Ateities atrakinimas: Įvadas į DeFi

Pastaraisiais metais dinamiškas interneto3 ir finansų susiliejimas paskatino novatorišką transformaciją, vadinamą DeFi (decentralizuoti finansai). DeFi keičia mūsų požiūrį į tradicines finansų sistemas ir siūlo platesnį, atviresnį ir skaidresnį turto valdymo, skolinimo ir skolinimosi būdą.

Šis naujas finansinis modelis jau dabar gali pasigirti daugiau nei 56 mlrd. dolerių bendra užrakinta verte (TVL), o 2021 m. ji pasieks įspūdingą 177 mlrd. dolerių sumą. Kadangi DeFi toliau keičia finansinį kraštovaizdį, pasinersime į jo užburiantį pasaulį ir išsamiai supažindinsime su jo esme, pagrindiniais principais, svarbiausiais komponentais ir didžiuliu poveikiu pasaulio finansams.

Prisijunkite prie mūsų ir susipažinkite su svarbiausiomis DeFi koncepcijomis ir realaus pasaulio taikymo galimybėmis bei supraskite, kaip DeFi skiriasi nuo tradicinių finansų (TradFi) ir skelbia naują finansinių inovacijų erą.

Kas yra DeFi?

DeFi, arba decentralizuoti finansai, yra revoliucinis sektorius, kuriame visi sandoriai vykdomi be tradicinių finansų įstaigų, tokių kaip bankai. Vietoj to šiuos sandorius valdo savaime vykdomi kompiuteriniai kodai, vadinami išmaniosiomis sutartimis.

"DeFi", kaip ir "Bitcoin" bei "Ethereum", sukurta naudojant blokų grandinės technologiją, įkūnija filosofiją, kad kiekvienas turėtų turėti visišką savo skaitmeninio turto kontrolę ir laisvę jį naudoti savo nuožiūra.

"DeFi" pasaulyje kiekvienas, turintis interneto ryšį, gali pasinerti į daugybę programų. Tarp jų - decentralizuotos biržos (DEX), derliaus ūkininkavimas, likvidumo baseinai, skolinimosi ir skolinimo platformos ir daug daugiau. DeFi atveria duris į atvirą, įtraukiančią ir visiems prieinamą finansų ekosistemą.

DeFi ir Ethereum evoliucija: Nuo koncepcijos iki revoliucijos

2013 m. vizionierius Vitalikas Buterinas pasiūlė, kad kriptovaliutos galėtų neapsiriboti vien tik paprastais sandoriais ir apimti sudėtingas finansines paslaugas. Jo "Ethereum" baltojoje knygoje buvo pristatytos išmaniosios sutartys, leidžiančios kūrėjams kurti decentralizuotas taikomąsias programas (dApps).

"Ethereum" programavimo kalba "Solidity" puikiai tiko dApps sutarčių kodui rašyti ir diegti blokų grandinėje. Ši naujovė sukėlė decentralizuotų finansų (DeFi) revoliuciją, o "Ethereum" vis dar talpina didžiąją dalį dApps ir užima 54 % rinkos.

Tačiau šis dominavimas kelia iššūkių. Didelė tinklo perkrova lėmė sparčiai didėjančius sandorių mokesčius (dujos) ir lėtesnį apdorojimo laiką. Be to, daug energijos naudojantis Ethereum darbo įrodymo (PoW) konsensuso mechanizmas lėmė didelį anglies dioksido pėdsaką.

Siekiant išspręsti šias problemas, "Ethereum" atnaujintas į "Ethereum 2.0", kuriame pritaikytas "Proof of Stake" (PoS) konsensuso modelis. Nuo susijungimo su "Beacon" grandine "Ethereum" 99,9 % sumažino energijos išmetimą.

Šis pokytis didina "Ethereum" mastelio keitimo galimybes ir efektyvumą, stiprina jo lyderystę "DeFi" ekosistemoje ir įsipareigojimą užtikrinti tvarią blokų grandinės technologiją.

