Estrategias automatizadas de creación de mercado para una negociación eficaz

Introducción

Los intercambios descentralizados, o DEXs, están revolucionando el mundo de las criptomonedas, y entender el significado de AMM es crucial para comprender este cambio. Los creadores de mercado automatizados, conocidos como AMM, son una parte clave de esta transformación. El significado de AMM se refiere a cómo estos sistemas facilitan los intercambios de tokens de forma eficiente y rápida sin necesidad de una autoridad centralizada. A diferencia de las bolsas tradicionales, que utilizan libros de órdenes para poner en contacto a compradores y vendedores, los AMM operan con pools de liquidez. Estos fondos son creados por usuarios denominados proveedores de liquidez que aportan activos. Esta configuración no sólo mejora la eficiencia de la negociación, sino que también permite transacciones fluidas y sin fricciones. Comprender el significado de las AMM es esencial para apreciar cómo las bolsas descentralizadas aprovechan estos mecanismos para ofrecer una experiencia de negociación más accesible y ágil.

Los creadores de mercado automatizados (AMM)

Los creadores de mercado automatizados, o AMM, están cambiando nuestra forma de operar. Utilizan contratos inteligentes para hacer posibles los intercambios descentralizados. Un tipo importante de AMM es el Creador de Mercado de Producto Constante (CPMM). Utiliza una sencilla fórmula matemática para mantener un buen equilibrio de activos en un fondo de liquidez. Cuando utilizas este sistema, obtienes tokens LP, que muestran tu participación en el pool. Estos tokens le dan derecho a voto y le permiten ganar algunas comisiones de negociación. A diferencia de las bolsas tradicionales, que utilizan libros de órdenes, las AMM como Uniswap y Balancer utilizan algoritmos. Estos algoritmos fijan los precios en función de la oferta y la demanda en tiempo real.

Creación de mercado automatizada

La creación de mercados automatizada (AMM) es un enfoque revolucionario en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) que cambia fundamentalmente la forma en que se gestionan la negociación de activos y la provisión de liquidez. A diferencia de las bolsas tradicionales, que dependen de libros de órdenes e intermediarios para casar las órdenes de compra y venta, las AMM utilizan algoritmos y contratos inteligentes para facilitar las operaciones. Estos sistemas operan a través de pools de liquidez, que son conjuntos de activos aportados por usuarios conocidos como proveedores de liquidez. Los MGA ajustan continuamente los precios en función de la oferta y la demanda dentro de estos fondos mediante fórmulas matemáticas.

Una de las principales ventajas de las AMM es su capacidad para proporcionar liquidez a una amplia gama de activos, incluidos aquellos que pueden no tener suficiente volumen de negociación en las bolsas tradicionales. Esta flexibilidad aumenta la eficiencia del mercado y garantiza que las operaciones puedan ejecutarse con prontitud y a precios justos. Al eliminar intermediarios y automatizar el proceso de fijación de precios, las AMM hacen que la negociación sea más accesible, transparente y rentable. A medida que crece el ecosistema DeFi, las AMM desempeñan un papel crucial a la hora de posibilitar experiencias de negociación fluidas y descentralizadas.

Significado e importancia de la MOA

Entender el significado de AMM es crucial para cualquiera que participe en DeFi. El significado de AMM se refiere a la naturaleza automatizada de estos creadores de mercado, que elimina la necesidad de intermediarios. Esto hace que el comercio sea más eficiente y accesible a un público más amplio. El significado de AMM también está vinculado al aspecto descentralizado de estos sistemas, lo que garantiza que las operaciones sean transparentes y menos susceptibles de manipulación.

Al comprender el significado de la AMM, los operadores e inversores pueden apreciar mejor las ventajas de esta tecnología innovadora. El significado de la AMM va más allá de la mera mecánica del comercio; abarca el impacto más amplio en el ecosistema financiero, promoviendo la inclusión y la equidad. A medida que el espacio DeFi siga creciendo, el significado de AMM será aún más integral para comprender cómo funcionan las bolsas descentralizadas y cómo pueden aprovecharse para diversas estrategias de negociación.

