Stablecoin: Menjembatani Kesenjangan Dolar Global

Pendahuluan

Anda mungkin pernah mendengar bahwa stablecoin dapat mempercepat transfer uang secara global. Akan tetapi, yang sering terlewatkan adalah dampaknya yang besar terhadap akses uang itu sendiri. Pada artikel kami sebelumnya, kami telah membahas tiga masalah penting dalam pergerakan uang global: akses, kecepatan, dan transparansi. Hari ini, kita akan membahas lebih dalam tentang tantangan pertama: akses.

Dalam artikel ini, saya akan membahasnya:

• Mengapa orang di seluruh dunia berjuang untuk mendapatkan, memegang, dan membayar dalam mata uang pilihan mereka.
• Bagaimana stablecoin mendemokratisasi akses ke USD melalui internet.
• Bagaimana penyedia infrastruktur seperti TransFi meningkatkan akses ini dan meningkatkan kegunaannya.

Memahami Masalah Akses

Mentransfer uang biasanya membutuhkan lembaga keuangan untuk menyimpan dana Anda di rekening, terutama dalam mata uang yang Anda inginkan. Tanpa kemampuan ini, kebebasan finansial global tetap berada di luar jangkauan banyak orang. Pembatasan ini membatasi peluang bagi individu dan bisnis, sehingga menghambat pertumbuhan ekonomi dan inklusi keuangan.

Ikuti terus perkembangan kami untuk mengetahui bagaimana stablecoin mengubah lanskap keuangan, membuat dolar dapat diakses oleh semua orang, di mana saja. Dengan memanfaatkan inovasi digital, stablecoin mendobrak batasan tradisional dan membuka jalur baru untuk partisipasi keuangan dalam skala global.

Masalah 1: Seperempat Populasi Dunia Masih Belum Tersentuh Layanan Perbankan

Menurut Indeks Findex Bank Dunia terbaru (2021), 24% populasi dunia, sekitar 1,4 miliar orang, tidak memiliki rekening bank atau uang elektronik. Ketidaktersediaan ini membuat mereka tidak dapat mengakses barang dan jasa penting.

Namun, ada hikmahnya. Di wilayah di mana perbankan tradisional masih langka, penggunaan ponsel pintar meningkat pesat. Ambil contoh di Afrika sub-Sahara. Dana Moneter Internasional melaporkan bahwa hanya 43% orang di sana yang memiliki akses ke rekening bank tradisional. Namun, menurut GSMA, 55% memiliki koneksi ponsel pintar, dan jumlah ini diperkirakan akan melonjak hingga 86% pada tahun 2030.

Ini adalah masalah akses yang dipikirkan banyak orang, dan ini adalah peluang signifikan bagi stablecoin untuk bersinar. Tidak seperti perbankan tradisional, menggunakan stablecoin hanya membutuhkan koneksi internet - tidak perlu rekening bank.

Namun, ada dimensi lain dari masalah akses, yaitu jenis uang itu sendiri.

Masalah 2: Miliaran Orang Memiliki Rekening Bank, Tetapi Tidak Dapat Mengakses Dolar AS

USD adalah mata uang yang didambakan. Mata uang ini stabil, diterima secara luas, dan mendominasi perdagangan global. Bagi bisnis dan konsumen, mata uang ini menawarkan daya beli yang lebih tinggi dan perlindungan yang lebih baik terhadap nilai yang tersimpan. Mari kita telusuri mengapa permintaan ini ada.

Melindungi Nilai

Pada tahun 2023, inflasi tahunan mencapai 65% di Turki dan melonjak hingga lebih dari 200% di Argentina. Meskipun ini adalah contoh ekstrem, mereka menggarisbawahi masalah yang lebih luas: banyak mata uang lokal yang melemah secara signifikan terhadap dolar AS setelah Federal Reserve menaikkan suku bunga. Intinya adalah jika bisnis Anda memegang modal dalam mata uang seperti peso Argentina, nilainya akan terkikis lebih cepat daripada jika Anda memegangnya dalam dolar. Demikian pula, seorang kontraktor di Filipina yang bekerja untuk perusahaan global mungkin lebih suka dibayar dalam dolar, karena mereka menawarkan daya beli yang lebih besar dan stabilitas dibandingkan dengan peso Filipina. Preferensi terhadap dolar ini didorong oleh kebutuhan untuk melindungi pendapatan dari volatilitas dan devaluasi yang terkait dengan mata uang lokal, memastikan keamanan finansial dan daya beli yang lebih baik.