Pagrindinės "DeFi" sąvokos, kurias turėtumėte žinoti

Nors decentralizuoti finansai (DeFi) gali skambėti sudėtingai, pagrindinės jų sąvokos yra paprastos:

1. Išmaniosios sutartys

Išmaniosios sutartys - tai savaime vykdomi susitarimai, parašyti kodu, kurie automatiškai aktyvuojasi, kai įvykdomos tam tikros sąlygos. DeFi pasaulyje jos palengvina įvairių finansinių paslaugų, tokių kaip skolinimas, skolinimasis ir prekyba, teikimą be tradicinių tarpininkų, tokių kaip bankai. Šios sutartys remiasi "Oracles", kurie teikia realaus pasaulio duomenis, užtikrindami tikslų vykdymą. Pavyzdžiui, "Oracle" tinklai, tokie kaip "Chainlink", teikia esminius duomenis, pavyzdžiui, rinkos kainas, oro sąlygas ar sporto rezultatus, todėl išmaniosios sutartys gali tinkamai veikti.

2. Derlingas ūkininkavimas

Pajamų ūkininkavimas - tai metodas, kuriuo skaitmeninio turto turėtojai gali uždirbti pasyvių pajamų teikdami likvidumą "DeFi" programoms. Įsivaizduokite tai kaip didelių palūkanų taupomąją sąskaitą, tačiau su potencialiai daug didesne grąža. Derliaus ūkininkai savo skaitmeninį turtą deponuoja į prekybos protokolus, kad palengvintų prekybą kriptovaliutomis. Mainais už tai jie gauna likvidumo teikėjo (LP) žetonus, kuriuos galima toliau statyti DeFi platformose arba naudoti pirminiuose DEX siūlymuose (IDO). Be to, derliaus ūkininkai gali uždirbti palūkanų skolindami savo skaitmeninį turtą per išmaniųjų sutarčių palaikomas platformas.

3. Statymai

Statymas apima skaitmeninių valiutų užrakinimą, kad būtų galima patvirtinti sandorius "Proof of Stake" blokų grandinėje. Tai darydami stakeriai gauna atlygį už tinklo saugumo palaikymą. Tačiau yra vienas kabliukas: už piktavališką elgesį stakeriams gali būti skiriamos nuobaudos, pavyzdžiui, "slashing". Sėkmingi tvirtintojai apdovanojami sandorių mokesčių dalimi ir valdymo žetonais. Nors statymas paprastai yra paprastesnis nei derliaus ūkininkavimas, dažnai reikia įsipareigoti fiksuotiems fiksavimo laikotarpiams, per kuriuos negalima atsiimti pastatyto turto.

4. Likvidumo kasyba

Likvidumo kasyba leidžia naudotojams uždirbti palūkanas tiekiant skaitmeninį turtą į likvidumo fondą decentralizuotose biržose (DEX). Tokios platformos kaip "Uniswap" ir "Balancer" įgalina šį procesą, kai kuriose iš jų reikalaujama vienodų žetonų porų, o kitose siūlomi pritaikomi baseinai. Kaip populiari pasyvių pajamų strategija, likvidumo kasimas gali atnešti didelį atlygį, įskaitant dalį prekybos mokesčių ir valdymo žetonų. Tačiau investuotojai turi nepamiršti tokios rizikos, kaip nepastovūs nuostoliai, pasimetimas ir išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumas. Dideli metiniai procentiniai pajamingumai (APY) gali būti viliojantys, tačiau jiems būdinga rizika.

5. Keitimasis žetonais

Žetonų keitimas - tai vienos skaitmeninės valiutos keitimas į kitą per išmaniųjų sutarčių pagrindu veikiančias decentralizuotas biržas. Šiose biržose naudojami automatiniai rinkos formuotojai (AMM), tokie kaip "Uniswap", kurie tradicines užsakymų knygas pakeičia automatiniais kainų nustatymo algoritmais. Tokia sąranka leidžia užtikrinti sklandžią ir pasitikėjimo nekeliančią prekybą, todėl naudotojams lengviau greitai ir efektyviai keisti skirtingus žetonus. Automatizuotas AMM pobūdis užtikrina, kad sandoriai būtų vykdomi geriausiomis įmanomomis kainomis be tarpininkų.

