos. Skirtingai nuo tradicinių biržų, kurios naudoja užsakymų knygas, kad suderintų pirkėjus ir pardavėjus, AMM veikia su likvidumo fondais. Šiuos baseinus kuria naudotojai, vadinami likvidumo teikėjais, kurie įneša turtą. Tokia sąranga ne tik didina prekybos efektyvumą, bet ir leidžia sudaryti sklandžius ir netrikdomus sandorius. AMM reikšmės supratimas yra labai svarbus norint įvertinti, kaip decentralizuotos biržos panaudoja šiuos mechanizmus, kad pasiūlytų prieinamesnę ir sklandesnę prekybos patirtį.

Supratimas apie automatizuotus rinkos formuotojus (AMM)

Automatiniai rinkos formuotojai (AMM) keičia mūsų prekybos būdą. Jie naudoja išmaniąsias sutartis, kad būtų galima vykdyti decentralizuotas biržas. Vienas iš svarbių AMM tipų yra pastovaus produkto rinkos formuotojas (angl. Constant Product Market Maker, CPMM). Jis naudoja paprastą matematinę formulę, kad išlaikytų gerą turto balansą likvidumo fonde. Kai naudojatės šia sistema, gaunate LP žetonų, kurie parodo jūsų fondo dalį. Šie žetonai suteikia jums balsavimo teisę ir leidžia uždirbti tam tikrus prekybos mokesčius. Skirtingai nuo tradicinių biržų, kuriose naudojamos pavedimų knygos, AMM, pavyzdžiui, "Uniswap" ir "Balancer", naudoja algoritmus. Šie algoritmai nustato kainas remdamiesi pasiūla ir paklausa realiuoju laiku.

Automatizuotas rinkos formavimas

Automatizuotas rinkos formavimas (AMM) - tai revoliucinis decentralizuotų finansų (DeFi) pasaulio metodas, kuris iš esmės keičia prekybos turtu ir likvidumo užtikrinimo valdymą. Skirtingai nei tradicinės biržos, kurios remiasi užsakymų knygomis ir tarpininkais, kad suderintų pirkimo ir pardavimo užsakymus, AMM naudoja algoritmus ir išmaniąsias sutartis, kad palengvintų sandorius. Šios sistemos veikia per likvidumo fondus, kurie yra naudotojų, vadinamų likvidumo teikėjais, įnešto turto rinkiniai. AMM nuolat koreguoja kainas, remdamosi pasiūla ir paklausa šiuose fonduose, naudodamos matematines formules.

Vienas iš pagrindinių AMM privalumų yra jų gebėjimas užtikrinti įvairių rūšių turto likvidumą, įskaitant turtą, kurio prekybos apimtis tradicinėse biržose gali būti nepakankama. Toks lankstumas didina rinkos efektyvumą ir užtikrina, kad sandoriai būtų vykdomi greitai ir teisingomis kainomis. Pašalinus tarpininkus ir automatizavus kainų nustatymo procesą, AMM daro prekybą prieinamesnę, skaidresnę ir ekonomiškesnę. Augant DeFi ekosistemai, AMM atlieka lemiamą vaidmenį užtikrinant sklandžią ir decentralizuotą prekybos patirtį.

AMM reikšmė ir svarba

Visiems, kurie dalyvauja DeFi veikloje, labai svarbu suprasti AMM reikšmę. AMM reikšmė reiškia automatizuotą šių rinkos formuotojų pobūdį, dėl kurio nebereikia tarpininkų. Dėl to prekyba tampa veiksmingesnė ir prieinamesnė platesnei auditorijai. AMM reikšmė taip pat susijusi su decentralizuotu šių sistemų aspektu, užtikrinančiu, kad sandoriai būtų skaidrūs ir mažiau linkę manipuliuoti.

Suprasdami AMM reikšmę, prekiautojai ir investuotojai gali geriau įvertinti šios naujoviškos technologijos naudą. AMM reikšmė neapsiriboja vien prekybos mechanika, ji apima platesnį poveikį finansų ekosistemai, skatinant įtrauktį ir teisingumą. DeFi erdvei toliau plečiantis, AMM reikšmė taps dar svarbesnė siekiant suprasti, kaip veikia decentralizuotos biržos ir kaip jas galima panaudoti įvairioms prekybos strategijoms.