Evolución de las AMM en el ecosistema DeFi del Reino Unido

El mundo DeFi en el Reino Unido ha crecido mucho en los últimos años, y los creadores de mercado automatizados (AMM) son una parte clave de este crecimiento. A medida que más gente aprende sobre DeFi, los AMM se están haciendo populares entre los traders e inversores del Reino Unido que quieren nuevas formas de operar con criptoactivos.

Las condiciones del mercado en el Reino Unido, como la incertidumbre con las normas para las bolsas centralizadas, han aumentado el interés por los creadores de mercado automatizados. Cualquier creador de mercado automatizado está descentralizado y no necesita autorización. Esto da a los usuarios más control sobre sus activos y les protege de las normas que pueden limitar las plataformas centralizadas.

Además, los nuevos proyectos y comunidades DeFi en el Reino Unido están aportando nuevas ideas al ámbito de los AMM. A medida que avance la DeFi, los creadores de mercado automatizados desempeñarán probablemente un papel más importante en el desarrollo de la negociación descentralizada en el Reino Unido.

Principios básicos de las MGA

En el centro de los creadores automáticos de mercado (AMM) hay algoritmos inteligentes. Estos algoritmos controlan el precio y la ejecución de las operaciones. Suelen utilizar las matemáticas para asegurarse de que el precio de mercado de los activos en el fondo de liquidez coincide con su oferta y demanda.

A diferencia de las bolsas tradicionales, un creador de mercado automatizado no tiene una autoridad central. No dependen de intermediarios para fijar los precios o completar las operaciones. En su lugar, los AMM dejan que la comunidad ayude proporcionando liquidez y participando en la creación de mercado.

Esta forma descentralizada sirve para mantener las cosas transparentes y justas. También protege contra la censura, lo que hace que un creador de mercado automatizado sea una opción popular en comparación con los sistemas financieros tradicionales. Sin embargo, es importante conocer las ventajas y los riesgos de utilizar los AMM para operar.

Cómo revolucionan las MGA el trading

Los creadores de mercado automatizados (AMM) están cambiando la forma de negociar activos digitales. Facilitan el intercambio de tokens y abren el mercado a todo el mundo. En los mercados tradicionales, los creadores de mercado son muy importantes. Ayudan a proporcionar liquidez y a realizar operaciones. Sin embargo, a menudo cobran comisiones y crean barreras para los pequeños operadores.

Los creadores de mercado automatizados eliminan la necesidad de estos intermediarios. Permiten a cualquiera ser proveedor de liquidez. Esto ofrece a la gente la posibilidad de obtener ingresos pasivos y contribuye a que el sistema financiero sea más justo y abierto para todos.

Eliminación de los intermediarios tradicionales del mercado

Un gran cambio que aportan los creadores automáticos de mercado (AMM) es la eliminación de intermediarios en las operaciones. Normalmente, los intermediarios y las bolsas gestionan las transacciones y cobran comisiones por su ayuda. Con los creadores automáticos de mercado, que funcionan en redes descentralizadas, estos intermediarios no son necesarios. Esto reduce las comisiones de los operadores.

Los creadores automáticos de mercado (AMM) permiten a los usuarios negociar directamente entre sí. Esto significa que no tienen que confiar su dinero a una entidad central. Esta forma de operar ayuda a reducir costes y también hace que las cosas sean más seguras y claras.

Además, la ausencia de intermediarios facilita el acceso de más personas a los sectores financieros. Las AMM contribuyen a que el mercado sea más justo. Ahora, cualquiera, ya sea un particular o una gran institución, puede operar sin las barreras habituales de los sistemas tradicionales.

Liquidez continua 24 horas al día, 7 días a la semana

El uso creativo de los pools de liquidez de los creadores automáticos de mercado mantiene la liquidez del mercado en todo momento. A diferencia de las bolsas tradicionales, que necesitan casar las órdenes de compra y venta, los creadores de mercado automáticos dan acceso instantáneo a los activos del fondo de liquidez a cualquier hora del día. Esta disponibilidad constante facilita la negociación y elimina los largos tiempos de espera.

Para las personas que proporcionan liquidez, los creadores de mercado automatizados ofrecen una forma de obtener ingresos pasivos. Cuando colocan sus activos en pools de liquidez, reciben una parte de las comisiones de negociación realizadas por el protocolo. Este método fomenta una mayor liquidez y contribuye a crear un mercado animado.