Efek Jaringan

Nilai mata uang meningkat seiring dengan jumlah penggunanya. Dolar AS, mata uang cadangan dunia, mendominasi perdagangan dan keuangan global. Pada tahun 2022, mata uang ini terlibat dalam 88% dari semua perdagangan valuta asing, menurut Bank for International Settlements. Selain itu, lebih dari 40% pembayaran Swift dilakukan dalam dolar AS. Untuk bisnis, memegang dolar menyederhanakan transaksi dengan pemasok dan mitra internasional yang sering kali lebih memilih dolar daripada mata uang lainnya.

Terlepas dari kelebihannya, mengakses dolar AS di luar AS cukup menantang. Untuk memahami alasannya, kita perlu menelusuri bagaimana akses ini disediakan secara tradisional.

Mengapa Bank AS Tidak Dapat Memberikan Dolar Secara Langsung kepada Seseorang di Luar Negeri?

Secara umum, hal ini disebabkan karena banyak bank di AS belum mengembangkan jaringan distribusi internasional yang kuat untuk menawarkan layanan mereka dengan baik. Sebaliknya, mengakses dolar di luar AS melibatkan jaringan bank koresponden yang kompleks, perusahaan pembayaran lokal, dan fintech.

Bayangkan Anda masuk ke cabang bank lokal di Argentina. Bank tersebut tidak memiliki rekening induk di Federal Reserve Bank, sehingga Anda hanya dapat menyimpan dolar melalui hubungan dengan bank koresponden-bank lain di AS yang memiliki rekening sendiri di Federal Reserve. Atau mungkin bank Argentina Anda adalah koresponden dari bank Meksiko, yang pada gilirannya adalah koresponden dari bank AS dengan akun Federal Reserve. Atau mungkin Anda adalah pelanggan perusahaan fintech yang bermitra dengan bank Argentina, yang merupakan koresponden bank Meksiko... dan seterusnya. Hal ini menciptakan rantai gesekan yang panjang, menyebabkan berbagai tantangan bagi bisnis:

Hal ini menciptakan rantai gesekan yang panjang, yang menyebabkan berbagai tantangan bagi bisnis:

Kesulitan Dalam Membuka Akun

Setiap mata rantai dalam rantai ini harus melakukan uji tuntas 'kenali pelanggan Anda'. Membuka akun bisnis dengan akses ke jalur pembayaran internasional bisa memakan waktu 6-12 bulan, menimbulkan masalah nyata bagi perusahaan rintisan yang membutuhkan kecepatan. Bahkan bisnis bernilai jutaan dolar pun menghadapi proses yang membutuhkan banyak sumber daya untuk mengakses jalur perbankan AS, dan sering kali mempekerjakan tim perbankan dan treasury yang besar untuk mengelola dan memelihara akses ini.

Biaya yang lebih tinggi

Setiap pihak dalam rantai ini perlu diberi kompensasi, sehingga menjadi mahal bagi bisnis untuk mengakses dolar AS.

Peningkatan Risiko Pihak Lawan

Setiap pihak tambahan menimbulkan lebih banyak risiko pihak ketiga. Jika satu pihak gagal, hal ini dapat memicu efek domino, menyebabkan pihak lain dalam rantai tersebut gagal-sebuah skenario yang telah kita lihat dalam krisis perbankan baru-baru ini.

Memahami sistem yang berbelit-belit ini menjelaskan mengapa mendapatkan akses langsung ke dolar AS dari bank AS sangat menantang bagi individu dan bisnis di luar negeri.

Bagaimana Stablecoin Merevolusi Akses Dolar Global Melalui Internet?

Dalam satu dekade terakhir, fintech telah secara signifikan memperluas akses ke layanan keuangan untuk konsumen dan usaha kecil. Saat ini, jika Anda ingin mengirim $100 dari California ke seseorang di London, Anda tidak perlu mengunjungi cabang bank setempat. Anda cukup menggunakan ponsel Anda untuk menemukan aplikasi fintech yang tepat.

