Introducción

En el mundo de las finanzas, hablar de moneda digital se ha convertido en algo bastante habitual. A medida que recibe más atención, oímos hablar mucho de "monedas" y "tokens". Aunque la gente utilice estas palabras como si significaran lo mismo, en realidad hay una gran diferencia entre ellas. En esta entrada del blog, vamos a profundizar en lo que diferencia a las monedas y los tokens analizando qué son, de dónde vienen, cómo funciona su tecnología y cómo podemos utilizarlos en la vida real.

Tanto las monedas como los tokens entran en la categoría de activos digitales cuando hablamos de criptodivisas. Pero ahí es donde terminan sus similitudes porque cada uno desempeña su propio papel único. Las monedas tienen su lugar especial en la red blockchain y normalmente actúan como dinero o algo valioso que puedes guardar; piensa en Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) o Litecoin (LTC). Los tokens forman parte de cadenas de bloques que ya existen, en lugar de tener una para ellos solos. Cumplen distintas funciones, como dar acceso a servicios (utilidad), ayudar a tomar decisiones en proyectos (gobernanza) o representar otros tipos de activos con los que se puede comerciar: Uniswap (UNI), Maker (MKR) y Tether (USDT) son algunos ejemplos.

Cualquiera que esté pensando en invertir dinero en divisas digitales o en establecer normas en torno a ellas debería entender por qué las monedas difieren de los tokens. Si entendemos qué hace que cada tipo funcione -desde sus orígenes hasta la tecnología que las sustenta y las formas en que podemos utilizarlas- obtendremos una imagen más clara de dos piezas clave en nuestro creciente espacio financiero digital.

Conceptos básicos de la moneda digital

La moneda digital es básicamente dinero en forma digital o virtual que utiliza la tecnología blockchain. No está controlada por ninguna autoridad central porque funciona en un sistema en el que todo el mundo puede ver lo que ocurre, lo que la hace segura y transparente. Con las monedas digitales se pueden comprar cosas (medio de cambio), ahorrar dinero para aumentar su valor con el tiempo (reserva de valor) o utilizarlas para medir el valor de algo (unidad de cuenta). Son geniales porque permiten enviar y recibir dinero de forma más rápida y barata que los bancos tradicionales. Además, dan a la gente más poder sobre su propio dinero y les permiten participar en DeFi y otras nuevas tecnologías.

Definición y origen de las monedas

Las monedas son básicamente un tipo de dinero digital que pertenece a su propia cadena de bloques. Se crean principalmente para mantener su valor y ser utilizadas como algo con lo que la gente puede comerciar, algo parecido a lo que hacemos con el dinero normal. Entre los grandes nombres de este mundo se encuentran Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y Litecoin (LTC), cada uno con su propio sistema o blockchain. La idea comenzó con Bitcoin, que fue introducido en el mundo por alguien llamado Satoshi Nakamoto en 2009, convirtiéndolo en el primero de su clase y también en el más famoso y valioso de la actualidad.

Cuando se trata de crear estas monedas, hay un proceso conocido como minería. Aquí es donde la gente resuelve problemas matemáticos realmente difíciles para comprobar que las transacciones son legítimas y luego son recompensados con nuevas monedas por sus esfuerzos. Por otro lado, también existe algo llamado prueba de participación (PoS). Con PoS, si ya tienes algunas monedas guardadas, puedes ayudar a confirmar transacciones basándote en cuántas monedas tienes.

Definición y origen de fichas

Los tokens son un poco diferentes porque se crean en blockchains que ya existen, en lugar de tener su propia blockchain especial. Cobran vida a través de algo llamado contrato inteligente. Esto es básicamente un acuerdo que está programado en el código para que pueda funcionar por sí mismo sin ningún contratiempo. La blockchain de Ethereum es donde la mayoría de la gente va a crear estos tokens, ya que es realmente buena en el manejo de contratos inteligentes y ofrece mucha flexibilidad.