El aspecto diario de los creadores de mercado automatizados, junto con la posibilidad de obtener ingresos pasivos, los convierte en una opción más atractiva para los operadores y los proveedores de liquidez. Buscan flexibilidad y oportunidades financieras en el espacio DeFi.

Mecánica de funcionamiento de la MOA

Para las personas que no conocen las AMM, es importante entender cómo funcionan. Las AMM utilizan pools de liquidez. Estos pools son contratos inteligentes que contienen dos o más tipos de criptoactivos. Las personas llamadas proveedores de liquidez añaden el mismo valor de cada activo al pool.

A cambio de añadir liquidez, los proveedores obtienen tokens LP. Estos tokens muestran su participación en el pool. El precio de los activos del pool se fija mediante una fórmula matemática especial. Esto ayuda a garantizar que todos los usuarios obtengan un precio justo y claro.

Papel de los fondos de liquidez en las AMM

Los pools de liquidez son importantes para los creadores automáticos de mercado (AMM). Actúan como almacén de activos digitales con los que se puede operar. Estos pools tienen pares de negociación como ETH/USDT o BTC/USDC. Los usuarios, conocidos como proveedores de liquidez, suministran los pares al pool. Los proveedores de liquidez proporcionan un valor igual de cada activo del par, lo que permite a otros intercambiar entre ellos.

A cambio de su ayuda, los proveedores de liquidez obtienen tokens LP. Estos tokens muestran su parte del pool. También dan acceso a una parte de las comisiones de negociación que genera el Creador de Mercado Automatizado. Cuanto más aporte un proveedor, mayor será su parte de las comisiones.

Los tokens LP pueden cambiarse de nuevo a los activos digitales en cualquier momento. Esto permite a los proveedores retirar su liquidez y las comisiones que hayan ganado. Esta configuración anima a la gente a ofrecer liquidez, garantizando que haya un mercado fuerte y activo para los activos en el grupo de Creadores de Mercado Automatizados.

Comprender el mecanismo de fijación de precios

Un aspecto importante que diferencia a los creadores automáticos de mercado (AMM) es cómo fijan los precios. Las bolsas tradicionales utilizan libros de órdenes para poner en contacto a compradores y vendedores. Los creadores de mercado automatizados, en cambio, utilizan una fórmula matemática para decidir los precios de los activos. Esta fórmula controla la proporción de activos en el fondo de liquidez. Cuanto mayor o menor sea esta proporción, cambia el precio al que se realizan las operaciones.

Una fórmula muy utilizada por las AMM es la del producto constante (x * y = k). En esta fórmula, x e y son los importes de dos activos del pool, y k es un número fijo. Esto significa que el producto de estas dos cantidades se mantiene constante, incluso cuando se realizan operaciones.

Cuando se producen operaciones y las cantidades de activos cambian en el pool, el algoritmo de fijación de precios del creador de mercado automatizado ajusta los precios de los activos en función de la oferta y la demanda. Esta forma de fijar los precios garantiza que las operaciones se realicen a un valor de mercado justo, basado en la liquidez disponible.

El proceso de intercambio de fichas en las AMM

Intercambiar tokens en un creador de mercado automatizado (AMM) es un proceso sencillo. Implica trabajar directamente con el contrato inteligente que controla el pool de liquidez. En primer lugar, los usuarios eligen el par de intercambio que desean y deciden qué cantidad de un token intercambiarán por otro. A continuación, el algoritmo del AMM calcula el tipo de cambio basándose en el estado actual del pool.

Una vez que el usuario confirma la transacción, el intercambio se produce de inmediato y los tokens pasan a su cartera. Los creadores de mercado automatizados suelen cobrar una pequeña comisión por el canje, parte de la cual se destina a los proveedores de liquidez como recompensa por ayudar al pool.

La naturaleza sencilla y rápida de las operaciones con criptomonedas a través de creadores de mercado automatizados las ha hecho populares entre los operadores. No hay intermediarios en el proceso, por lo que es fácil de usar tanto para los principiantes como para los aficionados a las criptomonedas.

Tipos de protocolos AMM

El mundo de los creadores automáticos de mercado (Automated Market Makers, AMM) tiene muchos diseños. Con el tiempo, han aparecido diferentes protocolos de creadores de mercado automatizados, cada uno de los cuales ofrece sus propias características y usos. Un tipo bien conocido es el Creador de Mercado de Producto Constante (CPMM), hecho famoso por Uniswap. Los CPMM utilizan una fórmula sencilla (x * y = k) para mantener un producto constante de los dos activos en el pool.