Stablecoin merupakan langkah selanjutnya dalam evolusi keuangan ini. Stablecoin memungkinkan akses global ke dolar digital melalui internet, mengurangi kebutuhan akan perantara dan meminimalkan gesekan. Inovasi ini mendorong adopsi yang cepat, terutama dalam kasus pembayaran. Pada tahun 2022, stablecoin menyelesaikan lebih dari $11 triliun secara on-chain, mendekati volume transaksi Visa. Selain itu, studi Mastercard menemukan bahwa lebih dari sepertiga penduduk Amerika Latin telah menggunakan stablecoin untuk pembayaran, termasuk di negara-negara seperti Cina, Rusia, dan Eropa yang menggunakan metode tradisional yang mahal dan memakan waktu. Salah satu stablecoin, PayPal USD (PYUSD), baru-baru ini diumumkan oleh raksasa pembayaran PayPal, menandai langkah besar dalam adopsi stablecoin secara global.

Meskipun langkah-langkah kepatuhan diperlukan untuk menyimpan dompet stablecoin dengan bursa pusat atau penyedia pembayaran untuk memenuhi kewajiban AML dan KYC, stablecoin menawarkan manfaat yang signifikan untuk bisnis dan pedagang global. Stablecoin memungkinkan perusahaan untuk menjangkau pelanggan baru dan membayar pemasok di wilayah yang tidak memiliki akses ke perbankan fiat lokal, sehingga mengurangi risiko yang terkait dengan mata uang lokal yang mudah berubah.

Akan tetapi, stablecoin juga menimbulkan risiko baru, seperti risiko mitra pengimbang yang terkait dengan penerbit dan manajemen cadangan modal mereka. Seiring dengan semakin matangnya industri ini dan semakin kuatnya kerangka kerja regulasi, kita dapat mengharapkan aturan yang lebih jelas dan kepercayaan yang lebih besar, yang didukung oleh institusi besar seperti BlackRock dan JPMorgan yang menawarkan produk keuangan berbasis stablecoin.

Singkatnya, stablecoin mengubah akses keuangan global, menawarkan kepada bisnis dan konsumen alat yang kuat untuk menavigasi kompleksitas perdagangan internasional. Dengan memanfaatkan aset stabil ini, bisnis dapat mengatasi hambatan keuangan tradisional dan berpartisipasi secara lebih efektif dalam ekonomi global.

Peran Stablecoin dalam Ekosistem Kripto yang Lebih Luas

Stablecoin adalah kelas aset yang unik di dalam pasar mata uang kripto. Tidak seperti mata uang kripto yang mudah berubah seperti Bitcoin dan Ether, stablecoin mempertahankan nilai yang stabil dengan dipatok pada aset nyata seperti mata uang fiat atau logam mulia. Kestabilan ini membuat stablecoin menjadi pilihan yang menarik untuk pengguna yang mencari keuntungan dari mata uang virtual tanpa volatilitas harga. Sebagai salah satu jenis mata uang kripto, stablecoin memainkan peran penting dalam ekosistem kripto yang lebih luas dengan menyediakan alat tukar yang stabil dan dapat diandalkan bagi pengguna, terlepas dari fluktuasi harga kripto. Selain itu, stablecoin juga berfungsi sebagai jaminan untuk pasar kripto, memberikan stabilitas dan likuiditas untuk mata uang kripto lainnya dan menjembatani kesenjangan antara dunia keuangan tradisional dan dunia kripto melalui patokannya terhadap aset riil. Hal ini menyoroti nilai stablecoin sebagai bentuk mata uang digital yang dapat diandalkan dan aman dalam lanskap kripto yang terus berkembang, dengan entitas pusat yang bertindak sebagai kustodian cadangan fiat untuk memastikan stabilitas dan keamanan melalui verifikasi pihak ketiga.

Di antara stablecoin yang paling populer adalah token USDT(Tether), USDC(USD Coin), dan DAI. Jenis-jenis stablecoin ini banyak digunakan di pasar kripto untuk perdagangan, pengiriman uang, dan sebagai penyimpan nilai. Peran mereka dalam menyediakan likuiditas dan stabilitas dalam ekosistem kripto tidak dapat dilebih-lebihkan.

USDT, misalnya, adalah salah satu mata uang digital yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dengan kapitalisasi pasar yang menyaingi banyak instrumen keuangan tradisional. Demikian pula, USDC telah mendapatkan adopsi yang luas karena kepatuhan terhadap peraturan dan transparansi.