Con los tokens se pueden representar todo tipo de cosas, como la utilidad (el grado de utilidad de algo), los derechos de gobierno (tener voz en las decisiones) o incluso la propiedad de algo. Estos tokens tienen su lugar principalmente en aplicaciones descentralizadas, también conocidas como dApps, cumpliendo funciones específicas dentro de esos ecosistemas.

Cuando los desarrolladores quieren crear nuevos tokens y ponerlos a disposición de la gente, suelen hacerlo a través de ofertas iniciales de monedas (ICO) u otras formas diseñadas para la creación de estos activos digitales.

Diferencias fundamentales entre monedas y fichas

Las monedas y los tokens pueden parecer similares, ya que ambos son tipos de criptomonedas, pero existen grandes diferencias entre ellos. Para empezar, las monedas funcionan en sus propias cadenas de bloques y la gente las utiliza principalmente como medio de intercambio o para mantener el valor seguro, algo así como el dinero digital. Por otro lado, los tokens viven en cadenas de bloques ya establecidas y se basan en contratos inteligentes para todo tipo de cosas más allá de la simple compra de cosas; pueden dar derecho a voto en las decisiones de gobierno o representar la propiedad de activos. Comprender estas distinciones es muy importante si estás pensando en sumergirte en las criptodivisas.

Fundamentos tecnológicos: Blockchain para monedas frente a contratos inteligentes para tokens

Las monedas y los tokens son bastante diferentes cuando se mira bajo el capó. Las monedas tienen su propia cadena de bloques (blockchain), una especie de gran libro de contabilidad que registra todas las transacciones mediante tecnología de libro de contabilidad distribuido (DLT). Bitcoin es un buen ejemplo de ello: está diseñado para que la gente se envíe dinero directamente entre sí sin necesidad de intermediarios.

Con los tokens, sin embargo, las cosas funcionan de otra manera. Se crean en cadenas de bloques que ya existen: Ethereum es una de estas plataformas. Permite crear contratos inteligentes, que son básicamente acuerdos escritos en código que se ejecutan solos cuando se cumplen determinadas condiciones. Esta configuración ayuda a automatizar cosas e impulsa aplicaciones descentralizadas (dApps) donde los tokens entran en juego para hacer operaciones o compartir valor.

Decidirse por una cadena de bloques independiente para las monedas o por una plataforma como Ethereum para los tokens depende de las necesidades y objetivos del proyecto. Cada opción tiene sus ventajas en cuanto a su escalabilidad, seguridad y rendimiento.

Escenarios de uso: Propósitos transaccionales frente a funcionales

Las monedas y las fichas desempeñan cada una su papel especial en el mundo digital, gracias a lo que las hace únicas. Las monedas son como el dinero que usamos a diario, porque sirven para comprar cosas, ahorrar o enviar dinero a otra persona. Funcionan en su propio sistema blockchain. Piensa en Bitcoin y Litecoin, que se crearon para sustituir al dinero normal.

Por otra parte, los tokens sirven para mucho más que para comprar cosas. Con los tokens, puedes participar en la gestión de un grupo descentralizado (como una DAO) u obtener acceso especial a determinadas funciones de las plataformas. Algunas incluso siguen normas financieras estrictas, como las inversiones en el mundo real. Los tokens realmente brillan cuando se trata de hacer trabajos específicos dentro de aplicaciones que no dependen del control central (dApps).

Para cualquiera que se sumerja en esta economía en línea o esté pensando en dónde invertir su dinero en proyectos de blockchain, es muy importante entender en qué se diferencian las monedas y los tokens.

¿Qué son las monedas digitales?

Las monedas digitales, también conocidas como monedas de capa 1, forman la capa fundacional de sus respectivas cadenas de bloques. Forman parte integral del funcionamiento de estas redes, proporcionando velocidad, escalabilidad y rentabilidad. Por ejemplo, la moneda de capa 1 de Solana, SOL, se utiliza para pagar las tarifas de transacción, interactuar con aplicaciones descentralizadas (dApps) y más. Estas características hacen que las monedas digitales sean esenciales para diversas actividades basadas en la red.