También existe una versión para stablecoins. Las stablecoins son criptomonedas vinculadas a activos estables como el dólar estadounidense. Los creadores de mercado automatizados centrados en las stablecoins pretenden reducir el deslizamiento y las comisiones al operar con estos activos estables. Curve Finance es un buen ejemplo de ello. Trabaja específicamente para el creciente sector de las stablecoins, especialmente en la cadena inteligente Binance.

Creadores de mercado de productos constantes (CPMM)

Los Creadores de Mercado de Producto Constante, o CPMM, son importantes en el mundo de los Creadores de Mercado Automatizados (AMM). Utilizan una fórmula matemática para mantener constantes las reservas de liquidez, garantizando que el producto de sus reservas permanezca constante. Gracias a este enfoque automatizado de los creadores de mercado, la negociación se hace más fácil y cuesta menos, eliminando la necesidad de un libro de órdenes. Plataformas como Curve Finance utilizan el modo CPMMhttps://b2binpay.com/en/

l, que ofrece a los usuarios una experiencia de negociación fluida y les ayuda a obtener ingresos pasivos de las comisiones de negociación. Los creadores de mercado automatizados como los CPMM son esenciales para las bolsas descentralizadas. Ayudan a mejorar la liquidez y a mantener la estabilidad de precios en el cambiante mercado de las criptomonedas.

Variaciones e innovaciones en los modelos AMM

Los sistemas AMM, como los CPMM, son populares, pero el espacio AMM sigue cambiando con nuevas ideas y tipos para mejorar la eficiencia y resolver problemas. Por ejemplo, Balancer utiliza modelos que permiten a los usuarios crear pools con más de dos activos diferentes. Esto ofrece a los operadores y proveedores de liquidez más opciones.

Estos pools utilizan matemáticas complejas para fijar los precios y los tipos de cambio de los distintos activos que contienen. Este cambio permite crear carteras más variadas y acceder a muchos pares de negociación en un fondo de liquidez.

A medida que crece el mundo DeFi, podemos esperar más ideas nuevas en los sistemas AMM. Los desarrolladores siempre están buscando mejores formas de utilizar el capital, reducir el deslizamiento y mejorar la negociación. Exploran opciones como el cambio de las estructuras de comisiones y los modelos híbridos.

Evaluación de las plataformas AMM en el Reino Unido

La escena DeFi en el Reino Unido tiene muchas plataformas de criptomonedas AMM, todas ellas intentando atraer a operadores y proveedores de liquidez. A la hora de elegir una plataforma de criptomonedas AMM, es importante pensar en algunas cosas clave. La liquidez, la seguridad, las comisiones de negociación y la experiencia del usuario importan mucho para los usuarios.

Por ejemplo, Uniswap es popular porque ofrece una gran liquidez y es fácil de usar. Esto hace que sea una buena opción para las personas que buscan una experiencia de trading fluida, especialmente para pares de tokens muy conocidos. Por otro lado, Curve Finance se centra en el comercio de stablecoin y tiene un bajo deslizamiento, por lo que es una mejor opción para los usuarios que se ocupan principalmente de activos estables. Al final, la mejor opción depende de lo que prefiera cada trader, su tolerancia al riesgo y las características específicas que cada plataforma de criptomonedas AMM tiene para ofrecer.

Uniswap: Un pionero en el espacio AMM

Uniswap es líder en el espacio de criptomonedas AMM. Ha cambiado la forma de operar en plataformas descentralizadas. Como uno de los primeros y más conocidos DEXs, Uniswap ha ganado una gran cantidad de seguidores y es un jugador fuerte en el área DeFi. Su interfaz fácil de usar da la bienvenida tanto a los operadores nuevos como a los experimentados.

Una de las principales ventajas de Uniswap es su gran liquidez. Esto significa que ofrece muchos pares de negociación con bajo deslizamiento. La gran liquidez proviene de su activa comunidad de proveedores de liquidez. Estos proveedores ayudan a crear los numerosos pools de la plataforma. Se les paga con comisiones competitivas.