6. Sudėtingumas

"DeFi composability" reiškia skirtingų "DeFi" platformų sąveiką, leidžiančią viename protokole užfiksuotą vertę panaudoti kituose protokoluose. Tai reiškia, kad naudotojai gali panaudoti savo turtą keliose platformose, padidindami savo finansinį lankstumą ir galimybes. Pavyzdžiui, tokiuose protokoluose kaip "Aave", "MakerDAO" ir "Curve Finance" užrakinta vertė gali būti naudojama tarpusavyje, leidžianti vykdyti tokias veiklas kaip prekyba, statymai, indėliai likvidumo fonduose ir kriptovaliutų skolinimas ar skolinimasis. Suderinamumas atveria naujus pajamų srautus ir užtikrina, kad likvidumas neapsiribotų viena platforma, skatindamas dinamiškesnę ir labiau tarpusavyje susijusią finansų ekosistemą.

Suprasdami šias pagrindines sąvokas, galėsite drąsiau ir įžvalgiau orientuotis "DeFi" aplinkoje ir naudotis jos teikiamomis naujoviškomis finansinėmis galimybėmis.

Finansų revoliucija: Kaip DeFi pranoksta tradicines sistemas

Pagalvokite apie tai: Bobas eina apsipirkti maisto produktų ir atsiskaito debeto kortele. Tai, kas atrodo paprasta operacija, iš tikrųjų yra sudėtingas procesas. Prekybininko prašymas pirmiausia perduodamas įsigyjančiam bankui, kuris kreipiasi į kortelių tinklą. Kortelės tinklas prašo Bobo banko sumokėti, o šis galiausiai perveda pinigus prekybininkui. Kiekvienas tarpininkas pasiima dalį, todėl sandoris prekybininkui kainuoja brangiai.

"DeFi" (Decentralizuoti finansai) siūlo alternatyvą, keičiančią žaidimo taisykles. Suteikdama galimybę atlikti tiesioginius tarpusavio mokėjimus, "DeFi" panaikina tradicinių bankų ir kitų finansinių tarpininkų poreikį ir gerokai sumažina sandorių sąnaudas.

Įsivaizduokite, kad skolinatės pinigų nevaikščiodami į banką ir nesusidurdami su ilgomis patvirtinimo procedūromis. Naudodamiesi "DeFi" galite gauti paskolą iš karto, pateikdami užstatą ir išvengdami kredito balų ir didelių paslaugų mokesčių. Nesvarbu, ar tai būtų paskolos gavimas, ar draudimo įsigijimas, "DeFi" supaprastina ir racionalizuoja finansinius procesus, todėl jie tampa visiems prieinamesni ir ekonomiškesni.

"DeFi" galios išlaisvinimas: Transformuojančios taikomosios programos ir naudojimo atvejai

Dabar, kai jau supratote "DeFi" pagrindus, pasinerkime į kai kuriuos įdomiausius ir didžiausią poveikį turinčius naudojimo atvejus:

Decentralizuota birža (DEX) Tradiciškai kriptovaliutų naudotojai prekiauja turtu centralizuotose biržose (CEX), kuriose naudotojų lėšas kontroliuoja centrinis subjektas. 2023 m. trečiąjį ketvirtį centralizuotose biržose užfiksuota stulbinanti 1,12 trilijono JAV dolerių prekybos apimtis. Tačiau pasitikėjimas trečiosiomis šalimis prieštarauja pagrindiniam kriptografijos principui, o CEX žlugus kyla rizika prarasti lėšas. Įveskite DEX, kuriose išmaniosios sutartys leidžia vykdyti tarpusavio prekybą be tarpininkų ir suteikia naudotojams visišką savo turto kontrolę.