AMM evoliucija JK "DeFi" ekosistemoje

Pastaraisiais metais "DeFi" pasaulis Jungtinėje Karalystėje labai išaugo, o automatiniai rinkos formuotojai (AMM) yra pagrindinė šio augimo dalis. Kadangi vis daugiau žmonių sužino apie DeFi, AMM tampa populiarūs tarp JK prekiautojų ir investuotojų, kurie nori naujų būdų prekiauti kriptovaliutomis.

Rinkos sąlygos Jungtinėje Karalystėje, pavyzdžiui, centralizuotų biržų taisyklių neapibrėžtumas, padidino susidomėjimą automatizuotais rinkos formuotojais. Bet kuris automatizuotas rinkos formuotojas yra decentralizuotas ir jam nereikia leidimo. Tai suteikia naudotojams daugiau galimybių kontroliuoti savo turtą ir apsaugo juos nuo taisyklių, kurios gali riboti centralizuotas platformas.

Be to, nauji "DeFi" projektai ir bendruomenės Jungtinėje Karalystėje į AMM sritį atneša naujų idėjų. DeFi judant į priekį, automatiniai rinkos formuotojai tikriausiai atliks didesnį vaidmenį plėtojant decentralizuotą prekybą Jungtinėje Karalystėje.

Pagrindiniai AMM principai

Automatizuotų rinkos formuotojų (AMM) pagrindas - išmanūs algoritmai. Šie algoritmai kontroliuoja, kaip nustatomos ir vykdomos sandorių kainos. Jie dažnai naudoja matematiką, kad įsitikintų, jog likvidumo grupės turto rinkos kaina atitinka jo pasiūlą ir paklausą.

Skirtingai nei tradicinės biržos, automatinis rinkos formuotojas neturi centrinės institucijos. Jie nepriklauso nuo tarpininkų, kurie nustato kainas ar sudaro sandorius. Vietoj to, automatiniai rinkos formuotojai leidžia bendruomenei padėti užtikrinant likvidumą ir dalyvaujant rinkos formavime.

Šis decentralizuotas būdas padeda užtikrinti skaidrumą ir sąžiningumą. Jis taip pat apsaugo nuo cenzūros, todėl automatinis rinkos formuotojas yra populiarus pasirinkimas, palyginti su tradicinėmis finansų sistemomis. Tačiau svarbu žinoti, kokią naudą ir riziką kelia AMM naudojimas prekybai.

Kaip AMM keičia prekybą

Automatiniai rinkos formuotojai (AMM) keičia prekybos skaitmeniniu turtu būdą. Jie palengvina žmonių apsikeitimą žetonais ir atveria rinkos formavimo galimybes visiems. Tradicinėse rinkose rinkos formuotojai yra labai svarbūs. Jie padeda užtikrinti likvidumą ir sudaryti sandorius. Tačiau jie dažnai ima mokesčius ir sudaro kliūtis smulkesniems prekiautojams.

Automatiniai rinkos formuotojai pašalina šių tarpininkų poreikį. Jie leidžia bet kam būti likvidumo teikėju. Tai suteikia žmonėms galimybę uždirbti pasyvių pajamų ir padeda finansų sistemą padaryti sąžiningesnę ir atviresnę visiems.

Tradicinių rinkos tarpininkų panaikinimas

Vienas didelis pokytis, kurį atnešė automatiniai rinkos formuotojai (AMM), yra tarpininkų pašalinimas iš prekybos. Paprastai sandorius tvarko brokeriai ir biržos, kurie už savo pagalbą ima mokesčius. Naudojant AMM, kurie veikia decentralizuotuose tinkluose, šie tarpininkai nereikalingi. Dėl to prekiautojams tenka mokėti mažesnius mokesčius.

Automatiniai rinkos formuotojai (AMM) leidžia naudotojams tiesiogiai prekiauti tarpusavyje. Tai reiškia, kad jiems nereikia pasitikėti savo pinigais centriniam subjektui. Toks prekybos būdas padeda sumažinti sąnaudas, be to, jis yra saugesnis ir aiškesnis.

Be to, nesant tarpininkų, daugiau žmonių gali lengviau patekti į finansų sektorius. AMM padeda padaryti rinką sąžiningesnę. Dabar bet kas, nesvarbu, ar tai būtų fizinis asmuo, ar didelė įstaiga, gali prekiauti be įprastų tradicinėse sistemose esančių kliūčių.