Casos de uso de las monedas en la economía digital

Pagos transfronterizos

Las monedas digitales resuelven problemas comunes asociados a las transacciones internacionales. Los métodos tradicionales suelen conllevar comisiones elevadas y procesos largos debido a los múltiples intermediarios. Por el contrario, las monedas digitales permiten realizar transacciones transfronterizas rápidas y baratas, sin limitaciones geográficas.

Medio de cambio

La naturaleza descentralizada de las monedas digitales permite realizar transacciones sin depender de instituciones financieras tradicionales como los bancos. Esto facilita las transferencias de tokens sin necesidad de crear una cuenta. Además, las monedas digitales permiten microtransacciones frecuentes con comisiones mínimas, lo que las hace ideales para servicios de suscripción, donaciones y recompensas a creadores de contenidos.

Almacén de valor

Las monedas digitales pueden servir como depósito de valor de forma similar a las monedas fiduciarias tradicionales. Este atributo las hace atractivas para instituciones y operadores profesionales como instrumentos de inversión y negociación. Su oferta limitada a menudo conduce a características deflacionistas, lo que puede impulsar la apreciación de su valor a largo plazo. Por ejemplo, Bitcoin (BTC) tiene una oferta limitada de 21 millones de monedas, lo que lo convierte en un vehículo de inversión muy codiciado, y grandes actores como BlackRock ofrecen ETF de Bitcoin.

Pagos en línea

Muchos comerciantes aceptan ahora monedas digitales para compras online. Por ejemplo, Microsoft acepta Bitcoin como método de pago desde 2014 para productos como Windows OS, teléfonos y Xbox. Este método de pago beneficia a los comerciantes al reducir las comisiones asociadas a las pasarelas tradicionales y ofrece a los compradores transacciones más rápidas y mayor seguridad.

Financiación descentralizada (DeFi)

Las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen alternativas transparentes, eficientes y rentables a los servicios financieros tradicionales. Las monedas digitales forman parte integral del funcionamiento de las plataformas y aplicaciones DeFi. Los usuarios pueden cultivar, apostar, pedir prestado y prestar sin necesidad de complejos procesos de verificación. Por ejemplo, las plataformas de préstamo DeFi ofrecen opciones cómodas, como la obtención de préstamos contra activos digitales en cuestión de minutos.

La mecánica de las criptomonedas

Las criptomonedas funcionan de forma similar a las monedas tradicionales, permitiendo pagos digitales de forma descentralizada. Cada transacción se registra meticulosamente en la cadena de bloques, lo que garantiza la integridad de los datos y hace imposible su manipulación.

Las nuevas monedas se ponen en circulación recompensando a los validadores mediante diversos mecanismos de consenso. Dos de los métodos más extendidos en el panorama de las criptomonedas son:

Prueba de trabajo (PoW)

En un sistema PoW, los mineros participan en una carrera competitiva para resolver intrincados rompecabezas matemáticos utilizando importantes recursos computacionales. El primero en descifrar el enigma obtiene el privilegio de añadir un nuevo bloque a la cadena de bloques y es recompensado con criptomonedas. Por ejemplo, los mineros de Bitcoin ganan BTC como recompensa por añadir con éxito un bloque.

Prueba de participación (PoS)

PoS requiere que los validadores bloqueen una parte de la moneda nativa del blockchain para participar en el proceso de validación. Este método es conocido por ser más eficiente energéticamente que PoW. Ethereum, por ejemplo, emplea PoS, recompensando a sus validadores con ETH recién acuñadas y una parte de las comisiones de transacción de la red.

Las criptomonedas pueden tener una oferta limitada o ilimitada. Bitcoin (BTC), por ejemplo, tiene una oferta finita de 21 millones de monedas, lo que garantiza su escasez. En cambio, Ethereum (ETH) no tiene una oferta máxima, lo que permite producir un número infinito de monedas a lo largo del tiempo.