Peran Pemain Infrastruktur dalam Memberdayakan Akses Global

Pemain infrastruktur seperti TransFi memainkan peran penting dalam memperluas akses ke stablecoin, menjadikannya sangat diperlukan untuk bisnis modern.

Jika bisnis Anda terlibat dalam pengiriman dan penerimaan stablecoin, Anda memerlukan cara yang dapat diandalkan untuk merekonsiliasi pembayaran, membuat laporan, dan memastikan kepatuhan terhadap audit. Di TransFi, tim produk kami yang berdedikasi telah merancang platform back-office yang ramah pengguna yang dirancang untuk tim pembayaran besar yang mengelola transaksi stablecoin.

Anda mungkin akan membutuhkan akses ke beberapa stablecoin di berbagai jaringan blockchain. Di sinilah TransFi bersinar. Kami bermitra dengan penerbit stablecoin terkemuka seperti Circle dan Paxos, menyediakan akses tanpa batas ke berbagai stablecoin melalui platform API tunggal. Kerangka kerja lisensi dan persetujuan regulasi global kami memastikan akses yang sesuai ke stablecoin di berbagai pasar.

Di TransFi, kami hadir untuk mendukung perjalanan Anda di dunia stablecoin yang dinamis. Dengan solusi komprehensif kami, kami membuat transaksi stablecoin menjadi lebih lancar dan mudah diakses, membantu bisnis Anda berkembang di pasar global.

Pertanyaan Umum

Apa saja jenis-jenis stablecoin?

Stablecoin hadir dalam berbagai bentuk, masing-masing dengan sifat dan mekanisme uniknya untuk mempertahankan harga yang stabil. Jenis-jenis stablecoin meliputi:

1. Stablecoin yang dijamin dengan fiat: Stablecoin ini didukung oleh mata uang fiat seperti USD. Contohnya, USD Coin (USDC) adalah stablecoin yang didukung oleh dolar AS yang disimpan sebagai cadangan. Setiap token USDC mewakili satu USD, menjaga stabilitas harga. Koin stabil yang didukung fiat lainnya adalah Binance USD(BUSD), Tether (USDT)
2. Stablecoin yang dijamin dengan kripto: Stablecoin ini didukung oleh mata uang kripto lainnya. DAI, misalnya, adalah stablecoin yang didukung oleh Ethereum(ETH) dan mata uang kripto lainnya. Stablecoin ini menggunakan kontrak pintar untuk mempertahankan nilainya yang stabil.
3. Stablecoin algoritmik: Tidak seperti stablecoin yang dijaminkan, stablecoin ini mengandalkan algoritme untuk mengelola pasokan stablecoin, menyesuaikannya untuk mempertahankan harga yang stabil. Contohnya USDD dan FRAX.

Di Balik Akses, Ada Kekuatan Pertukaran

Jadi, itulah perspektif saya tentang bagaimana stablecoin dapat memecahkan masalah akses dan membawa kita lebih dekat ke kebebasan finansial global. Namun, ini hanyalah permulaan. Setelah akses, langkah penting berikutnya adalah pertukaran.

Dalam artikel blog kami yang akan datang, kami akan membahas bagaimana stablecoin merevolusi transfer nilai di seluruh dunia. Kami akan mengeksplorasi bagaimana TransFi bermitra dengan bisnis untuk memfasilitasi pergerakan uang global dengan kecepatan internet. Produk kami - Koleksi, Pembayaran, dan Ramp - memainkan peran penting dalam transformasi ini.

Dengan TransFi Collections, bisnis dapat mengumpulkan stablecoin dengan lancar dari berbagai sumber, memastikan rekonsiliasi dan pelaporan yang efisien. Solusi Pembayaran kami memungkinkan pencairan dana secara instan dan aman kepada penerima di mana pun di seluruh dunia. Dan dengan Ramp, bisnis dapat dengan mudah mengonversi antara stablecoin dan mata uang fiat yang berbeda, menyederhanakan transaksi lintas batas.

Nantikan untuk mengetahui bagaimana TransFi tidak hanya menyediakan akses tetapi juga memberdayakan pertukaran, mendorong era baru konektivitas keuangan global.

‍