Las stablecoins están transformando el panorama de los pagos y liquidaciones empresariales, ofreciendo una nueva frontera de estabilidad y eficiencia en el a menudo turbulento mundo de las criptodivisas. En nuestra inmersión en las stablecoins, nos centramos en los titanes del mercado: Tether (USDT) y USD Coin (USDC). Estos dos pesos pesados dominan el ámbito de las stablecoins y cada uno de ellos aporta puntos fuertes únicos.

En esta comparación detallada, vamos a desentrañar las características clave y las distinciones entre USDT y USDC, profundizar en sus historias intrigantes, y en última instancia, le guiará en la elección de la mejor stablecoin para su negocio en 2024. Pero antes de entrar en detalles, vamos a refrescar nuestra comprensión de lo que son las stablecoins y por qué se están convirtiendo en un cambio de juego para las empresas modernas.

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¿Qué son las Stablecoins?

Imagine un mundo en el que sus transacciones comerciales sean tan rápidas y fiables como enviar un correo electrónico, pero tan estables y seguras como tener dinero en efectivo en la mano. Esta es la promesa de las stablecoins, una revolucionaria clase de criptomoneda diseñada para combinar lo mejor de ambos mundos. Pero, ¿qué son exactamente estas maravillas digitales?

Las stablecoins son una clase única de criptomonedas con una misión: minimizar las alocadas oscilaciones de precios que suelen afectar a los activos digitales. ¿Cómo lo consiguen? Anclando su valor a activos más estables, normalmente monedas fiduciarias tradicionales como el dólar estadounidense o materias primas tangibles como el oro. Piense en las stablecoins como el equivalente financiero de un equilibrista bien balanceado, que mantiene el equilibrio por muy turbulentos que sean los vientos del mercado.

Estas dinamos digitales logran la estabilidad a través de dos métodos principales. En primer lugar, mantienen reservas del activo subyacente, como el patrón oro de antaño, garantizando que cada moneda esté respaldada por algo de valor tangible. En segundo lugar, algunas emplean sofisticados algoritmos que ajustan automáticamente la oferta en función de la demanda, manteniendo su valor siempre alineado con el activo vinculado.

Las stablecoins, que funcionan con una sólida tecnología de cadena de bloques, ofrecen la ventaja de operar 24 horas al día, 7 días a la semana, lo que permite realizar operaciones y liquidaciones instantáneas en todo el mundo. Esta accesibilidad continua las convierte en una solución perfecta para las transacciones transfronterizas, donde los sistemas bancarios tradicionales a menudo tropiezan debido a las diferencias horarias, las elevadas comisiones y los lentos tiempos de procesamiento. No es de extrañar que empresas con visión de futuro como SAP, Facebook y Visa estén explorando el potencial de las stablecoins en sus ecosistemas financieros.

En la actualidad, las stablecoins representan alrededor del 10% de todo el mercado de criptomonedas, lo que demuestra su creciente atractivo. A pesar de los contratiempos sufridos durante la crisis de las criptodivisas de 2022, las stablecoins se han recuperado, y su capitalización de mercado y sus volúmenes de negociación se acercan a los máximos anteriores. Hoy en día, el 75% de los propietarios de activos digitales tienen stablecoins en sus carteras, lo que subraya su papel vital en la economía digital.

En el ajetreado mundo de las transacciones comerciales, las stablecoins brillan como los héroes anónimos, proporcionando un puente sin fisuras entre la fiabilidad de las finanzas tradicionales y la innovación de la moneda digital. Para las empresas que buscan integrar pagos digitales sin fisuras, considere la posibilidad de explorar el producto Pagos de TransFi, diseñado para mejorar sus operaciones de pago con eficiencia y seguridad. Ahora, profundicemos en el mundo de los dos campeones reinantes: Tether (USDT) y USD Coin (USDC), y descubra cuál destaca como el método de pago definitivo para su negocio.

USDC vs. USDT: Características principales

Las dos mayores stablecoins que dominan el mercado de las criptomonedas son Tether (USDT) y USD Coin (USDC). Juntos, estos gigantes financieros representan un asombroso 86% de toda la capitalización de mercado stablecoin. En junio de 2024, Tether ostentaba la corona con una capitalización de mercado de aproximadamente 83.200 millones de dólares, acaparando el 65% del mercado. USD Coin le sigue en segundo lugar, con una capitalización de mercado de unos 32.800 millones de dólares y el 21% del mercado.