Criptomonedas líderes

Bitcoin (BTC): Introducido en 2009, Bitcoin sentó las bases como la primera criptomoneda descentralizada, transformando la forma en que realizamos transacciones entre pares. Actúa tanto como un activo valioso como un medio de intercambio, todo ello sin la supervisión de ninguna autoridad central.

Ether (ETH): Como elemento vital de la cadena de bloques Ethereum, Ether hace algo más que facilitar las transacciones. Impulsa los contratos inteligentes y la creación de aplicaciones descentralizadas (dApps) como bolsas, mercados y plataformas de préstamos.

Binance Coin (BNB): BNB es la moneda nativa de la Cadena BNB, desarrollada por Binance, el mayor criptointercambio a nivel global. La versatilidad de BNB se extiende al comercio, el pago de tasas, la reserva de viajes y la financiación de nuevos proyectos, lo que la convierte en una parte vital del ecosistema de Binance.

¿Qué son las criptofichas?

Los tokens criptográficos son activos digitales desarrollados sobre una cadena de bloques de capa 1. Están diseñados para ofrecer diversas funcionalidades dentro de la red de cadenas de bloques, como seguridad, utilidad y gobernanza. Están diseñados para proporcionar diversas funcionalidades dentro de la red blockchain, como seguridad, utilidad y gobernanza.

Consideremos "The Sandbox", un metaverso que opera en la cadena de bloques de Ethereum. Aquí, el token de utilidad "SAND", creado utilizando el estándar de token ERC-20 de Ethereum, impulsa todo el ecosistema. Los usuarios pueden participar en la plataforma, transferir valor, apostar tokens, comprar activos digitales e incluso participar en actividades de gobierno utilizando SAND.

A la hora de elegir la cadena de bloques adecuada, los proyectos de criptomonedas buscan la mejor combinación de funcionalidad, seguridad y privacidad. Por eso, los desarrolladores suelen recurrir a las mejores cadenas de bloques, como Ethereum, Solana y BNB Chain. Estas plataformas proporcionan una base fiable para crear un token, garantizando una experiencia de usuario óptima sin comprometer aspectos esenciales.

Tipos de tokens y sus casos de uso

Fichas de gobernanza

Los tokens de gobernanza son fundamentales para mejorar el proceso democrático dentro de los proyectos de blockchain. Los poseedores de este token pueden votar en decisiones importantes, influyendo en la dirección del proyecto. Este sistema genera confianza en la comunidad y garantiza que el proyecto se desarrolle sin prejuicios. Además, se incentiva a los usuarios con recompensas basadas en el número de tokens de gobernanza que poseen, reconociendo su papel en el fortalecimiento y la seguridad de la red.

Fichas de utilidad

Los tokens de utilidad son esenciales para realizar funciones específicas dentro de un ecosistema blockchain. A diferencia de los tokens de seguridad, no ofrecen propiedad ni un valor garantizado, pero son cruciales para acceder a diversos servicios de la plataforma. Estos tokens ganaron popularidad durante el auge de las ICO y ahora se distribuyen a través de ofertas iniciales de intercambio (IEO) y ofertas iniciales DEX (IDO). Por ejemplo, el token MANA de Decentraland permite a los usuarios personalizar sus avatares y participar en actividades virtuales.

Fichas de seguridad

Los tokens de seguridad saltaron a la palestra como remedio a las dudosas prácticas de las ICO de 2017, en las que muchos proyectos resultaron ser estafas. Para restablecer la confianza, se introdujeron marcos reguladores que hicieron de estos tokens una opción de inversión más segura. Los tokens de seguridad simbolizan la propiedad de activos del mundo real como el oro, las acciones o los bienes inmuebles, y su emisión a través de ofertas de tokens de seguridad (OST) aumenta significativamente la liquidez de estos activos normalmente ilíquidos.