Uniswap también se centra en la descentralización y la honestidad. Esto ha generado confianza entre los usuarios. Como protocolo de código abierto, Uniswap permite a la comunidad participar en su gobernanza y desarrollo. Esto fomenta nuevas ideas y ayuda a que la plataforma siga liderando el mundo de las criptomonedas AMM.

Curve Finance y su enfoque único de las Stablecoins

Curve Finance es diferente de otras plataformas de criptomonedas AMM porque se centra principalmente en el comercio de stablecoins. Este enfoque ayuda a Curve a hacer que su plataforma de criptomonedas AMM sea eficiente para intercambios fáciles y de bajo deslizamiento entre stablecoins. Es una gran opción para los usuarios que quieren reducir la volatilidad y aumentar los rendimientos.

Curve mantiene la liquidez en torno al valor fijo de las stablecoins. De este modo, reduce los cambios de precio y las comisiones de negociación en comparación con otras AMM. Este método especial ha convertido a Curve en la mejor plataforma para operadores de stablecoins y proveedores de liquidez que buscan las mejores tarifas y menos deslizamiento.

Además, Curve cuenta con funciones inteligentes como los pools de préstamo. Aquí, los usuarios pueden ganar intereses por sus tenencias de stablecoin prestándolas. Esta mezcla de préstamos y comercio hace que la plataforma de criptomonedas AMM sea aún mejor y crea más formas de ganar dinero para los usuarios.

Equilibrador: Multi-Token Pools y ponderaciones personalizadas

Balancer ofrece un nuevo tipo de modelo de creador de mercado automatizado (AMM). Permite a los usuarios crear pools con múltiples tokens. A diferencia de los creadores de mercado automatizados habituales, que suelen tener sólo dos tokens por pool, Balancer permite utilizar hasta ocho tokens diferentes. Esto facilita la creación de una cartera variada y la búsqueda de más pares de negociación en un mismo pool.

Además, Balancer ofrece a los usuarios la posibilidad de establecer ponderaciones personalizadas para cada token del fondo común. Mientras que la mayoría de las AMM mantienen un equilibrio 50/50 de activos, Balancer te permite cambiar la cantidad de cada token que deseas mantener. Esta elección depende de tu nivel de riesgo y de cómo quieras invertir.

Esta flexibilidad es ideal para operadores avanzados y proveedores de liquidez que desean tener un mayor control sobre la exposición de sus activos. Sin embargo, para quienes no tienen tanta experiencia, la gestión de grupos de fichas múltiples y ponderaciones personalizadas en un creador de mercado automatizado puede resultar un poco compleja.

Navegar por los riesgos asociados a los creadores de mercado automatizados

Aunque los creadores automáticos de mercado (AMM) aportan muchas ventajas, también es importante ver sus riesgos. La pérdida impermanente es una preocupación clave para los proveedores de liquidez (LP) en los creadores de mercado automatizados. Esta pérdida se produce cuando cambia el valor de los tokens de un pool. Si el precio de un token sube o baja mucho en comparación con otro, el LP podría perder dinero al retirar sus fondos.

Otro problema es el deslizamiento. Esto ocurre cuando el precio que espera para una operación es diferente del precio que realmente obtiene. El deslizamiento suele producirse en operaciones grandes o cuando el mercado está muy activo. Esto se debe a que no hay suficiente liquidez en el pool para cubrir la operación. Es importante comprender estos riesgos en los creadores de mercado automatizados. De esta manera, usted puede tomar decisiones inteligentes en el mundo de los AMM.

Explicación de la pérdida impermanente

Pérdida Impermanente, un término que se encuentra a menudo en el espacio cripto AMM, se refiere a la pérdida potencial que un proveedor de liquidez podría experimentar debido a las fluctuaciones de precios entre los activos dentro de un pool. Se produce cuando la relación entre los dos activos del pool cambia desde el momento del depósito hasta el momento de la retirada, dando lugar a una discrepancia entre el valor de las tenencias originales y el valor de los activos retirados.

Es importante señalar que la pérdida impermanente es, como su nombre indica, "impermanente" hasta que el proveedor de liquidez retira sus fondos. Si las condiciones del mercado vuelven a su estado inicial o la relación de precios se estabiliza, la pérdida impermanente puede anularse. Sin embargo, si la divergencia de precios persiste o empeora, la pérdida se materializa en el momento de la retirada. En el contexto de la criptomoneda AMM, comprender y gestionar la pérdida impermanente es crucial para una provisión de liquidez eficaz.