Tanto Tether como USD Coin se clasifican como stablecoins con garantía fiduciaria, a menudo denominadas stablecoins fuera de la cadena. Esta clasificación significa que están respaldadas por reservas de monedas fiduciarias tradicionales, en ambos casos, el dólar estadounidense. Los emisores de estas stablecoins garantizan una relación de suministro 1:1 manteniendo una cantidad equivalente de moneda fiduciaria por cada stablecoin emitida. Este mecanismo estabiliza el valor de la stablecoin, manteniéndola vinculada a la moneda fiduciaria subyacente.

Tether (USDT)

Lanzamiento: Julio de 2014 (originalmente como Realcoin)

Tipo: Fiat-colateralized

Moneda vinculada: Dólar estadounidense

Capitalización bursátil: 83.200 millones de dólares (a junio de 2024)

Volumen medio de negociación a 30 días: 19.200 millones de dólares

Blockchains principales: Algorand, Avalanche, Ethereum, EOS, Liquid Network, Near, Omni, Polygon, Solana, Bitcoin Cash's Standard Ledger Protocol, Statemine, Statemint, Tezos y Tron.

Bolsas cotizadas: Presente en 432 bolsas

Acerca de: Tether hizo historia como la primera stablecoin y continúa liderando el mercado tanto en circulación como en capitalización de mercado. Gestionada por Tether Limited, USDT mantiene su vinculación al dólar a través de una relación de garantía de 1:1, asegurando que cada token USDT está respaldado por una cantidad equivalente de moneda fiduciaria. Tether Limited afirma que cada USDT en circulación está totalmente respaldado por reservas reales de dinero fiduciario. Para reforzar la transparencia, la empresa publica periódicamente sus reservas en una página dedicada a la transparencia.

Moneda USD (USDC)

Lanzado: Septiembre de 2018

Capitalización bursátil: 32.800 millones de dólares (a junio de 2024)

Volumen medio de negociación a 30 días: 4.800 millones de dólares

Blockchains primarias: Ethereum, Algorand, Solana y Stellar

Bolsas cotizadas: Presente en 406 bolsas

Acerca de: USDC es emitido por el Consorcio Centro, fundado por Circle e incluyendo miembros como Coinbase. USDC se enorgullece de su transparencia, ya que cada moneda está respaldada por dólares estadounidenses u otras inversiones aprobadas de instituciones financieras reguladas. Grant Thornton proporciona certificados mensuales que muestran las reservas exactas que respaldan el USDC emitido. A diferencia de Tether, las reservas de USDC se mantienen exclusivamente en efectivo y en tesorerías estadounidenses a corto plazo, que se auditan periódicamente para garantizar un respaldo total (CoinGecko) (CoinGecko).

Estabilidad de Tether y USD Coin

Tether (USDT) y USD Coin (USDC) han demostrado sistemáticamente su capacidad para mantener la paridad con el dólar estadounidense, afirmando su condición de instrumentos financieros fiables. Esta estabilidad se refleja en sus sólidos volúmenes de negociación diaria y en su adopción generalizada por parte de grandes empresas y gobiernos.

Sin embargo, ha habido casos en los que estas stablecoins han perdido temporalmente su vinculación al dólar:

Tether (USDT)

Octubre de 2018: Cayó a 0,92 dólares en medio de rumores de respaldo insuficiente y problemas de retirada en el intercambio Bitfinex.

Mayo 2022: Cayó brevemente a 0,9959 $, y de nuevo a 0,9975 $ un mes después.

Moneda USD (USDC)

Marzo de 2023: Cayó a 0,87 dólares debido a los 3.300 millones de dólares de reservas mantenidas en el fallido Silicon Valley Bank (SVB). Esto provocó una importante amortización de más de 1.000 millones de dólares en USDC, lo que hizo bajar el precio.

A pesar de estas caídas, tanto Tether como USD Coin se han mostrado resistentes y sus paridades se han restablecido en cuestión de días. Estas fluctuaciones, aunque menores, pueden tener implicaciones significativas para las empresas que dependen de ellas para sus pagos o que tienen cantidades sustanciales en sus balances.

Control reglamentario y cuestiones de transparencia

Tether (USDT): Tether se ha enfrentado a continuas críticas y multas regulatorias por su falta de transparencia en relación con las reservas y el precio del tether. A principios de 2021, el estado de Nueva York impuso a Tether una multa de 18,5 millones de dólares por daños y perjuicios y le ordenó presentar informes periódicos sobre sus reservas. Ese mismo año, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos impuso una multa de 41 millones de dólares a Tether por hacer declaraciones engañosas sobre sus reservas de dólares y equivalentes de efectivo.