Fichas no fungibles (NFT)  

Se trata de activos digitales únicos que representan elementos del mundo real como música, arte, vídeos o juegos. Su singularidad garantiza la verificación de la propiedad y evita la duplicación. La creación de NFT depende de la cadena de bloques utilizada, y Ethereum ofrece estándares como ERC-721 y ERC-998 para acuñar estos tokens únicos.

Funcionamiento de las criptofichas

Los criptoproyectos utilizan blockchains de capa 1 existentes para crear tokens, lo que permite diversas funcionalidades como interactuar con aplicaciones descentralizadas (dApps). A diferencia de la creación de nuevas criptomonedas, el desarrollo de un token es sencillo y no requiere empezar desde cero.

Cada blockchain ofrece estándares de tokens específicos que los desarrolladores pueden aprovechar para crear tokens personalizados. Por ejemplo, el estándar ERC-20 de Ethereum es la base de tokens tan conocidos como Tether (USDT) y USD Coin (USDC).

Los proyectos pueden distribuir estas fichas a través de varios métodos, entre ellos:

Oferta inicial de monedas (ICO)

Las ICO permiten a los inversores comprar tokens de forma muy similar a la compra de acciones durante una oferta pública inicial (OPI). Si bien las OIC ganaron popularidad en 2017-18, posteriormente disminuyeron debido a la prevalencia de estafas.

Oferta de Certificados de Seguridad (STO)

Las OST ofrecen tokens de seguridad que representan activos tangibles como bienes inmuebles, acciones o bonos. Estas ofertas están estrictamente reguladas por organismos públicos para garantizar la protección de los inversores.

Oferta inicial de intercambio (OIE)

Las OEI implican la venta de tokens a través de criptointercambios centralizados (CEX). Plataformas como Binance Launchpad acogen estas ofertas, a menudo cobrando una comisión de cotización a cambio de sus servicios.

Oferta inicial DEX (IDO)

Las IDO distribuyen tokens a través de bolsas descentralizadas (DEX), evitando a las autoridades centrales. Los proyectos suelen preferir las IDO por su rápido proceso de cotización y sus menores barreras de entrada en comparación con las OST y las OEI.

Principales criptofichas

Tether (USDT):Tether es la principal stablecoin, que mantiene una vinculación 1:1 con el dólar estadounidense. Representa casi el 70% de la capitalización total del mercado de stablecoins y está disponible en múltiples estándares de tokens, como ERC-20 y TRC-20.

Polygon (MATIC): MATIC es el token nativo del ecosistema Polygon, adherido al estándar ERC-20. Se utiliza para pagar comisiones de transacción e interactuar con dApps, ofreciendo alta velocidad y costes reducidos.

Uniswap (UNI): UNI, basado en el estándar de tokens ERC-20, sirve como token de gobierno y utilidad para el intercambio descentralizado Uniswap. Permite a los titulares de tokens votar sobre las decisiones de la plataforma y facilita el intercambio de tokens sin problemas.

La importancia de entender la diferencia entre monedas y fichas

Para aquellos que se sumergen en el mundo de las criptomonedas, es muy importante conocer la diferencia entre monedas y tokens. En lo que decidas invertir tu dinero debe coincidir con lo que estás buscando. Las monedas son geniales si quieres algo que actúe como dinero en efectivo o un lugar donde mantener tu dinero seguro a lo largo del tiempo, lo que se conoce como un depósito de valor. Por otro lado, los tokens pueden desbloquear funciones especiales, permitirle participar en las decisiones mediante derechos de gobierno o incluso representar la propiedad de parte de un activo. Además, saber cómo afectan las normas y reglamentos tanto a las monedas como a los tokens es clave para no meterse en líos y gestionar los riesgos con prudencia.