Palengvinti nuolatinį likvidumą 24 valandas per parą, 7 dienas per savaitę

Kūrybiškai naudojant likvidumo fondus Automatizuota rinkos formuotojų rinka visą laiką išlieka likvidi. Kitaip nei tradicinėse biržose, kuriose reikia suderinti pirkimo ir pardavimo pavedimus, automatiniai rinkos formuotojai bet kuriuo paros metu suteikia tiesioginę prieigą prie likvidumo fondo turto. Toks nuolatinis prieinamumas palengvina prekybą ir panaikina ilgą laukimo laiką.

Likvidumą užtikrinantiems žmonėms automatiniai rinkos formuotojai suteikia galimybę gauti pasyvių pajamų. Įdėję savo turtą į likvidumo fondus, jie gauna dalį prekybos mokesčių, gautų pagal protokolą. Šis metodas skatina didesnį likvidumą ir padeda kurti gyvybingą rinką.

Automatinių rinkos formuotojų, dirbančių visą dieną ir kiekvieną dieną, aspektas ir pasyvių pajamų galimybė daro juos patrauklesniu pasirinkimu prekiautojams ir likvidumo teikėjams. Jie ieško lankstumo ir finansinių galimybių DeFi erdvėje.

AMM veikimo mechanizmas

Žmonėms, kurie naujai susipažino su AMM, svarbu suprasti, kaip jie veikia. AMM naudoja likvidumo fondus. Šie fondai yra išmaniosios sutartys, kuriose laikomi dviejų ar daugiau rūšių kriptovaliutų turtas. Žmonės, vadinami likvidumo teikėjais, į fondą prideda vienodos vertės kiekvieno turto.

Mainais už likvidumo didinimą teikėjai gauna LP žetonų. Šie žetonai parodo jų dalį fonde. Grupės turto kaina nustatoma pagal specialią matematinę formulę. Tai padeda užtikrinti, kad visi naudotojai gautų sąžiningą ir aiškią kainą.

Likvidumo grupių vaidmuo AMM

Likvidumo fondai yra svarbūs automatiniams rinkos formuotojams (AMM). Jie veikia kaip skaitmeninio turto, kuriuo žmonės gali prekiauti, saugykla. Šie fondai turi prekybos poras, pavyzdžiui, ETH/USDT arba BTC/USDC. Naudotojai, vadinami likvidumo teikėjais, tiekia poras į fondą. LP suteikia vienodos vertės kiekvieno poros turto, todėl kiti gali keistis turtu.

Mainais už pagalbą likvidumo teikėjai gauna LP žetonų. Šie žetonai parodo, kokia yra jų fondo dalis. Jie taip pat suteikia prieigą prie dalies prekybos mokesčių, kuriuos generuoja automatizuotas rinkos formuotojas. Kuo daugiau teikėjas duoda, tuo didesnė jo mokesčių dalis.

LP žetonus bet kada galima iškeisti atgal į skaitmeninį turtą. Tai leidžia paslaugų teikėjams atsiimti savo likvidumą ir visus uždirbtus mokesčius. Tokia sąranga skatina žmones siūlyti likvidumą, taip užtikrinant, kad automatizuotame rinkos formuotojų fonde būtų stipri ir užimta turto rinka.

Kainų nustatymo mechanizmo supratimas

Vienas svarbus dalykas, dėl kurio automatiniai rinkos formuotojai (AMM) skiriasi, yra tai, kaip jie nustato kainas. Tradicinėse biržose pirkėjai ir pardavėjai derinami pavedimų knygose. Kita vertus, automatiniai rinkos formuotojai turto kainoms nustatyti naudoja matematinę formulę. Pagal šią formulę kontroliuojamas likvidumo fondo turto santykis. Kuo šis santykis didesnis arba mažesnis, tuo keičiasi kaina, už kurią vyksta sandoriai.

Populiari AMM naudojama formulė yra pastoviosios sandaugos formulė (x * y = k). Šioje formulėje x ir y yra dviejų turto grupių sumos, o k yra fiksuotas skaičius. Tai reiškia, kad šių dviejų sumų sandauga išlieka tokia pati, net ir sudarant sandorius.