Nepaisant tokios rizikos kaip išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumas ir likvidumo problemos, DEX vis labiau populiarėja. 2022 m. DEX apyvarta siekė 854 mlrd. JAV dolerių, o tai yra reikšmingas augimas, palyginti su 2020 m., ir liudija apie jų populiarumą - DEX dabar dominuoja 15,1 %, palyginti su CEX.

Skolinimas ir skolinimasis "DeFi" iš esmės keičia skolinimą ir skolinimąsi, nes vietoj tradicinių bankų naudoja išmaniuosius kontraktus. Šis automatizavimas sumažina apdorojimo laiką ir pridėtines išlaidas, todėl naudotojai gali gauti paskolas akimirksniu, be jokio popierizmo. DeFi platformose netgi siūlomos greitosios paskolos - neužtikrintos paskolos, kurias reikia grąžinti per tą patį sandorį, atveriančios naujas galimybes prekiautojams.

Stabilios monetos Stabilios monetos kri ptovaliutų rinkos nepastovumo problemą sprendžia susiedamos savo vertę su fiat valiutomis (pvz., JAV doleriu ar euru) arba žaliavomis (pvz., auksu). Populiariausi stabilieji pinigai yra "Tether" (USDT), "USD Coin" (USDC) ir "Dai" (DAI), kriptovaliutų ekosistemoje užtikrinantys patikimą vertės saugyklą.

Įvyniotos kriptovaliutos Įvyniotos kriptovaliutos padidina DeFi lankstumą, nes jų vertė susiejama su kita kitoje blokų grandinėje esančia kriptovaliuta santykiu 1:1, pavyzdžiui, įvyniotas Ethereum (WETH) arba įvyniotas Bitcoin (WBTC). Šis suderinamumas leidžia turtui veikti ne vietiniuose blokų grandinės tinkluose.

Pavyzdžiui, "wrapped Bitcoin" (wBTC) suteikia Bitcoin turėtojams galimybę naudotis Ethereum pagrįstais DeFi protokolais, taip išplečiant jų galimybes ekosistemoje. Tokios bendrovės kaip "DG Labs" ir "Suredbits" taip pat ieško būdų, kaip į "Bitcoin" tinklą įtraukti išmaniųjų sutarčių funkcijas, taip padidinant jo naudingumą.

Decentralizuota bankininkystė "DeFi" siūlo įvairias bankininkystės paslaugas, įskaitant draudimą, išvestines finansines priemones ir prekybą ateities sandoriais, be tarpininkų. Ši patirtis atspindi tradicinę prekybą akcijomis, tačiau yra prieinamesnė ir efektyvesnė.

Prognozių rinkos "DeFi" daro pažangą lažybų ir prognozių srityje naudodama prognozių rinkas. Šios platformos suteikia naudotojams galimybę atlikti duomenimis pagrįstas prognozes, atsakyti į sudėtingus socialinius klausimus ir tikslinti prognozes, filtruojant netikslumus, galiausiai pateikiant tvirtą ir patikimą informaciją.

"DeFi" yra ne tik tradicinių finansų alternatyva - tai transformuojanti jėga, keičianti mūsų sąveiką su finansų sistemomis, daranti jas prieinamesnes, veiksmingesnes ir labiau orientuotas į vartotoją.

Kodėl "DeFi" yra pranašesnis už tradicinį finansavimą

Decentralizuoti finansai turi daug pranašumų, palyginti su tradiciniais finansais:

Minimalūs sandorių mokesčiai Neprireikus naudotis finansų įstaigų paslaugomis, "DeFi" dalyviai išvengia didelių mokesčių už sudėtingus sandorius. Nors "DeFi" programėlės (dApps) ima nedidelį mokestį už platformos priežiūrą, šios išlaidos yra gerokai mažesnės nei centralizuotuose finansų sektoriuose.

Nepasitikėjimo nereikalaujančios "Setup DeFi" programos naudoja išmaniuosius kontraktus, todėl naudotojai gali apeiti tradicines finansų įstaigas. Vartotojai išlaiko visišką savo kriptovaliutų turto kontrolę saugiose skaitmeninėse piniginėse, o sandoriams naudoja privačius raktus, todėl nebereikia pasitikėti trečiosiomis šalimis.