Abordar los desvíos en las transacciones de la MOA

El deslizamiento se produce a menudo en las operaciones de AMM. Significa que puede haber un desplazamiento de precios entre el momento en que se inicia una operación y el momento en que se completa. Esto suele ocurrir cuando no hay suficiente liquidez en un pool. Como resultado, los operadores pueden obtener un precio menos favorable.

Hay muchos factores que pueden provocar el deslizamiento. Por ejemplo, el volumen de la operación en comparación con la liquidez del fondo, la volatilidad de los activos y la rapidez con que cambian los precios en el entorno. Las operaciones grandes, sobre todo en fondos con poca liquidez, pueden provocar cambios significativos en los precios. Esto provoca una diferencia entre el precio previsto y el precio de ejecución real.

Los operadores pueden reducir el deslizamiento utilizando MGA con gran liquidez. También pueden dividir las órdenes grandes en partes más pequeñas y utilizar órdenes limitadas que indiquen el precio más alto que están dispuestos a pagar por un activo. Tener en cuenta estos factores puede ayudar a reducir el deslizamiento y mejorar la experiencia de negociación.

Preguntas frecuentes

¿En qué se diferencia una AMM de las bolsas tradicionales?

Un Creador de Mercado Automatizado es muy diferente de las bolsas tradicionales. Las bolsas tradicionales utilizan libros de órdenes e intermediarios para conectar a compradores y vendedores. En cambio, los AMM permiten negociar sin intermediarios. Para ello utilizan pools de liquidez y algoritmos automatizados de fijación de precios.

¿Cómo garantizan los protocolos AMM la seguridad y la confianza?

La seguridad y la confianza en los protocolos de los Creadores de Mercado Automatizados provienen de algunos factores clave. Son de código abierto, lo que significa que cualquiera puede comprobar sus detalles. Sus contratos inteligentes pueden ser auditados para mayor seguridad. También funcionan con oráculos descentralizados. Estos oráculos proporcionan información fiable sobre los precios. Además, su componibilidad permite interacciones seguras y nuevas ideas dentro del espacio DeFi.

¿Qué significa AMM en criptografía?

El significado de Creador de Mercado Automatizado en cripto se refiere a la naturaleza automatizada de los creadores de mercado en las finanzas descentralizadas (DeFi). A diferencia de los creadores de mercado tradicionales, los AMM en cripto utilizan contratos inteligentes para facilitar el comercio, eliminando la necesidad de intermediarios. Esta automatización hace que el comercio sea más eficiente, transparente y accesible, encarnando el ethos descentralizado de DeFi. Entender el significado de AMM en cripto es esencial para navegar y aprovechar los beneficios de los intercambios descentralizados de manera efectiva.

Conclusión

En conclusión, los Creadores de Mercado Automatizados (AMM) han revolucionado el mundo del comercio al proporcionar una liquidez constante y eliminar la necesidad de intermediarios de mercado tradicionales. A la vanguardia de esta innovación, Transfi aprovecha los principios de los AMM a través de su completa oferta de productos, que incluye Rampas, Cobros y Pagos, para mejorar los pagos transfronterizos.

El enfoque automatizado de Transfi, impulsado por los creadores de mercado, garantiza transacciones transfronterizas eficaces, transparentes y rentables. Al utilizar los principios de los creadores de mercado automatizados, el producto Ramp de Transfi facilita la entrada de activos sin problemas, mientras que Collections and Payouts agiliza el movimiento de fondos a nivel mundial. Las metodologías innovadoras de los Creadores de Mercado Automatizados, como CPMM, han transformado el comercio de activos, haciendo que plataformas como Transfi sean integrales en el ecosistema DeFi del Reino Unido.

A medida que DeFi siga creciendo, comprender y aprovechar las ventajas de los Creadores de Mercado Automatizados será aún más crucial. Con el compromiso de Transfi de utilizar los principios de los AMM, el futuro de los pagos transfronterizos parece más inclusivo, eficiente y resistente. Manténgase informado, seguro y explore las infinitas oportunidades que los AMM y las soluciones de Transfi ofrecen en el panorama financiero.

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