Kai vyksta sandoriai ir keičiasi turto kiekis fonde, automatizuoto rinkos formuotojo kainų nustatymo algoritmas koreguoja turto kainas pagal pasiūlą ir paklausą. Toks kainų nustatymo būdas užtikrina, kad sandoriai vyktų už teisingą rinkos vertę, atsižvelgiant į turimą likvidumą.

Žetonų keitimo procesas AMM

Keitimasis žetonais automatizuotame rinkos formuotojo (AMM) sistemoje yra paprastas procesas. Jis apima tiesioginį darbą su išmaniąja sutartimi, kuri valdo likvidumo fondą. Pirmiausia naudotojai pasirenka norimą prekybos porą ir nusprendžia, kiek vieno žetono jie iškeis į kitą. Tada AMM algoritmas nustato valiutos kursą, remdamasis dabartine pulo būkle.

Vartotojui patvirtinus sandorį, apsikeitimas įvyksta iš karto, o žetonai patenka į jo piniginę. Automatizuoti rinkos formuotojai už apsikeitimą paprastai ima nedidelį mokestį, kurio dalis atitenka likvidumo teikėjams kaip atlygis už pagalbą fondui.

Dėl paprasto ir greito kriptovaliutų prekybos per automatinius rinkos formuotojus pobūdžio jie tapo populiarūs tarp prekiautojų. Šiame procese nėra tarpininkų, todėl jis patogus tiek pradedantiesiems, tiek patyrusiems kriptovaliutų gerbėjams.

AMM protokolų tipai

Automatinių rinkos formuotojų (AMM) pasaulyje yra daugybė modelių. Laikui bėgant atsirado įvairių automatizuotų rinkos formuotojų protokolų, kurių kiekvienas siūlo savo funkcijas ir panaudojimo būdus. Gerai žinomas tipas yra pastovaus produkto rinkos formuotojas (CPMM), kurį išgarsino "Uniswap". CPMM naudoja paprastą formulę (x * y = k), kad išlaikytų pastovų dviejų turto vienetų produktą.

Taip pat yra versija, skirta stabilioms monetoms. Stabiliosios monetos - tai kriptovaliutos, susietos su stabiliu turtu, pavyzdžiui, JAV doleriu. Į stablecoins orientuoti automatizuoti rinkos formuotojai siekia sumažinti slydimą ir mokesčius prekiaujant šiuo stabilaus stabilumo turtu. Puikus to pavyzdys yra " Curve Finance". Ji dirba būtent augančiam stabiliakoinų sektoriui, ypač "Binance Smart Chain".

Nuolatiniai produktų rinkos formuotojai (CPMM)

Nuolatiniai produktų rinkos formuotojai (angl. Constant Product Market Makers, CPMM) yra svarbūs automatinių rinkos formuotojų (AMM) pasaulyje. Jie naudoja matematinę formulę, kad išlaikytų pastovų likvidumo fondą, užtikrindami, kad jų atsargų sandauga išliktų pastovi. Dėl šio automatizuotų rinkos formuotojų metodo prekyba tampa paprastesnė ir kainuoja mažiau, nes nebereikia pavedimų knygos. Tokios platformos kaip "Curve Finance" naudoja CPMM režimąhttps://b2binpay.com/en/

l, kuri suteikia vartotojams sklandžią prekybos patirtį ir padeda jiems uždirbti pasyvias pajamas iš prekybos mokesčių. Decentralizuotoms biržoms labai svarbūs tokie automatizuoti rinkos formuotojai kaip CPMM. Jie padeda didinti likvidumą ir palaikyti kainų stabilumą sparčiai kintančioje kriptovaliutų rinkoje.

AMM modelių variantai ir naujovės

AMM sistemos, kaip ir CPMM, yra populiarios, tačiau AMM srityje nuolat atsiranda naujų idėjų ir tipų, skirtų efektyvumui didinti ir problemoms spręsti. Pavyzdžiui, "Balancer" naudoja modelius, leidžiančius naudotojams kurti baseinus su daugiau nei dviem skirtingais aktyvais. Tai suteikia prekiautojams ir likvidumo teikėjams daugiau pasirinkimo galimybių.