Nedideli įėjimo barjerai Pradėti naudotis "DeFi" nesudėtinga. Vartotojams nereikia išsamių įjungimo procesų; kad galėtų naudotis decentralizuotomis finansinėmis programomis, pakanka stabilaus interneto ryšio ir mobiliojo telefono arba kompiuterio.

Greitas atsiskaitymas už sandorius Tradicinis finansavimas apima daugybę tarpininkų, todėl sandoriai apdorojami ir tvirtinami lėtai. Tuo tarpu "DeFi" tarpusavio tinklas leidžia iš karto atsiskaityti už sandorius, todėl vartotojai gali pervesti skaitmeninį turtą per kelias sekundes.

Geresnė tapatybės apsauga "DeFi" programose dažnai nereikia pateikti asmeninės informacijos, pvz., vardų ar el. pašto, todėl naudotojų tapatybė apsaugoma. Anoniminiai sandoriai viešojoje knygoje dar labiau apsaugo nuo duomenų vagysčių ir užtikrina naudotojų privatumą.

DeFi rizikos įveikimas

Nors "DeFi" turi didelių privalumų, ji, palyginti su tradiciniu finansavimu, yra susijusi ir su nemaža rizika:

"DeFi" įsilaužimai Įsilaužėliai gali pasinaudoti išmaniosios sutarties kodo pažeidžiamumu ir pavogti lėšų. Iki šiol dėl "DeFi" įsilaužimų patirta daugiau kaip 7,2 mlrd. dolerių nuostolių. Vien 2022 m. iš "DeFi" protokolų buvo pavogta 3,1 mlrd. dolerių, o tai sudarė 82,1 % visų kriptovaliutų vagysčių tais metais.

Minimali vartotojų apsauga Skirtingai nuo tradicinių bankų, kurių veiklą prižiūri reguliavimo institucijos, DeFi sandoriai dažnai nepatenka į tokių institucijų kaip Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) ar Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) akiratį. Dėl šio reguliavimo trūkumo investuotojai tampa pažeidžiami sukčiavimų, pavyzdžiui, kilimėlių traukimo ir sukčiavimo, atvejais.

Privačių raktų valdymas DeFi naudotojai paprastai savo kriptovaliutas laiko ne saugomose piniginėse, o tai reiškia, kad tik jie atsako už savo turtą. Praradus šių piniginių privačius raktus, prarandama prieiga prie lėšų. Naudotojai turi ypač rūpintis saugiu raktų valdymu ir saugojimu.

Rinkos nepastovumas "DeFi" programose esančio turto vertė glaudžiai susijusi su nepastovia kriptovaliutų rinka. Kainų svyravimai gali smarkiai paveikti šio turto vertę, todėl galimas jo likvidavimas ir netikėti nuostoliai.

Nepaisant "DeFi" transformacinio potencialo, norint sumažinti šią riziką, reikia kruopščiai ją valdyti. Perskaitykite mūsų straipsnį " Saugi navigacija Web3: 10 esminių žingsnių ", kad investuodami būtumėte saugūs!

Daug žadanti "DeFi" ateitis

"DeFi" yra vienas dinamiškiausių ir sparčiausiai besiplečiančių blokų grandinės sektorių, kuris vos per vienerius metus išaugo 47 %. Per 2021 m. bulių bumą bendra DeFi protokolų užblokuota vertė (TVL) šoktelėjo iki daugiau nei 233 mlrd. dolerių, palyginti su 13,6 mlrd. dolerių 2020 m. Tačiau iki 2023 m. TVL sumažėjo nuo aukščiausio lygio - 166,67 mlrd. dolerių 2022 m. pradžioje - iki 41,79 mlrd. dolerių.

