¿Qué es un token de seguridad y una oferta de token de seguridad (STO)? Tipos y ventajas de los tokens de seguridad

El token de seguridad es la solución a todos los problemas de compra y venta de activos digitales. Con un token de seguridad se puede tener la propiedad de un activo de la vida real como bienes inmuebles, propiedades, participaciones en una empresa y posibles participaciones de cualquier cosa que alguien posea. Las empresas organizan eventos denominados "oferta de fichas de seguridad" para que los inversores inviertan en su producto distribuyéndoles fichas de seguridad. Estos tokens de seguridad actúan como prueba de propiedad de la entidad para la que se emitieron los tokens. Los tokens de seguridad son fiables porque están regulados por leyes estatales y judiciales.

¿Qué son las fichas de seguridad?

En el contexto de los negocios y las finanzas, un token de seguridad es un activo digital cuyo propósito es servir como prueba de propiedad de un activo subyacente. En esencia, el token de seguridad es un conjunto muy largo de caracteres formado por números generados por un ordenador.

Mediante un proceso denominado tokenización, se pueden emitir fichas de seguridad que pueden representar incluso la propiedad fraccionaria de un activo. Tener el token de seguridad de un activo puede dar beneficios, incluyendo pero no limitado a la equidad en una empresa o producto, derecho de voto, obtener dividendos de los beneficios, etc.

Características de una ficha de seguridad

Transferibles y negociables:

Los tokens de seguridad pueden transferirse utilizando la tecnología blockchain. Mediante la transferencia del token de seguridad se puede transferir la propiedad de una entidad a otra persona. Esto ayuda a reducir las molestias del papeleo y otros procedimientos legales que tardan días en completarse. Todo lo que hay que hacer es crear un token del activo y subirlo a la red blockchain.

Activo subyacente:

Todo token de seguridad tiene algún tipo de activo subyacente al que está vinculado. El activo subyacente puede ser tan tonto como un juguete o tan importante como la participación en una empresa.

Propiedad:

Ser propietario de una ficha de seguridad permite controlar la entidad a la que está vinculada. Por ejemplo, si el token de seguridad se crea para representar una participación en una empresa, el propietario puede obtener la parte de los beneficios que genere la empresa. También otorga al propietario otros derechos asociados, en nuestro caso percibir dividendos, emitir votos.

Reglamento:

Los tokens de seguridad deben cumplir las leyes y normativas del estado y deben verificar que el inversor o comprador del token recibe su parte de la entidad. En Estados Unidos, diferentes empresas y grupos han intentado imponer una regulación adecuada a los tokens de seguridad y existen normativas activas de la SEC al respecto.

¿Qué es la OST?

STO es la abreviatura de "Security Token Offering"; se trata de un proceso de recaudación de fondos que las empresas organizan a cambio de ofrecer a los inversores tokens de seguridad. La metodología de la oferta de tokens de seguridad es bastante similar a la de las ofertas públicas iniciales en el mercado de valores; en ambos casos se trata de recaudar fondos de los inversores ofreciéndoles una participación en la empresa.

STO (Security Token Offering) también puede compararse con la Oferta Inicial de Monedas, sin embargo, la primera está regulada y respaldada por activos subyacentes.

Estas son las características temáticas de una oferta de tokens de seguridad -

Regulado: Todos los tokens de seguridad ofrecidos en la "Oferta de tokens de seguridad" deben cumplir la normativa de la SEC. Por ejemplo: incluso antes de que las OST se abran a los inversores para que las soliciten, las empresas emisoras tienen que rellenar el formulario S1. También recopilan documentos como KYC y AML de los inversores.

Propiedad: Al igual que en las OPI, en las OST los inversores obtienen la propiedad del activo subyacente. Pero lo mejor de las OST es que los inversores pueden liquidar fácilmente su token y venderlo a otras personas. Además, como las OST suelen ofrecer una propiedad fraccionaria, alguien sin un elevado patrimonio neto también puede pensar en invertir en ellas.

Fichas de utilidad:

El token de utilidad es un concepto estrechamente vinculado a la idea de los tokens de seguridad. La similitud entre un token de seguridad y un token de utilidad es que ambos son activos digitales que aprovechan la tecnología de blockchain. Pero, mientras que el primero le da la propiedad completa de una entidad, el segundo sólo le da acceso. Las monedas de utilidad se ofrecen a través de Ofertas Iniciales de Monedas (ICO)

Da acceso: El objetivo de un token de utilidad es dar a los inversores el acceso a una determinada entidad, por ejemplo, el derecho a utilizar un servicio o un producto.

Regulaciones: A diferencia de los tokens de seguridad, los tokens de utilidad no vienen con ningún tipo de normativa de seguridad, la razón es: no son ningún valor.

Tipos de fichas de seguridad

Existen tres tipos principales de fichas de seguridad:

Fichas de deuda: Estos tokens representan pasivos, como una obligación financiera o bonos corporativos. Desde una perspectiva de inversión, significa que los tokens de deuda suponen que un inversor aporta capital a una empresa o proyecto específico con la expectativa de obtener rendimientos en forma de intereses o dividendos. Se incorporan sobre todo a contratos de arrendamiento de bienes inmuebles o a acuerdos de financiación temporal. El valor de estas fichas depende del riesgo y la rentabilidad del activo que las respalda. Una de las ventajas importantes de las fichas de deuda es que introducen la inversión fraccionada.

Equity Tokens: Los tokens de capital permiten a los inversores invertir en una empresa, por ejemplo, en acciones. Sin embargo, en lugar de emitir certificados de propiedad en papel, permiten la propiedad a través de la cadena de bloques. Esto ayuda a que los tokens de capital sean más seguros y más fáciles de negociar. Las empresas optan por financiarse mediante tokens de capital porque los inversores no quieren derechos de voto, ya que pueden vender acciones sin derecho a voto. Se prevé que estos tokens ganen más demanda cuando los empresarios busquen nuevas formas de financiar sus proyectos o empresas.