Šie fondai naudoja sudėtingą matematiką, kad nustatytų skirtingų juose esančių aktyvų kainas ir valiutų keitimo kursus. Šis pokytis leidžia žmonėms kurti įvairesnius portfelius ir naudotis daugeliu prekybos porų viename likvidumo baseine.

Augant "DeFi" pasauliui, galime tikėtis daugiau naujų idėjų AMM sistemose. Kūrėjai visada ieško geresnių būdų, kaip panaudoti kapitalą, sumažinti slydimą ir pagerinti prekybą. Jie nagrinėja tokias galimybes kaip keičiamos mokesčių struktūros ir hibridiniai modeliai.

AMM platformų vertinimas Jungtinėje Karalystėje

JK DeFi scenoje yra daug AMM kriptovaliutų platformų, kurios visos stengiasi pritraukti prekiautojus ir likvidumo teikėjus. Renkantis AMM kriptovaliutų platformą, svarbu pagalvoti apie kelis pagrindinius dalykus. Naudotojams daug reikšmės turi likvidumas, saugumas, prekybos mokesčiai ir naudotojų patirtis.

Pavyzdžiui, "Uniswap" yra populiarus, nes siūlo didelį likvidumą ir yra paprastas naudoti. Dėl to ji yra geras pasirinkimas žmonėms, ieškantiems sklandžios prekybos patirties, ypač gerai žinomoms žetonų poroms. Kita vertus, "Curve Finance" daugiausia dėmesio skiria prekybai stabiliaisiais bitkoinais ir pasižymi mažu slydimu, todėl geriau tinka naudotojams, kurie daugiausia prekiauja stabiliuoju turtu. Galiausiai geriausias pasirinkimas priklauso nuo to, ką kiekvienas prekiautojas renkasi, kokia yra jo rizikos tolerancija ir kokias konkrečias funkcijas siūlo kiekviena AMM kriptovaliutų platforma.

Vienkartinis keitimas: Pionierius AMM erdvėje

"Uniswap" yra AMM kriptografijos srities lyderė. Ji pakeitė tai, kaip žmonės prekiauja decentralizuotose platformose. Būdama viena pirmųjų ir žinomiausių DEX, "Uniswap" susilaukė daugybės sekėjų ir yra stipri žaidėja DeFi srityje. Jos paprasta naudoti sąsaja pasitinka tiek naujus, tiek patyrusius prekiautojus.

Vienas pagrindinių "Uniswap" privalumų - didelis likvidumas. Tai reiškia, kad jis siūlo daug prekybos porų su mažu slydimu. Didelį likvidumą lemia aktyvi likvidumo teikėjų bendruomenė. Šie teikėjai padeda sukurti daugybę platformos baseinų. Jiems mokami konkurencingi prekybos mokesčiai.

"Uniswap" taip pat daugiausia dėmesio skiria decentralizacijai ir sąžiningumui. Dėl to tarp naudotojų atsirado pasitikėjimas. Kadangi "Uniswap" yra atvirojo kodo protokolas, bendruomenė gali dalyvauti jį valdant ir plėtojant. Tai skatina naujas idėjas ir padeda išlaikyti platformos lyderystę AMM kriptovaliutų pasaulyje.

"Curve Finance" ir jos unikalus požiūris į stabiliąsias monetas

"Curve Finance" skiriasi nuo kitų AMM kriptovaliutų platformų, nes daugiausia dėmesio skiria prekybai stablecoin. Šis dėmesys padeda "Curve" padaryti savo AMM kripto platformą efektyvią, kad būtų galima lengvai ir su nedidelėmis išlaidomis keistis stabilkoinais. Tai puikus pasirinkimas naudotojams, norintiems sumažinti kintamumą ir padidinti grąžą.

Kreivė išlaiko likvidumą aplink stabiliųjų monetų susietą vertę. Taip ji sumažina kainų pokyčius ir prekybos mokesčius, palyginti su kitais AMM. Dėl šio specialaus metodo "Curve" tapo geriausia platforma prekiautojams stabiliaisiais monetais ir likvidumo teikėjams, kurie nori geriausių kursų ir mažesnio slydimo.

Be to, "Curve" turi išmaniųjų funkcijų, pvz., skolinimo fondus. Čia naudotojai gali uždirbti palūkanų už savo turimus stablecoin skolindami juos kitiems. Toks skolinimo ir prekybos derinys dar labiau pagerina AMM kriptovaliutų platformą ir sukuria daugiau būdų naudotojams užsidirbti pinigų.