Perspectivas de inversión en monedas y fichas

Cuando pienses en invertir tu dinero en monedas y fichas, es fundamental que tengas en cuenta las distintas formas de hacerlo. Las monedas suelen considerarse una apuesta más segura a largo plazo porque son ampliamente aceptadas y tienden a ser más estables. Por ejemplo, Bitcoin, que se conoce como una forma de mantener el valor seguro a lo largo del tiempo y de protegerse frente a la subida de los precios. Ethereum aporta algo más con su capacidad para gestionar contratos inteligentes y formar parte de una gran red.

Con los tokens, existe la posibilidad de participar en algo especial desde el principio. Su valor depende de lo bien que le vaya al proyecto con el que están vinculados, de lo mucho que la gente quiera lo que ofrece y de lo útil que sea el token dentro de su mundo. Si buscas proyectos que puedan crecer más adelante, los tokens pueden llamarte la atención.

Pero independientemente de si optas por monedas o fichas, es muy importante hacer los deberes. Usted tiene que conseguir realmente lo que el proyecto tiene como objetivo lograr que está detrás de todo, y donde las cosas se dirigen. Además de asegurarse de que donde quiera que mantenga su bitcoins Ethereum o cualquier otra inversión segura como el uso de carteras fiables nunca debe ser pasado por alto.

Implicaciones y retos reglamentarios

Con el auge de las criptomonedas, tanto monedas como tokens, los gobiernos de todo el mundo se enfrentan a nuevos retos. Estas monedas digitales no encajan perfectamente en las fronteras nacionales ni en las normas tradicionales, lo que plantea grandes interrogantes sobre cómo gestionarlas en lo que respecta a las leyes y la seguridad de las personas.

Las monedas tienen su propia cadena de bloques y han llamado la atención de los reguladores porque pueden utilizarse para blanquear dinero o financiar el terrorismo. Para hacer frente a esta situación, los gobiernos están estableciendo normas que deben cumplir las bolsas de criptomonedas. Entre ellas, medidas contra el blanqueo de capitales (AML) y saber quiénes son sus clientes (KYC).

Además, los tokens de seguridad están sujetos a una mayor regulación, ya que la ley los trata como valores. Esto significa que cualquiera que emita este tipo de tokens tiene que pasar por un montón de aros más en relación con el registro ante las autoridades y el intercambio regular de información.

Luego está la gobernanza: asegurarse de que, a medida que estas tecnologías crecen, se siguen respetando las normas legales vigentes es complicado. Los tokens que permiten a sus titulares tomar decisiones podrían complicar aún más las cosas si esos procesos chocan con la legislación vigente.

En todos los casos, ya se trate de monedas con su propia cadena de bloques o de diversos tipos de tokens, el impulso para comprender mejor las criptomonedas continúa en medio de los esfuerzos de diferentes países que tratan no sólo de mantenerse al día, sino de garantizar que todo se mantenga dentro de la legalidad.

Preguntas frecuentes

¿Qué determina el valor de las monedas y fichas?

El valor de las monedas y los tokens depende de la demanda, la rareza, la utilidad, la gobernanza y el uso generalizado. Además, las comisiones por transacción, la escalabilidad de la red y la tecnología subyacente desempeñan un papel crucial. En conjunto, estos factores determinan el valor global y el atractivo de las monedas digitales en el mercado.

¿Cómo pueden los principiantes entrar con seguridad en el mercado de las criptomonedas?

Si estás empezando en el mundo de las criptomonedas, es crucial que te centres en mantener tus inversiones seguras y en aprender todo lo que puedas. Asegúrate de guardar tus monedas y tokens en monederos fiables, haz los deberes antes de invertir dinero en cualquier proyecto y empieza invirtiendo pequeñas cantidades para acumular experiencia. Para aquellos principiantes que buscan un comienzo más suave sin demasiados altibajos, stablecoins podría ser una buena opción a considerar.

Conclusión

Comprender las diferencias entre monedas y fichas es fundamental para navegar por el panorama de las divisas digitales. Tanto si se trata de una moneda, que opera en su propia cadena de bloques, como de un token que aprovecha una cadena de bloques existente, cada uno desempeña un papel fundamental en el ecosistema.

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