Tokens de activos: Las monedas digitales seguras están ancladas en propiedades físicas como terrenos, metales preciosos o incluso inventarios. Estos tokens hacen posible la propiedad fraccionaria, en la que los inversores pueden comprar porciones de activos raros y caros. Los tokens de activos aumentan la flexibilidad y la certidumbre como medios para participar en la venta de activos complejos, como bienes inmuebles o metales.

Ventajas de los tokens de seguridad

Mayor liquidez

Otra ventaja de los tokens de seguridad es el aumento del volumen de opciones de negociación. Por ejemplo, inversiones como las inmobiliarias o las de capital privado suelen clasificarse en los mercados tradicionales como inversiones ilíquidas, noción que implica que no son fáciles de comprar o vender. Los tokens de seguridad ayudan a resolver este problema al ofrecer la propiedad fraccionaria de estos activos, por lo que es posible comprar la propiedad parcial de activos valiosos.

Esta propiedad fraccionaria introduce nuevos inversores en una operación al permitir que estos tokens se negocien en mercados regulados y conformes. Además, mediante el uso de la tecnología blockchain, los tokens de seguridad pueden obtener un grupo global de compradores y vendedores, lo que permite a los inversores vender dichos tokens cuando los mercados carecen de liquidez.

Costes más bajos

El último gran beneficio de los tokens de seguridad es la posibilidad de disminuir el coste de las transacciones. Las operaciones financieras se realizan normalmente utilizando una serie de corredores, custodios, así como varias cámaras de compensación, y cada uno de ellos cobra una comisión. Los tokens de seguridad eliminan la mayoría de ellas gracias a la incorporación de los conceptos de la tecnología blockchain.

Dado que las fichas de seguridad pueden negociarse individualmente, se elimina el papel de los intermediarios y, por tanto, se reducen los costes. Esto significa que se reducen los costes de transacción, fomentando así la inversión, que probablemente estaba fuera del alcance de algunos inversores debido a las elevadas comisiones de los mercados convencionales.

Automatización y eficiencia

Los contratos inteligentes también presentan los tokens de seguridad como altamente automatizados y operativamente eficientes. Los contratos inteligentes se refieren a contratos que funcionan por sí solos, en los que las condiciones de una transacción concreta se aplican en cuanto se cumplen las condiciones específicas del contrato. Se trata de contratos escritos que se registran en una blockchain, por lo que están igualmente protegidos contra el vandalismo.

De ello se deduce que los contratos inteligentes facilitan enormemente la ejecución de tareas como los dividendos, la transferencia de la propiedad y el cumplimiento de las leyes. En cierto modo, esto elimina la necesidad de papeleo y de una supervisión y vigilancia mínimas, lo que ahorra tiempo, minimiza los errores y, por tanto, mejora la eficiencia de las inversiones. Por ejemplo, es posible automatizar el proceso de pago de dividendos mientras se solicita lo que solía llevar mucho tiempo y ser complicado para el inversor.

Acceso mundial

Los tokens de seguridad también pueden ser una poderosa herramienta para abrir nuevas oportunidades de inversión y eliminar las restricciones geográficas reduciendo el nivel de umbral. Otros mercados, como los mercados de inversión tradicionales, están limitados básicamente por factores geográficos y regulaciones de mercado, por lo que pueden impedir que algunos inversores accedan a ellos, especialmente los de otros países. Los tokens de seguridad, en cambio, pueden comprarse y venderse desde cualquier parte del mundo en función de algunos aspectos legales.

Este acceso significa que las oportunidades de expansión de las inversiones se pondrán a disposición no sólo de organizaciones e inversores internacionales, sino también del público en general. Los inversores particulares e institucionales de distintas zonas geográficas pueden acceder ahora a los mercados que antes estaban reservados a los inversores institucionales o de determinados países. Esta democratización de la inversión es especialmente ventajosa a la hora de elegir valores para abrir nuevos puntos de diversificación de los valores propios por clases de instrumentos financieros y regiones.

Transparencia y seguridad

La transparencia y la seguridad son dos aspectos importantes a la hora de invertir en cualquier negocio, y ahí es donde la tecnología blockchain es imbatible. Cada transferencia de tokens de seguridad se almacena en la cadena de bloques, lo que facilita la verificación de la propiedad y el historial de transferencias. Esto elimina posibles fraudes o manipulaciones por cualquiera de las partes, además de proporcionar datos iguales y precisos a todas las partes interesadas.

Además, en el sistema blockchain, no existe la posibilidad de pirateo o penetración de datos por parte de hackers notorios. Una vez registrada la propiedad en la blockchain, no puede editarse ni borrarse, lo que hace que las inversiones sean más seguras para los inversores.

Conclusión

Esperamos que este artículo sobre tokens de seguridad y conceptos relacionados haya sido capaz de plantar en su mente el concepto básico sobre tokens de seguridad y OST. En resumen, los tokens de seguridad pueden utilizarse como una representación digital para representar la propiedad de una entidad o activo de la vida real.

Con la tecnología blockchain, una persona o una organización puede crear o reunir tokens de seguridad para regalar o poseer un activo. Con "Ramp", puedes comprar o vender más de 50 activos en todo el mundo. Los pagos globales pueden ser una causa de problemas, pero con los "pagos", puedes pagar fácilmente a la gente en cualquier lugar con un solo clic. ¿Y si en lugar de pagar, quieres cobrar pagos de todo el mundo? - Nuestro "cobro" es la solución para cobrar pagos globales en tiempo real.