USD Coin (USDC): En cambio, USDC ha mantenido un perfil relativamente menos controvertido. Sin embargo, en mayo de 2021 surgieron dudas sobre la transparencia y la naturaleza de las auditorías realizadas sobre las reservas de USDC. El Consorcio del Centro, que supervisa USDC, se enfrentó a un escrutinio por sus prácticas de verificación de reservas, que resultaron ser atestaciones en lugar de auditorías completas.

Análisis comparativo: USDC frente a USDT

Liquidez y adopción:

Tether (USDT): Con una capitalización bursátil de aproximadamente 83.200 millones de dólares y un volumen medio de negociación a 30 días de 19.200 millones de dólares, USDT ofrece una gran liquidez y se utiliza ampliamente en numerosas plataformas.

USD Coin (USDC): Con una capitalización bursátil de unos 32.800 millones de dólares y un volumen medio de negociación en 30 días de 4.800 millones de dólares, USDC ofrece una liquidez considerable y es preferido por las instituciones por su transparencia.

Transparencia y confianza:

Tether (USDT): A pesar de ser el líder del mercado, el historial de problemas regulatorios de Tether y la falta de transparencia con respecto a las reservas han provocado problemas de confianza entre algunos usuarios.

USD Coin (USDC): El USDC suele considerarse más transparente, ya que está respaldado por auditorías periódicas e informes de reservas claros, lo que aumenta la confianza entre sus usuarios.

Alternativas a considerar

Para las empresas que exploran alternativas a Tether y USD Coin, hay numerosas stablecoins disponibles, con casi 100 opciones en el mercado. Entre las alternativas más destacadas se encuentran:

Binance USD (BUSD), True USD (TUSD), Pax Dollar (USDP) y Gemini Dollar (GUSD): Estas stablecoins con garantía fiduciaria ofrecen un puente entre las vías de pago tradicionales y las criptodivisas.

Pax Gold (PAXG) y Tether Gold (XAUT): stablecoins respaldadas por oro que proporcionan estabilidad a través de un depósito de valor probado en el tiempo.

Monedas estables algorítmicas: Como Dai (DAI), que utilizan algoritmos y contratos inteligentes para mantener su valor. Sin embargo, suelen ser más volátiles y propensas a las ventas masivas, como demostró el colapso de TerraUSD en mayo de 2022.

Preguntas frecuentes

¿Qué stablecoin es más aceptada en el mercado de criptomonedas: USDC o USDT?

USDC (USD Coin) se considera generalmente más fiable y transparente que USDT (Tether). Está regulada, auditada y ha ganado una gran popularidad entre los usuarios y las plataformas de criptodivisas. Muchos operadores prefieren USDC debido a su mayor nivel de transparencia y cumplimiento normativo en comparación con USDT.

¿Cómo mantienen USDC y USDT su vinculación al dólar estadounidense?

USDC y USDT mantienen su vinculación al dólar estadounidense garantizando la transparencia de las reservas, realizando auditorías periódicas y garantizando sus stablecoins con una cantidad equivalente de dólares estadounidenses. Esto garantiza que por cada unidad de USDC o USDT emitida, existe una reserva correspondiente de dólares estadounidenses.

Conclusión

En el dinámico mundo de las finanzas digitales, Tether (USDT) y USD Coin (USDC) se han consolidado como instrumentos fundamentales para las transacciones comerciales. A pesar de los tropiezos ocasionales a la hora de mantener su vinculación al dólar, ambas stablecoins han demostrado una notable resistencia y siguen gozando de la confianza de empresas de todo el mundo. Tether, con su amplia liquidez y alcance de mercado, y USD Coin, conocida por su transparencia y cumplimiento de la normativa, ofrecen ventajas distintas que pueden satisfacer diferentes necesidades empresariales. Además, la aparición del dólar digital a través de stablecoins como USDC y USDT ha abierto nuevas posibilidades para las empresas en el mundo de las finanzas digitales.

Las empresas no tienen que elegir exclusivamente entre USDT y USDC. Aprovechando ambas, pueden disfrutar de las ventajas de una mayor liquidez y una sólida transparencia, equilibrando los puntos fuertes de cada stablecoin para mitigar los riesgos individuales. Este doble enfoque garantiza a las empresas agilidad y capacidad de respuesta en un panorama financiero en rápida evolución.

En esta era de transformación digital, Tether y USD Coin no son solo monedas estables, son las piedras angulares de un nuevo paradigma financiero que permite a las empresas operar con una estabilidad y flexibilidad sin precedentes. Con plataformas como TransFi a su servicio, el futuro de las transacciones comerciales no solo parece estable, sino excepcionalmente prometedor.

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