Balansavimo priemonė: Kelių ženklų fondai ir pasirinktiniai svoriai

"Balancer" siūlo naujo tipo automatinio rinkos formuotojo (AMM) modelį. Jis leidžia naudotojams kurti fondus su keliais žetonais. Kitaip nei įprasti automatiniai rinkos formuotojai, kurie paprastai turi tik du žetonus viename pule, "Balancer" leidžia naudoti iki aštuonių skirtingų žetonų. Taip lengviau sukurti įvairų portfelį ir viename pule rasti daugiau prekybos porų.

Be to, "Balancer" suteikia naudotojams galimybę nustatyti pasirinktinius svorius kiekvienam fondo žetonui. Dauguma AMM išlaiko 50/50 turto balansą, o "Balancer" leidžia keisti, kiek kiekvieno žetono norite turėti. Šis pasirinkimas priklauso nuo jūsų rizikos lygio ir nuo to, kaip norite investuoti.

Toks lankstumas puikiai tinka pažengusiems prekiautojams ir likvidumo teikėjams, kurie nori labiau kontroliuoti savo turto pozicijas. Tačiau tiems, kurie nėra tokie patyrę, automatinio rinkos formuotojo kelių žetonų grupių ir pasirinktinių svorių valdymas gali atrodyti šiek tiek sudėtingas.

Su automatizuotu rinkos formuotoju susijusios rizikos valdymas

Nors automatiniai rinkos formuotojai (AMM) teikia daug naudos, svarbu atkreipti dėmesį ir į jų keliamą riziką. Nenuolatiniai nuostoliai yra pagrindinis automatizuotų rinkos formuotojų likvidumo teikėjų (LP) rūpestis. Šis nuostolis atsiranda, kai keičiasi fondo žetonų vertė. Jei vieno žetono kaina, palyginti su kitu žetonu, labai pakyla arba nukrenta, LP gali prarasti pinigų, kai atsiima savo lėšas.

Kita problema - slydimas. Taip yra tada, kai kaina, kurios tikitės už sandorį, skiriasi nuo kainos, kurią iš tikrųjų gaunate. Slydimas dažnai pasitaiko sudarant didelius sandorius arba kai rinka yra labai aktyvi. Taip nutinka dėl to, kad nėra pakankamai likvidumo, kad būtų galima padengti sandorį. Svarbu suprasti šias automatinių rinkos formuotojų rizikas. Taip galėsite priimti protingus sprendimus automatinių rinkos formuotojų pasaulyje.

Paaiškintas nuolatinis praradimas

AMM kriptovaliutų srityje dažnai sutinkamas terminas "nepastovus nuostolis" reiškia galimą nuostolį, kurį likvidumo teikėjas gali patirti dėl grupės turto kainų svyravimų. Jis atsiranda tada, kai nuo įmokėjimo momento iki išėmimo momento pasikeičia dviejų turtų, esančių poole, santykis, dėl to atsiranda neatitikimas tarp pradinės turimo turto vertės ir išimto turto vertės.

Svarbu pažymėti, kad laikinas nuostolis, kaip rodo pavadinimas, yra "laikinas", kol likvidumo teikėjas atsiima savo lėšas. Jei rinkos sąlygos grįžta į pradinę būseną arba stabilizuojasi kainų santykis, neterminuotą nuostolį galima paneigti. Tačiau jei kainų skirtumai išlieka arba didėja, nuostolis tampa realizuotu po pinigų atsiėmimo. AMM kriptovaliutų kontekste nepastovaus nuostolio supratimas ir valdymas yra labai svarbus siekiant veiksmingai užtikrinti likvidumą.

AMM sandorių pasimetimo problemos sprendimas

Atliekant AMM sandorius dažnai pasitaiko nukrypimų. Tai reiškia, kad nuo sandorio pradžios iki pabaigos gali įvykti kainos pokytis. Taip paprastai nutinka, kai grupėje nėra pakankamai likvidumo. Dėl to prekiautojai gali gauti mažiau palankią kainą.