Kadangi DeFi protokolai toliau vystosi ir pasiekia didesnę decentralizaciją, jais siekiama atsiriboti nuo tradicinių rinkos sąlygų. Šis poslinkis gali išlaisvinti naują ekonominę vertę ir potencialiai sukelti revoliuciją pasauliniame finansiniame kraštovaizdyje.

Dažniausiai užduodami klausimai (DUK) apie "DeFi

Ar saugu investuoti į "DeFi"?

"DeFi" suteikia galimybių gauti didelę investicijų grąžą, tačiau ši potenciali nauda yra susijusi su didele rizika. Prieš investuodami naudotojai turi nuodugniai ištirti bet kokią "DeFi" programą. Rinkitės protokolus, kurie siūlo atlygio už klaidas programas, kviečia "white hat" įsilaužėlius, yra skaidrūs ir juose atliekamas trečiųjų šalių auditas. Šios atsargumo priemonės gali padėti sumažinti didelių vagysčių riziką.

Kaip uždirbti pinigų "DeFi"?

"DeFi" siūlo keletą būdų gauti pajamų, įskaitant prekybą turtu decentralizuotose biržose, dalyvavimą skolinimo ir skolinimosi, derliaus ūkininkavimo, statymų ir prognozių rinkose. Nors šie būdai suteikia galimybių gauti pelno, nėra garantijos, kad grąža bus didesnė, palyginti su tiesiog skaitmeninės valiutos laikymu. Be to, nuostolius gali lemti tokia rizika kaip nepastovūs nuostoliai, galimi įsilaužimai, sukčiavimai ir rinkos svyravimai.

Ar "DeFi" galima naudoti "Bitcoin"?

Iš pradžių "Bitcoin" nebuvo "DeFi" ekosistemos dalis. Tačiau tokios naujovės kaip "Wrapped Bitcoin" (wBTC) ir diskretiški rąstų kontraktai dabar leidžia naudoti "Bitcoin" DeFi sandoriuose, taip išplečiant jo naudingumą decentralizuotuose finansuose.

Kokias kriptovaliutas galite naudoti DeFi?

Su "DeFi" suderinamų kriptovaliutų sąrašas nuolat plečiamas. Keletas svarbių pavyzdžių:

• Įvyniotas Bitcoin (WBTC)
• Ethereum (ETH)
• "Tron" (TRX)
• Binance Coin (BNB)
• Poligonas (MATIC)
• Lavina (AVAX)
• Solana (SOL)

Kokios yra populiariausios "DeFi" platformos?

Štai keletas pirmaujančių "DeFi" programų pagal bendrą užrakintą vertę (TVL):

• Lido
• MakerDAO
• Aave
• JustLend
• Uniswap

Šis sąrašas - tai tik trumpas klestinčio "DeFi" kraštovaizdžio, kuriame vis atsiranda ir vystosi naujoviškos platformos, vaizdas.

Pradėkite savo DeFi kelionę su "TransFi

"DeFi" siūlo įdomią galimybę gauti pasyvių pajamų ir išplėsti savo skaitmeninio turto portfelį. Su "TransFi" pradėti dirbti dar niekada nebuvo taip paprasta.

Norėdami pradėti "DeFi" nuotykį, įsigykite skaitmeninį turtą per "TransFi" naudodami kredito kortelę arba bet kurį pageidaujamą mokėjimo būdą. Intuityvi "TransFi" platforma leidžia be vargo įsigyti "Bitcoin", "Ethereum" ir daugiau nei 50 kitų skaitmeninių aktyvų.

Kai ateina laikas išsigryninti pinigus, "TransFi" supaprastina jūsų skaitmeninio turto, įskaitant populiarius žetonus, tokius kaip BTC, ETH, AVAX, SOL, USDT, USDC ir BNB, pardavimo procesą. Tiesiog įveskite sumą, kurią norite parduoti, ir nurodykite duomenis, kur norėtumėte gauti lėšas.

Naudodamiesi "TransFi" turite vientisus vartus į "DeFi" pasaulį, todėl lengva pirkti, parduoti ir didinti savo skaitmeninį turtą. Pradėkite savo kelionę šiandien!