Slydimą gali lemti daugybė priežasčių. Tarp jų - sandorio dydis, palyginti su fondo likvidumu, turto nepastovumas ir tai, kaip greitai keičiasi kainos aplinkiniuose. Dideli sandoriai, ypač mažo likvidumo puluose, gali sukelti didelius kainų pokyčius. Dėl to atsiranda skirtumas tarp tikėtinos kainos ir faktinės vykdymo kainos.

Prekiautojai gali sumažinti pasislinkimą naudodamiesi didelio likvidumo AMM. Jie taip pat gali suskaidyti didelius pavedimus į mažesnes dalis ir naudoti ribinius pavedimus, kuriuose nurodoma didžiausia kaina, kurią jie nori mokėti už turtą. Šių veiksnių žinojimas gali padėti sumažinti slydimą ir užtikrinti geresnę prekybos patirtį.

Dažnai užduodami klausimai

Kuo AMM skiriasi nuo tradicinių biržų?

Automatinis rinkos formuotojas labai skiriasi nuo tradicinių biržų. Tradicinėse biržose pirkėjams ir pardavėjams sujungti naudojamos pavedimų knygos ir tarpininkai. Tuo tarpu automatiniai rinkos formuotojai leidžia prekiauti be tarpininkų. Jie tai daro naudodami likvidumo fondus ir automatizuotus kainų nustatymo algoritmus.

Kaip AMM protokolai užtikrina saugumą ir pasitikėjimą?

Automatizuotų rinkos formuotojų protokolų saugumą ir pasitikėjimą jais lemia keli pagrindiniai veiksniai. Jie yra atvirojo kodo, o tai reiškia, kad bet kas gali patikrinti jų duomenis. Jų išmaniosios sutartys gali būti tikrinamos dėl saugumo. Jie taip pat veikia su decentralizuotais orakulais. Šie orakulai teikia patikimą informaciją apie kainas. Be to, jų sudėtinumas leidžia saugiai sąveikauti ir įgyvendinti naujas idėjas DeFi erdvėje.

Kokia yra AMM reikšmė kriptografijoje?

Automatizuotas rinkos formuotojas reikšmė kriptovaliutose reiškia automatizuotą rinkos formuotojų pobūdį decentralizuotuose finansuose (DeFi). Skirtingai nuo tradicinių rinkos formuotojų, kriptografijoje AMM naudoja išmaniąsias sutartis, kad palengvintų prekybą, panaikindami tarpininkų poreikį. Dėl šio automatizavimo prekyba tampa veiksmingesnė, skaidresnė ir prieinamesnė, įkūnydama decentralizuotą DeFi etosą. Suprasti AMM reikšmę kriptovaliutose yra labai svarbu norint efektyviai naršyti ir naudotis decentralizuotų biržų teikiamais privalumais.

Išvada

Apibendrinant galima teigti, kad automatiniai rinkos formuotojai (AMM) sukėlė revoliuciją prekybos pasaulyje, užtikrindami nuolatinį likvidumą ir panaikindami tradicinių rinkos tarpininkų poreikį. Šių naujovių priešakyje esanti "Transfi" naudoja AMM principus, siūlydama išsamius produktus, įskaitant " Ramp", " Collections" ir " Payouts", kad pagerintų tarptautinius mokėjimus.

"Transfi" automatizuotas rinkos formuotojų valdomas metodas užtikrina veiksmingus, skaidrius ir ekonomiškus tarptautinius sandorius. Naudojant AMM principus, "Transfi" produktas "Ramp" palengvina sklandų turto perkėlimą, o "Collections" ir "Payouts" supaprastina lėšų judėjimą visame pasaulyje. Novatoriškos automatizuotų rinkos formuotojų, tokių kaip CPMM, metodikos pakeitė prekybą turtu, todėl tokios platformos kaip "Transfi" tapo neatsiejama Jungtinės Karalystės DeFi ekosistemos dalimi.

Kadangi "DeFi" toliau auga, automatinių rinkos formuotojų privalumų supratimas ir panaudojimas taps dar svarbesnis. Transfi įsipareigojus taikyti AMM principus, tarptautinių mokėjimų ateitis atrodo labiau įtraukianti, efektyvi ir atspari. Būkite informuoti, saugūs ir ištirkite begalines galimybes, kurias AMM ir "Transfi" sprendimai siūlo finansų srityje.

‍